Что такое инфляция, почему она возникает и как с ней бороться

Инфляция происходит каждый день и окружает нас постоянно. Если присмотреться внимательно, можно заметить, что цены на товары — от риса и мяса до коммунальных услуг — постоянно растут. Это результат инфляции, которая возникает в экономике.

Из-за чего возникает инфляция

Инфляция — это состояние экономики, при котором цены на товары и услуги постоянно повышаются. Проще говоря, наша покупательная способность снижается, и для покупки одного и того же товара приходится тратить больше денег.

В условиях восстановления мировой экономики после кризиса пандемии несколько факторов способствуют росту инфляции, в том числе:

Высокий спрос на товары, но недостаточное предложение. Когда экономика вновь открывается, люди активно покупают товары — (revenge spending) — чтобы компенсировать накопленный спрос во время локдауна, но производственные мощности не успевают за этим.

Рост издержек производства. Цена на нефть, природный газ и металлы быстро растет, несмотря на снижение добычи со стороны производителей по всему миру, что увеличивает себестоимость продукции.

Проблемы с транспортировкой и логистикой. Недостаток контейнеров, чипов и задержки при перевозках — все это увеличивает транспортные издержки и себестоимость производства.

Кто выигрывает, а кто проигрывает от инфляции

Преимущество: предприниматели и владельцы бизнеса могут повышать цены в соответствии с ростом инфляции. Акционеры компаний получают прибыль, банки и заемщики (платят обратно деньги меньшей ценности).

Проигравшие: люди с фиксированным доходом, например, сотрудники, потому что их зарплаты растут медленнее инфляции; кредиторы и держатели наличных.

Как инфляция наносит ущерб

Стоимость жизни растет, покупательная способность снижается. В январе 2567 года цены на свинину, яйца, свежие овощи, газ и топливо менялись несколько раз за последний год, что снизило покупательскую способность обычных семей.

Экономика замедляется, бизнес закрывается. Когда товары дорогие, потребители сокращают покупки, продажи падают, издержки растут, а доходы снижаются. Некоторые компании сокращают штат или закрываются.

Уровень безработицы растет. В условиях стагфляции (высокая инфляция, но экономика медленно растет) многие страны сталкиваются с ростом безработицы и слабым рынком труда.

Разница между инфляцией и дефляцией

Инфляция — это рост цен на товары и услуги при продолжающемся росте экономики. А дефляция — это противоположное состояние, когда цены падают, спрос сокращается, а экономика ухудшается. Оба явления опасны для экономики, если затягиваются.

Как измеряют инфляцию

Каждый месяц Министерство торговли собирает данные о ценах 430 товаров и рассчитывает Индекс потребительских цен (CPI). Изменение CPI по сравнению с прошлым годом — это уровень инфляции, который используют в Банке Таиланда.

Данные за январь 2567 показывают, что CPI равен 110.3, что на 0.3% больше по сравнению с прошлым годом. Это четвертый месяц подряд снижение уровня инфляции, связанное с падением цен на энергоносители, овощи и мясо.

Какие признаки указывают на возможный рост инфляции

Экономика США растет быстрее ожидаемого. Некоторые развивающиеся рынки также показывают хороший рост, что увеличивает мировой спрос на товары.

Геополитическая напряженность. Война в Украине и торговые санкции вызывают перебои в поставках товаров.

Мягкая фискальная политика. Многие правительства продолжают расходовать средства, вводя в экономику избыточную денежную массу.

Тем не менее, данные МВФ за январь 2567 показывают, что мировой рост экономики в 2567 году составит около 3.1%. Несмотря на снижение инфляции, риски, связанные с геополитической напряженностью и нестабильностью поставок, остаются.

Пример получения прибыли от инфляции

Когда цены на нефть значительно выросли, компания (Петроไทย จำกัด (มหาชน)) смогла получить огромную прибыль. За первую половину 2566 года она заработала 1.68 трлн бат, чистая прибыль составила 64,419 млрд бат, что на 12.7% больше по сравнению с прошлым годом. Энергетика, жилищное строительство, продукты питания и банки — все эти отрасли выигрывают от инфляции.

Что делать, чтобы пережить инфляцию

Инвестировать, чтобы деньги работали. Не стоит держать наличные — их ценность снижается. Лучше вкладывать в акции, фонды или недвижимость, чтобы получать доход выше уровня инфляции.

Избегать бездоходных долгов. Не стоит спекулировать на мелких спекуляциях или покупать ненужные вещи. Нужно более строго планировать расходы.

Инвестировать в надежные активы. Золото, государственные облигации, плавающие облигации (Floating Rate Bonds) или облигации, привязанные к инфляции (Inflation Linked Bonds), — это стабильные инструменты с доходностью, соответствующей инфляции.

Выбирать акции, которые выигрывают при инфляции. Банковский сектор, страховые компании, производители продуктов питания и энергетика — все эти отрасли могут получать прибыль при росте инфляции, так как способны передавать издержки потребителям.

Следить за новостями. Политика Банка Таиланда, мировая экономическая ситуация и состояние поставок — все это влияет на инвестиционные решения.

Итог

Инфляция в умеренных пределах способствует росту экономики. Но при слишком высоких уровнях (Гиперинфляция) становится угрозой для повседневной жизни. В отличие от дефляции, при которой деньги не вращаются, инфляция продолжает циркуляцию денег, а дефляция вызывает тяжелый экономический спад.

Инвесторам не стоит бояться инфляции, важно правильно понять ее природу и разработать стратегию инвестирования, чтобы защитить свои деньги от обесценивания и даже заработать на изменениях в экономике.