Руководство по выбору акций TenX: практическое руководство по тому, как выбрать

Многие хотят найти следующую монету с сотней кратного роста, но зачастую игнорируют один важный вопрос — почему профессиональные инвесторы продолжают держать десятикратные монеты?

Ключ в этом: бычий рынок альткоинов действительно не так легко довести до нуля, но ситуации с низким ростом тоже существуют. Цели с сотней кратного роста обычно имеют небольшую рыночную капитализацию, низкое признание сообщества и недостаточное внимание со стороны институциональных инвесторов, что часто приводит к поляризации результатов — либо взлёт до небес, либо даже в бычий рынок — убытки. В сравнении с этим, десятикратные монеты хоть и имеют ограниченный потолок, но их нижняя граница более защищена, поскольку такие цели уже получили предварительное признание рынка.

Поэтому научный подход — балансировать между высокорискованными, но потенциально очень прибыльными монетами с сотней кратного роста и более стабильными десятикратными монетами, разумно распределяя активы между двумя категориями.

Основная логика отбора десятикратных монет

Перед началом поиска стоит понять один предпосылочный момент — нижеуказанные критерии исключают влияние различных секторов. Разные сектора ведут себя по-разному в бычьем рынке: одни могут дать сотни кратных доходов в горячих сегментах, в то время как в менее популярных — только десятикратные. Поэтому метод оценки должен быть универсальным.

Почему лидеры сектора имеют потенциал для десятикратного роста? Возьмём экосистему DEX: историческая максимальная рыночная капитализация достигала 1100 млрд долларов, после медвежьего рынка текущая — около 14,57 млрд долларов, что оставляет почти 8-кратное пространство для восстановления до предыдущего пика. Лидеры, такие как Uniswap (UNI), с инновационными протоколами V3 и Uniswapx, легко могут достигнуть десятикратного роста.

Новые лидеры в секторах заслуживают особого внимания. OP в секторе L2 сейчас оценивается примерно в 2 млрд долларов, а предыдущий лидер Polygon (MATIC) достигал 26 млрд долларов, а его текущая рыночная — примерно в 3,5 раза ниже пика. Новые лидеры часто обладают более мощным потенциалом взрывного роста рыночной капитализации.

Критерии отбора не-лидеров с потенциалом десятикратного роста

Если вы ищете возможности среди проектов, не являющихся лидерами в своих секторах, задача значительно сложнее. Но при правильном отборе такие монеты часто показывают рост значительно превышающий десять раз. Важны три ключевых аспекта:

Первое — активность проекта

Проверка с разных сторон:

• На CoinMarketCap — достаточный ли объём торгов, нормальный ли тренд цены, на каких биржах торгуется
• Для токенов на блокчейне — состояние ликвидности и объём майнинговых пулов
• В социальных сетях (Telegram, Discord и др.) — реальный уровень взаимодействия, не количество подписчиков, а активность комментариев и обсуждений

Второе — команда и финансирование

Долгосрочное развитие проекта зависит от ресурсов:

• Есть ли обсуждения на YouTube и Twitter, часто ли команда появляется в интервью
• Проверка через ChainBroker и другие сайты — являются ли инвесторы известными VC или влиятельными инвесторами
• На сайте и через инструменты типа Dextool — анализ объёма торгов, TVL и стабильности роста

Третье — экономическая модель токена

Это ключ к возможности десятикратного роста:

Дизайн циркулирующего предложения очень важен. Если в будущем планируется большое количество выпуска или почти полное обращение, стоит смотреть на FDV (Fully Diluted Valuation), а не на MC (Market Cap). Высокий FDV сдерживает рост. Если же выпуск ожидается небольшой, то MC — более точный показатель.

Цена токена тоже влияет на психологию: чем ниже цена, тем сильнее желание у розничных инвесторов покупать, и тем проще привлечь новых участников. SHIB когда-то благодаря очень низкой цене позволила розничным инвесторам купить миллиарды монет за сотни рублей — такой психологический эффект особенно заметен в бычьем рынке.

Способ выпуска определяет финансовую устойчивость проекта. Fair Launch — честный запуск, но может иметь недостаток финансирования, поэтому важны популярность проекта и поддержка влиятельных лиц; Pre-minted проекты — стоит учитывать долю VC и команды, а также сроки блокировки — чем более «честный» проект, тем меньше риск ранних крупных продаж.

Концентрация капитала у китов отражает степень контроля. Можно проверить через блокчейн-обозреватели: крупные покупки китов на ранних этапах часто предвещают последующий рост, поскольку проекты с контролем со стороны крупных игроков обычно показывают более сильный рост.

Функциональность токена напрямую влияет на спрос. Изучая white paper, можно понять, есть ли реальные сценарии использования, которые могут стать драйверами роста. Например, CRV — при запуске новых цепочек с метками, CRV обычно растёт, потому что токен получает новые сценарии использования, спрос резко увеличивается.

Постоянный мониторинг: обновление оценки

После отбора целей важно не расслабляться. Необходимо постоянно отслеживать информацию, чтобы понять, движется ли проект по плану:

• Искать новости в ведущих СМИ внутри страны и за рубежом, сопоставлять с дорожной картой проекта
• Обращать особое внимание на новости о функциональности токена и механизмах дефляции — такие новости часто дают краткосрочный импульс
• Если новости появляются часто, это либо рост интереса к проекту, либо активизация маркетинга — оба сценария требуют внимания к ценовым графикам на вторичном рынке

В целом, отбор десятикратных монет — это не случайность, а систематический процесс по определённым критериям. При серьёзном подходе и тщательном сравнении и анализе сектора можно с высокой вероятностью найти действительно перспективные цели с потенциалом сотни кратных, при этом риск будет более контролируемым. Следующий этап — критерии для монет с потенциалом сотни кратных, что потребует ещё более сложной и продвинутой оценки.