Новичкам в инвестициях в японскую йену: самое полное руководство по обмену валюты 2025 года и сравнение затрат

10 декабря 2025 года курс тайваньского доллара по отношению к иене достиг 4,85, что выросло с 4,46 в начале года8.7%。 На фоне девальвации тайваньского доллара и растущего мирового спроса на безопасные гавани, иена стала первым выбором для тайваньских розничных инвесторов при распределении валютных активов. В то же время тенденция ринггита по отношению к тайваньскому доллару также колеблется, но как одна из трёх основных валют-убежищей мира, иена всё ещё имеет преимущества в своей стабильности и потенциале укрепления.

В этой статье будет представлен подробный разбор всех каналов обмена иены и использование данных в реальном времени для выявления реальной стоимости каждого метода.

Почему стоит выделить японскую йену? Не просто туристическая валюта

Роль иены меняется. Помимо традиционных потребностей в путешествиях, закупках и обучении за рубежом, финансовые инвесторы всё больше ценят безопасные свойства иены.

Уверенность в валютах-убежище

Стабильная экономика Японии и высокий государственный долг, но структурное состояние сделали иену одной из трёх крупнейших валют-убежищей мира (наряду с долларом США и швейцарским франком) на протяжении долгого времени. Во время российско-украинского конфликта в 2022 году иена выросла на 8% за неделю, а мировые фондовые рынки упали на 10% за тот же период. Для тайваньских инвесторов выделение иены эквивалентно страхованию от колебаний фондового рынка Тайваня.

Пространство добавленной стоимости, созданное циклом повышения процентных ставок

Глава Банка Японии Кадзуо Уэда недавно опубликовал резкие высказывания, и рынок ожидает повышения ставки до 0,75% (максимум за 30 лет) на заседании 19 декабря этого года. Доходность японских облигаций достигла 17-летнего максимума в 1,93%. Это означает, что доходность иенных долговых депозитов выросла до 1,5-1,8%, что значительно лучше, чем тайваньский доллар. Тем временем USD/JPY упал с максимума 160 в начале года до примерно 154,58 и может колебаться до 155 в краткосрочной перспективе, но средне- и долгосрочный прогноз тренда ниже 150 — что является положительной поддержкой для держателей иен.

Двусторонний меч арбитражных механизмов

Долгосрочная политика низких процентных ставок иены (ранее 0,5%) создала роль «валюты финансирования». Многие трейдеры берут иены в долг и обменивают их на доллары с высокими процентами или другие активы. Однако при росте глобальных рисков эти позиции оказываются под давлением для распродажи, что может привести к краткосрочной волатильности в 2-5% иены. Поэтому пакетный вход является необходимой стратегией управления рисками.

Четыре основных канала обмена иены: сравнение измерений стоимости

Если вы хотите обменять 5 тайваньских долларов, следующие четыре способа имеют свои плюсы и минусы.

Вариант 1: внебиржевой обмен наличными — самый традиционный, но самый дорогой

Доставьте тайваньские доллары напрямую к банку или в аэропорту, используя «курс продажи наличными» (на 1-2% хуже спотового курса).

Возьмём в качестве примера цену Банка Тайваня на 10 декабря 2025 года, курс продажи наличными составляет около NT$0,2060 за 1 йену, что соответствует примерно NT$242 718 за 5 тайваньских долларов. Однако некоторые банки взимают фиксированную плату за обработку:

Оценка: Стоимость 5 тайваньских долларов составляет около 1 500–2 000 юаней. Он подходит только для тех, кто срочно пользуется в аэропорту или не знаком с Интернетом.

Вариант 2: Онлайн-обмен + снятие средств без биржи — средняя стоимость, гибкое пакетирование

Конвертируйте тайваньские доллары в японские иенные валютные счета через банковские приложения или онлайн-банкинг и используйте «спотовый обменный курс» (лучше, чем курс наличных примерно 1%). Если нужны наличные, их можно снять на кассе или в банкомате с иностранной валютой, что вводит дополнительные комиссии за разницу валют (обычно начиная от 100 юаней).

Например, E.SUN Bank должен оплатить разницу между спотовым и наличным курсами, чтобы снять иены наличными на кассе после онлайн-обмена. Преимущество этого метода заключается в том, что можно наблюдать тренд обменного курса, а стоимость амортизируется партиями в низких точках (например, ниже 4,80).

Оценка: Стоимость 5 тайваньских долларов составляет около 500–1 000 юаней. Он подходит для инвесторов с опытом работы с валютными рынками, которые планируют держать её длительное время.

План 3: Онлайн-расчет по иностранной валюте + сбор из аэропорта — лучшие показатели стоимости

Нет необходимости заранее открывать счёт в иностранной валюте, напрямую вводить сумму, отделение и дату на официальном сайте или приложении банка, а также брать удостоверение личности и уведомление о транзакции, чтобы получить их на кассе. Онлайн-расчет по валютной валюте Bank of Taiwan «Easy Purchase» бесплатен (всего 10 юаней за оплату через Taiwan Pay), а курс обмена снижен на 0,5%.

Максимальное удобство: В аэропорту Таоюань 14 отделений тайваньских банков, 2 из которых работают круглосуточно. Вы можете завершить встречу по расчетам по валютным платежам за 2-3 дня до вылета и забрать её прямо в аэропорту.

Оценка: Стоимость 5 тайваньских долларов составляет около 300-800 юаней. Это лучший план, чтобы спланировать обмен валюты до поездки за границу.

Вариант 4: снятие валюты из банкомата — самое немедленное, но ограниченное место

Используйте чиповую дебетовую карту для снятия иен на банкомате с иностранной валютой банка, работающего круглосуточно, а межбанковская комиссия составляет всего 5 юаней. Банкоматы в иностранной валюте Bank SinoPac имеют однодневный лимит в 15 NT$ (вычитается со счёта в тайваньском долларе), и комиссия за обмен не взимается.

Однако общее количество баз составляет всего около 200, а распределение по всей стране ограничено, а наличные легко распродаются в периоды пик (особенно в аэропортах). Кроме того, услуги по снятию средств в банкоматах в Японии будут скорректированы к концу 2025 года, и в будущем потребуется использование международных карт (Mastercard/Cirrus).

Оценка: Стоимость 5 тайваньских долларов составляет около 800–1200 юаней. Он подходит для тех, у кого нет времени подойти к стойке и которым нужно временно снять контракт, но не рекомендуется полагаться на него как на основной канал.

Краткое изложение четырёх основных планов: одним взглядом

Основное предложение: для тех, у кого бюджет 5-20 юаней, лучшая стратегия — сочетать «онлайн-расчет валюты + снятие из аэропорта» с «спорадическим спросом на банкомат в иностранной валюте».

Экономически ли выгодно входить на рынок сейчас? Анализ пакетной стратегии

Статус валютного курса: Восходящий тренд уже заметен, но колебания всё ещё присутствуют

Тайваньский доллар на уровне 4,85 по отношению к иене представляет годовое укрепление на 8,7%. Спрос на иностранную валюту Тайваня вырос на 25% в годовом выражении во второй половине года, главным образом благодаря восстановлению туризма и хеджированию. Однако курс иены всё ещё находится в волатильном диапазоне.

Согласно прогнозам центрального банка и валютного рынка, цикл снижения процентной ставки в США поддерживает иену, а ожидания повышения ставки Банком Японии способствуют росту доходности японских облигаций. USD/JPY может колебаться в краткосрочной перспективе от 154 до 155, а средне- и долгосрочный прогноз ниже 150 — что хорошо для держателей иен.

Необходимость выхода на рынок партиями

Хотя время выхода на рынок неплохое, учитывая риск закрытия арбитражных сделок (что может вызвать колебания на 2-5%), рекомендуется использовать стратегию «лестничной покупки»:

• Первая партия (30%): Немедленно выполните онлайн-расчёт по иностранной валюте и зафиксируйте текущий курс в 4.85
• Вторая партия (40%): Поставьте цель 4.80-4.82 и покупайте два раза
• Третья партия (30%): Сохраняйте подвижность, делайте паузу, если она поднимается выше 4.90, и ждите отката

Это может контролировать среднюю цену покупки около 4,83, что более стабильно, чем при одноразовом полном обмене.

Когда иена в руках: панорама инвестиционных вариантов

После обмена иен не позволяйте своим средствам оставаться без процентов. Следующие четыре плана подходят для новичков, чтобы примерить небольшое количество.

1. Фиксированный депозит по JPY — низкорисковый и стабильный вариант

После открытия счета в иностранной валюте — прямой онлайн-фиксированный депозит. Основные банки, такие как E.SUN Bank и Bank of Taiwan, поддерживают его, предлагая минимальную покупку 1 иену и годовую процентную ставку 1,5-1,8%. Если вы внесёте фиксированный депозит в размере 10 иен (примерно NT$2,000), вы можете получить проценты от 1,500 до 1,800 иен в течение года.

2. Иенный полис — среднесрочный гарантированный доход

Страховые компании, такие как Cathay Life и Fubon Life Insurance, предлагают страхование сбережений под йены с гарантированной процентной ставкой 2-3% и сроком выплаты обычно 6-10 лет. Это подходит тем, кто хочет зафиксировать прибыль в среднесрочной перспективе и не чувствителен к колебаниям валютного курса.

3. Yen ETF — участие в росте рынка

ETF, такие как Yuanta 00675U и 00703, отслеживают индекс иены и могут покупать нечётные акции в брокерском приложении. Годовая плата за управление составляет около 0,4%, что подходит для фиксированных инвестиций и скачковых операций. По сравнению с несрочные депозиты, ETF имеют пространство для ликвидности и рычага.

4. Торговля на форекс — активные свинговые прибыли

Торгуйте валютными парами, такими как USD/JPY, EUR/JPY, и другими на форекс-платформах, таких как Mitrade. Комиссии 0, низкий спред, 24-часовая торговля, стоп-лосс поддержки, тейк-профит, стоп-лосс с трейлингом и другие инструменты. Это классический способ фиксировать краткосрочные колебания валютного курса, но он требует базовых навыков технического анализа.

Предупреждение о риске: хотя иена — это безопасное убежище, она всё равно колеблется в обе стороны. Глобальные конфликты или геополитические конфликты (Тайваньский пролив, Ближний Восток) могут в краткосрочной перспективе снизить иену. Если это используется для инвестиций, рекомендуется диверсифицировать распределение, а не делать один олл-ин.

Быстрые ответы на часто задаваемые вопросы

Вопрос 1: В чём разница между курсом обмена наличными и спотовым курсом?

Курс наличных — это курс банка на физические банкноты, с преимуществом в том, что они доставляются на месте, и недостатком в том, что обычно он на 1-2% хуже спотового курса. Спотовый курс — это стандартный обменный курс на валютном рынке, используемый для расчетных операций T+2 (таких как электронные переводы, переводы на иностранные счета), и курс более выгоден, но требует ожидания расчёта.

Вопрос 2: Сколько иены стоит 1 тайваньский доллар?

Исходя из цены листинга Банка Тайваня от 10 декабря и курса продажи наличными в 4,85, 1 тайваньский доллар можно обменять примерно на 48 500 иен; Если использовать курс спотовых продаж (около 4,87), можно обменять примерно на 48 700 иен, а разница составляет около 200 иен (NT$40).

Вопрос 3: Что стоит взять на стойку?

Китайцам нужно приносить удостоверение личности + паспорт. Иностранцы должны иметь паспорт + вид на жительство. Если вы заранее бронируете онлайн, вам также нужно будет привезти уведомление о транзакции. Родители младше 20 лет должны быть в сопровождении родителей и иметь определённое согласие; Крупные валютные компании (свыше NT$10) могут потребовать заполнения формы декларации источника средств.

Вопрос 4: Каков лимит снятия средств с банкомата в иностранной валюте?

После внедрения новой системы в октябре 2025 года верхняя граница каждого банка будет скорректирована до: эквивалент CTBC NT$12 в день; Taishin Bank эквивалентен 15 NT$ в день; E.SUN Bank эквивалентен NT$5 за раз и 15 юаням в день. Особый лимит на юань — 2 юань за время. Верхний предел одного межбанковского снятия зависит от банка-эмитента, но требуется дополнительная комиссия за обработку в размере 5 юаней. Рекомендуется выводить деньги или использовать нашу карту, чтобы сэкономить на оплате обработки.

Резюме: Два принципа распределения йен

Иена больше не просто карманные деньги для путешествий, а инструмент распределения активов с как безопасными объектами, так и потенциалом для роста. В то время как тайваньский доллар сталкивается с давлением обесценивания и глобальные риски нарастают, разумно выделить некоторую часть иены.

Основная стратегия: обмен партиями + не ложиться на месте после обмена.

Новичкам рекомендуется начать с «Банковского онлайн-расчета валютных средств + снятие из аэропорта» и постепенно изучать продвинутые решения, такие как онлайн-валютный обмен, срочный депозит и ETF, после знакомства. Это может быть не только экономически выгодным для игры за рубежом, но и обеспечить дополнительный уровень защиты активов при колебаниях мирового рынка. По сравнению с тенденцией ринггита по отношению к тайваньскому доллару, статус «безопасной гавани» и потенциал повышения процентных ставок всё ещё имеют преимущество. Воспользуйтесь текущей возможностью обменного курса 4,85, и поэтапная схема — лучшая стратегия.