Какие акции, связанные с сетевыми технологиями? Анализ инвестиционной карты тайваньского и американского рынка акций за 2023 год

Познание ключевой ценности концептуальных акций в области сетевых коммуникаций

Индустрия сетевых коммуникаций быстро расширяется под воздействием глобальной политики, и с 2023 года акции с концепцией сетевых коммуникаций показывают яркую динамику, рост превышает 35%. Но что же такое концептуальные акции в области сетевых коммуникаций? Почему они заслуживают внимания?

Концептуальные акции в области сетевых коммуникаций — это акции компаний, занимающихся бизнесом, связанным с сетевыми коммуникациями, охватывающие производство аппаратного обеспечения, проектирование коммуникационных чипов и телекоммуникационные услуги. Распространённые устройства включают маршрутизаторы, коммутаторы, беспроводное коммуникационное оборудование и др. Согласно данным Dell’Oro, в 2022 году глобальный рынок коммуникационного оборудования достиг почти 1020 миллиардов долларов, показывая рост уже пять лет подряд, и к 2025 году ожидается превышение 1200 миллиардов долларов.

Цепочка индустрии простирается от поставщиков компонентов (микропроцессоры, сетевые IC, печатные платы и др.) до конечных пользователей (беспроводное оборудование, телекоммуникационные услуги, оптоволоконное оборудование и др.), формируя полноценную экосистему.

Лидеры сетевых коммуникаций на рынке США

Акции сетевых коммуникаций на американском рынке за последние годы демонстрируют разную динамику, но несколько ведущих компаний показывают сильную энергию.

Cisco(CSCO) — всемирно известный производитель сетевого оборудования, основной бизнес — продажа сетевого программного обеспечения и аппаратуры. В отчёте за второй квартал 2023 года выручка достигла 15.2 миллиардов долларов, рост на 16% по сравнению с прошлым годом, превзойдя ожидания рынка. Благодаря увеличению заказов, связанных с ИИ, с начала года цена выросла более чем на 16%.

Arista Networks(ANET) — специализируется на многоуровневых коммутаторах и разработке программного обеспечения. Во втором квартале выручка составила 1.46 миллиарда долларов, прибыль на акцию — 1.58 доллара, оба показателя превзошли ожидания. Более половины доходов компании поступает от технологических гигантов, что обусловлено ростом популярности ИИ, и с начала года рост акций превысил 50%.

T-Mobile(TMUS) — третий по величине телекоммуникационный оператор в США, за второй квартал добавил 760 тысяч новых телефонных пользователей, превзойдя AT&T и Verizon. Несмотря на недавние колебания цен, фундаментальные показатели остаются стабильными.

Broadcom(AVGO) — занимает лидирующие позиции в области коммуникационных чипов, доля рынка Ethernet-коммутаторов достигает 70%. В связи с ростом популярности ИИ, ожидается, что выручка за второй и третий кварталы 2023 года превзойдёт ожидания, а с начала года акции выросли более чем на 55%.

Qualcomm(QCOM) — известна в области мобильных коммуникаций, занимается проектированием и производством чипов для смартфонов и планшетов. Хотя в этом году показатели пока не идеальны, компания сохраняет лидерство в области 5G и сотрудничает с Meta по развитию приложений ИИ для мобильных устройств, что даёт потенциал для роста.

Основные участники на рынке сетевых коммуникаций Тайваня

Индекс телекоммуникационных сетей Тайваня с начала 2023 года вырос более чем на 35%, значительно опередив рынок, и многие компании стали фокусом внимания отрасли.

Chunghwa Telecom(2412) — крупнейшая телекоммуникационная компания Тайваня, занимается фиксированной связью, мобильной связью и широкополосным интернетом. За первую половину года прибыль на акцию составила 2.52 юаня, достигнув нового шестилетнего рекорда, компания выплачивает дивиденды уже 26 лет подряд, что привлекает долгосрочных инвесторов.

Delta Electronics(2308) — лидер в области источников питания и мультиконцептуальных акций, основные направления — компоненты питания, автоматизация и инфраструктура связи. Во втором квартале выручка превысила 100 миллиардов юаней, рост на 11.7%, чистая прибыль — 15.056 миллиарда юаней, рост на 10%. С начала года цена выросла на 20%.

FarEasTone(4904) — один из трёх крупнейших телекоммуникационных операторов Тайваня, во втором квартале выручка составила 21.7 миллиарда юаней, рост на 4.7%, чистая прибыль — 2.8 миллиарда юаней, рост на 19.7%. Компания выплачивает дивиденды уже 24 года подряд, с начала года акции выросли более чем на 7%.

Chunghwa Telecom(2345) — крупный производитель сетевых коммутаторов, 70% бизнеса — это коммутаторы, большинство клиентов — международные лидеры. За первую половину года прибыль на акцию достигла 7.67 юаня, что является рекордом, а с ростом доли поставок 400G-коммутаторов цена за год выросла на 93%.

Qisda(6285) — занимается спутниковой связью, предоставляет решения для сетевых коммуникаций и антенн. На рынке Америки занимает 66%, является прямым бенефициаром инфраструктуры широкополосного интернета в США. Во втором квартале выручка составила 26.63 миллиарда юаней, рост на 31.98%, с начала года акции выросли более чем на 60%.

Ключевые факторы для инвестирования в концептуальные акции сетевых коммуникаций

Преимущества:

Поддержка со стороны глобальных правительств создаёт прочную основу. Правительство США инвестирует 420 миллиардов долларов в развитие инфраструктуры широкополосного интернета, ЕС — около 6000 миллиардов долларов, планируя к 2030 году обеспечить домашнюю скорость интернета 1G. Такая политика обеспечивает долгосрочное развитие отрасли.

Традиционные компании в области сетевых коммуникаций менее подвержены циклам экономики, их доходы и прибыль стабильны, а способность выплачивать дивиденды — высокая. Многие концептуальные акции одновременно связаны с несколькими концепциями, например, являются и 5G, и AI концептуальными акциями, что позволяет получать двойную выгоду при росте соответствующих отраслей.

Риски, на которые стоит обратить внимание:

Рост индустрии сетевых коммуникаций ограничен. В большинстве развитых стран инфраструктура уже достигла насыщения, несмотря на потребность в обновлении технологий 5G и 6G, скорость обновления инфраструктуры остаётся относительно медленной.

Конкуренция в отрасли очень острая. Компании часто сталкиваются с давлением на снижение цен, что создает сложности для прибыли.

Рекомендуемые направления инвестиционной стратегии

Выбор акций с множеством концепций помогает снизить риск, связанный с отдельными секторами. Комбинация 5G и AI концепций зачастую обеспечивает лучшие показатели роста.

Рекомендуется диверсифицировать инвестиции через ETF или паевые фонды. Например, глобальный ETF на коммуникации(00861), iShares US Telecom ETF(IYZ) — подходят для долгосрочного размещения.

Для инвесторов с более высокой толерантностью к рискам можно обратить внимание на отдельные акции с большей волатильностью, но обязательно установить надёжные механизмы управления рисками и установить разумные уровни стоп-лоссов.

Заключение

Концептуальные акции в области сетевых коммуникаций охватывают полный цикл — от производства чипов до телекоммуникационных услуг. Лидеры тайваньского рынка, такие как Chunghwa Telecom, Chunghwa Telecom, а также ведущие американские компании, такие как Cisco и Broadcom, демонстрируют прочную фундаментальную базу. В условиях бурного развития 5G и интернета вещей, а также при поддержке глобальных правительственных политик, концептуальные акции в области сетевых коммуникаций остаются привлекательными для инвестиций.