Три инвестиционных мега-тренда, меняющих рынки: где скрыты возможности роста в 2024 году

Ландшафт возможностей портфеля продолжает меняться по мере того, как инвесторы выявляют новые сектора, готовые к взрывному росту. Вместо того чтобы гнаться за краткосрочной волатильностью, опытные участники рынка сосредотачиваются на структурных силах, которые в течение следующего десятилетия преобразуют отрасли. Три основные силы сходятся, чтобы создать следующую крупную инвестиционную гипотезу, достойную изучения: технологическая трансформация с помощью искусственного интеллекта, демографические сдвиги в сторону стареющего общества и глобальный поворот к декарбонизации.

Искусственный интеллект: технология, меняющая каждый сектор

Искусственный интеллект перешел от модного слова к конкретной бизнес-реальности, став центральным двигателем рыночного импульса практически во всех отраслях. Потенциал ИИ ошеломляющ и обещает кардинально изменить то, как работают компании, как покупают потребители и как создается ценность по всей цепочке поставок.

Для управляющих портфелем, ищущих экспозицию к этой тенденции, возможности выходят далеко за рамки чистых компаний, занимающихся ИИ. Наиболее прямой путь — поддержка фирм, разрабатывающих основную технологию и инфраструктуру ИИ. Однако не менее важны производители полупроводников и поставщики компонентов, обеспечивающие развитие ИИ. Эти посредники занимают ключевую позицию в цепочке поставок, захватывая ценность на нескольких этапах.

Третий аспект, который стоит учитывать, — это компании, уже внедрившие ИИ в свою операционную ДНК. Первопроходцы, интегрирующие эту технологию, получают структурные преимущества перед более медленными конкурентами. Эти компании тихо строят оборонительные сооружения, которые могут принести значительные доходы по мере того, как внедрение ИИ станет отраслевым стандартом.

Стареющий мир: демографические драйверы для здравоохранения и не только

Возможно, самый предсказуемый макро-тренд в инвестициях — это изменения в глобальной демографии. Население мира стремительно стареет. Уже через шесть лет примерно каждый шестой человек в мире будет старше 60 лет. К 2050 году численность населения старше 80 лет утроится по сравнению с 2020 годами — поразительная демографическая переориентация с глубокими инвестиционными последствиями.

Эта волна старения создает специфические модели спроса. Провайдеры здравоохранения, фармацевтические компании и бизнесы, ориентированные на здоровье, увидят рост клиентской базы. Решения для профилактики — от пищевых добавок до продуктов для управления болью — привлекут увеличенные расходы. Помимо фармацевтики, компании, решающие проблемы доступности, характерные для пожилых людей, окажутся в выгодной позиции.

Передача богатства, сопровождающая этот демографический сдвиг, также заслуживает внимания. По мере старения бэби-бумеров триллионы накопленного капитала перейдут к молодым поколениям, что изменит финансовые рынки и создаст вторичные инвестиционные возможности в сферах наследственного планирования, финансовых услуг и предметов роскоши.

Декарбонизация: регуляторные стимулы и рыночные возможности

Проблемы климата перешли от активистских лозунгов к реальности бизнеса. Удивительно, но 97% мировых руководителей признают, что изменение климата напрямую влияет на их деятельность. Это признание превращается в конкретные политические меры и нормативные рамки в развитых экономиках.

Волна декарбонизации создает два отдельных инвестиционных направления. Первое — сама энергетическая трансформация: возобновляемая электроэнергия, производство водорода и расширение ядерной энергетики представляют собой значительные возможности роста по мере отказа экономик от ископаемого топлива. Это не спекулятивные игры — государственная поддержка и экономические стимулы все чаще склоняют чашу весов в пользу чистой энергии.

Второе — революция в материалах. Строительство и производство создают огромные углеродные следы, особенно через производство бетона. Компании, разрабатывающие жизнеспособные альтернативы углеродоемким строительным материалам, смогут удовлетворить огромный спрос по мере ужесточения требований к устойчивости по всему миру. Это менее очевидная, но не менее привлекательная инвестиционная сфера.

Эти три структурных силы — трансформация ИИ, демографическая переориентация и декарбонизация — составляют фундаментальные столпы, формирующие следующие крупные инвестиционные возможности на 2024 год и далее.