HyperLiquid, USDC и ETH: исследование глубокой ликвидности, вариантов межцепочечного мостирования и инноваций в DeFi

HyperLiquid简介：去中心化永续合约交易所

HyperLiquid — это следующее поколение децентрализованных бирж для бессрочных контрактов (perp DEX), быстро завоевавшее популярность в области криптовалют. Изначально как часть экосистемы Arbitrum Layer 2, HyperLiquid в 2024 году переехал на собственный блокчейн Layer 1. Эта стратегическая мера подчеркнула его стремление обеспечить глубокую ликвидность, сверхнизкие комиссии и бесшовный пользовательский опыт, аналогичный централизованным биржам, при сохранении преимуществ децентрализованных финансов (DeFi) и самоуправляемости.

Архитектура HyperLiquid состоит из двух основных компонентов:

• HyperCore: специально разработан для торговли, обеспечивает сделки без Gas-комиссий и задержку менее секунды.
• HyperEVM: сосредоточен на DeFi-приложениях, включая развертывание смарт-контрактов и децентрализованные протоколы.

В этой статье рассматриваются функции HyperLiquid, варианты межцепочечного мостирования и его ключевая роль в экосистеме DeFi, с особым вниманием к USDC и ETH.

Переход HyperLiquid на собственный блокчейн Layer 1

Переезд HyperLiquid с Arbitrum на собственный блокчейн Layer 1 — это продуманное решение, направленное на повышение масштабируемости и улучшение пользовательского опыта. Работа на собственном блокчейне дает следующие преимущества:

• Повышенная производительность: скорость транзакций достигает менее секунды, уменьшая задержки для трейдеров.
• Усиленная безопасность: больший контроль над инфраструктурой блокчейна обеспечивает высокую безопасность.
• Бесшовная интеграция: оптимизация внутренних переводов между HyperCore и HyperEVM без необходимости внешних мостов.

Этот переход укрепил позиции HyperLiquid как лидера в области децентрализованных торговых платформ, предоставляя пользователям высокопроизводительную платформу для бессрочной торговли и DeFi-приложений.

Варианты межцепочечного мостирования HyperLiquid: полный обзор

HyperLiquid предлагает несколько вариантов межцепочечного мостирования для удовлетворения различных потребностей пользователей. Ниже приведено подробное сравнение доступных решений:

Родной мост HyperLiquid

• Преимущества: для пользователей, уже работающих на Arbitrum, напрямую и с низкими затратами.
• Время обработки: перевод занимает 1–3 минуты.
• Комиссии: очень низкие, идеально подходят для частых трейдеров.

Протокол Across

• Скорость: перевод занимает всего 2 секунды, что особенно важно активным трейдерам.
• Применение: подходит для быстрого перемещения активов Layer 2.

Мост, поддерживаемый LayerZero

• Полноцепочечные переводы: обеспечивает нулевой скольжение для межцепочечных токенов OFT (Omnichain Fungible Tokens).
• Объем сети: соединяет более 150 блокчейнов, обеспечивая широкую совместимость.

Hyperunit

• Родной мост активов: позволяет напрямую вносить BTC, ETH и SOL в HyperLiquid без конвертации в USDC.
• Механизм: использует систему блокировки и чеканки для бесшовной интеграции.

Jumper Exchange

• Агрегация: объединяет нескольких поставщиков мостов для поиска наиболее выгодных и настраиваемых маршрутов.
• Гибкость: предлагает кастомизированные решения для разнообразных потребностей пользователей.

Функции и преимущества HyperCore и HyperEVM

Платформа HyperLiquid разделена на два специально оптимизированных компонента, каждый из которых предназначен для различных сценариев использования:

HyperCore

• Оптимизация торговли: сделки без Gas-комиссий и задержка менее секунды обеспечивают плавный торговый опыт.
• Торговля с кредитным плечом: поддержка позиций с плечом в ETH, USDC и HYPE.
• Активность китов: часто используется крупными трейдерами, вносящими большие суммы USDC.

HyperEVM

• DeFi-приложения: поддержка развертывания смарт-контрактов и взаимодействия с децентрализованными протоколами.
• Внутренние переводы: бесшовное перемещение активов между HyperCore и HyperEVM без внешних мостов.

Запуск токена HYPE и торговая активность

Родной токен HyperLiquid — HYPE — был успешно запущен через аирдроп и активно торгуется на платформе. Этот токен играет важную роль в стимулировании активности пользователей и участии сообщества. Основные особенности:

• Практичность: используется для управления и наград платформы.
• Объем торгов: высокий благодаря вкладу китов и позициям с кредитным плечом.

Запуск стабильной монеты USDH HyperLiquid

HyperLiquid готовится запустить собственную стабильную монету USDH, чтобы снизить зависимость от USDC от Circle. Цели этого шага включают:

• Захват доходов: создание определенного дохода для экосистемы за счет активов, поддерживающих токен.
• Повышение стабильности: предоставление надежной альтернативы для трейдеров и пользователей DeFi.

Запуск USDH может оказать значительное влияние на экосистему DeFi, потенциально изменяя динамику использования стабильных монет и ликвидности.

Активность китов и торговля с кредитным плечом на HyperLiquid

HyperLiquid стал центром активности китов, крупные трейдеры регулярно вносят большие суммы USDC для открытия позиций с кредитным плечом. Эта тенденция подчеркивает:

• Глубокую ликвидность: обеспечивает бесперебойное выполнение крупных сделок.
• Низкие комиссии: привлекают крупные трейдеры, ищущие выгодные решения.

Реализация полного функционала через мост LayerZero

Мост LayerZero обеспечивает нулевое скольжение для межцепочечных переводов OFT, гарантируя 1:1 паритет токенов при межцепочечных операциях. Эта функция:

• Устраняет необходимость упаковки активов: упрощает межцепочечные транзакции.
• Расширяет охват: соединяет HyperLiquid с более чем 150 блокчейнами.

Реализация родных активов через Hyperunit

Hyperunit предлагает уникальный механизм блокировки и чеканки для прямого внесения родных активов, таких как BTC, ETH и SOL, в HyperLiquid. Эта функция позволяет:

• Упростить депозиты: без необходимости конвертации активов.
• Расширить доступность: предоставляет альтернативу для пользователей вне Arbitrum.

Заключение

HyperLiquid меняет правила децентрализованной торговли благодаря инновационным функциям, глубокой ликвидности и ориентированности на пользователя. От перехода на собственный блокчейн Layer 1 до разнообразных вариантов межцепочечного мостирования и предстоящего запуска стабильной монеты USDH — HyperLiquid обещает стать ключевым игроком в экосистеме DeFi. Будь вы трейдером, ищущим низкие комиссии и быструю торговлю, или энтузиастом, желающим использовать возможности полного межцепочечного взаимодействия, HyperLiquid предлагает комплексные решения, адаптированные под ваши потребности.