Смотри и зарабатывай: 4 страховых дивидендных акции для стабильного дохода до 2026 года

Вызов дохода в условиях низких ставок

Когда Федеральная резервная система завершила последний в 2025 году шаг по снижению ставки — снизив базовую ставку на 25 базисных пунктов до диапазона 3,5% — 3,75% — инвесторы, ищущие доход, столкнулись с меняющейся ситуацией. Прогнозы предполагают дополнительные 50 базисных пунктов снижения ставок до 2027 года, что оказывает давление на традиционные доходные инструменты. Эта реальность подтолкнула многих управляющих портфелями к привлекательной альтернативе: акциям с дивидендами, которые могут наблюдать и получать стабильный доход, одновременно накапливая богатство.

Страховой сектор выделяется в этой ситуации. Несмотря на значительное сжатие ставок в 2025 году, страховщики сохранили строгую дисциплину в андеррайтинге и продемонстрировали устойчивость. Американский страховой рынок справлялся с замедлением роста премий, повышенным спросом на страхование от катастроф и ускорением внедрения технологий — при этом управляя экономической неопределенностью и климатическими рисками.

За текущий год страховая индустрия принесла доходность 6,3%, немного уступая росту широкого индекса S&P 500 в 20%, но опередив многие альтернативы с фиксированным доходом, которые ранее казались надежными.

Почему акции с дивидендами заслуживают вашего внимания

Для инвесторов, ориентированных на доход, компании, выплачивающие дивиденды, предлагают двойную выгоду, выходящую за рамки простого денежного потока. Стабильный дивиденд служит стабилизатором портфеля во время рыночной волатильности, смягчая спады и уменьшая общие колебания акций. Эта защитная характеристика привлекает инвесторов, ориентированных на качество, которые ставят во главу угла сохранение капитала наряду с ростом.

Более того, компании с устойчивой историей увеличения дивидендов, как правило, занимают более высокий уровень финансового качества. Такие организации обычно имеют более сильные балансовые отчеты, превосходное генерирование наличных средств и более дисциплинированное распределение капитала — характеристики, поддерживающие как устойчивость дивидендов, так и долгосрочный рост стоимости акций.

Математика проста: когда акции с дивидендами растут в цене и при этом платят регулярный доход, акционеры получают совокупную доходность через два канала одновременно. История показывает, что такое сочетание превосходит как стратегии только роста, так и только дохода за длительные периоды.

Тренды отрасли на 2026 год и далее

Глядя вперед, Swiss Re прогнозирует рост глобального ВВП в 2026 году на уровне 2,5%, а страховые премии, по ожиданиям, увеличатся в более умеренном темпе — на 2,3% в реальных выражениях, чуть ниже пятилетней сложной ставки сектора в 2,5%.

Что важнее для инвесторов с дивидендами: доход от инвестиций остается важнейшим драйвером прибыли для страховщиков. Поскольку эти компании используют резерв премий в рынках фиксированного дохода и акций, стабильная ставка — даже ниже уровня 2025 года — должна поддерживать предсказуемую доходность инвестиций. Более широкий инвестиционный базис также служит буфером против рисков снижения.

Одновременно активизируется консолидационная деятельность. Слияния и поглощения среди страховщиков растут, поскольку участники рынка стремятся к масштабированию и повышению эффективности, особенно в области внедрения технологий. Компании, успешно проходящие через этот переход, должны обеспечивать стабильную прибыль и поддерживать рост дивидендов.

Четыре привлекательных кандидата на дивиденды

Radian Group Inc. (RDN): Специализирующаяся на P&C страховании для коммерческого бизнеса, компания с рыночной капитализацией $4,93 млрд занимает позицию Zacks Rank #1 (Strong Buy). В первом квартале 2025 года она увеличила квартальный дивиденд на 4,1%, что стало шестым подряд годом повышения. За пять лет дивиденды более чем удвоились. В настоящее время доходность составляет 2,8% — выше среднего по отрасли в 2,2%, — RDN придерживается консервативного коэффициента выплат 24% и пятилетней скорости роста дивидендов 17%.

Фокус компании на портфелях ипотечного страхования и более прибыльных услугах создает основу для предсказуемых, повторяющихся доходов. Сильное генерирование наличных средств поддерживает как выкуп акций, так и повышение дивидендов, создавая virtuous cycle для долгосрочных акционеров.

Cincinnati Financial Corporation (CINF): Рыночная капитализация $25,76 млрд, Cincinnati Financial работает как специалист по имущественному и страхованию от несчастных случаев, занимает позицию Zacks Rank #3 (Hold). Важный факт: 64 года подряд компания увеличивает дивиденды, а в январе 2025 года совет директоров повысил обычный квартальный дивиденд на 7% — приближаясь к 65 годам непрерывного роста.

Эта стабильность говорит сама за себя. Текущая доходность составляет 2,1% при среднем по отрасли в 0,2%, а коэффициент выплат 45% оставляет пространство для будущих увеличений. Пятилетняя скорость роста дивидендов 8,3% отражает внутреннюю операционную силу. Модель агентского бизнеса и дисциплинированная стратегия расширения позволяют компании сохранять устойчивый рост прибыли.

American Financial Group, Inc. (AFG): Еще один специалист по P&C с рыночной капитализацией $11,52 млрд, ориентированный на коммерческий сектор, занимает позицию Zacks #3. За последние пять лет компания направила $6,9 млрд на выплаты дивидендов и выкуп акций. Текущая доходность 2,5% превышает средний по отрасли в 0,2%, дополнительно компания периодически выплачивает специальные дивиденды, поощряя долгосрочных держателей.

При коэффициенте выплат 33% и пятилетней скорости роста дивидендов 12%, стабильная операционная прибыльность и отличная инвестиционная деятельность обеспечивают постоянный избыток капитала. Руководство прогнозирует продолжение значительного генерирования капитала, что позволит расширять выплаты акционерам через дополнительные выкупы или специальные дивиденды.

Sun Life Financial Inc. (SLF): Самая крупная из четырех компаний с рыночной капитализацией $34,99 млрд, Sun Life работает по всему миру в области защиты и управления богатством. Занимает позицию Zacks Rank #3, за пять лет увеличила дивиденды 13 раз, последний рост на 4,7% был объявлен в мае 2025 года.

Капитальный потенциал Sun Life остается очень сильным: коэффициент LICAT на сентябрь 2025 года составляет 138%. Коэффициент выплат 50% находится в комфортных пределах целевого диапазона 40-50%, а пятилетняя скорость роста дивидендов 8,3% свидетельствует о дисциплинированном управлении капиталом. Сильные денежные потоки и генерирование капитала по всем подразделениям обеспечивают достаточную гибкость для будущих инвестиций в рост.

Критерии отбора

Эти четыре акции были выбраны с помощью строгих критериев фильтрации: дивидендная доходность выше 2%, устойчивый коэффициент выплат ниже 60% (с сигналом о возможности увеличения), пятилетний исторический рост дивидендов выше 2%, и рейтинг Zacks #1 or #3. Эта комбинация ориентирована на компании, сочетающие привлекательность дохода с надежным потенциалом роста — суть стратегии watch-and-earn.

Позиционирование на 2026 год

По мере стабилизации процентных ставок на низком уровне акции с дивидендами все больше заменяют облигации. Страховой сектор, с его сочетанием операционного импульса, консолидации через слияния и поглощения и гибкости в использовании капитала, кажется хорошо подготовленным к выполнению этой задачи в 2026 году и далее.