Азиатские рынки достигли наивысшей точки в Азии на этой неделе; трейдеры делают крупные ставки на паузу ФРС

Рост азиатских акций поднимает региональные индексы к их высшим за недели уровням, поскольку участники рынка в подавляющем большинстве закладывают в цены снижение ставки ФРС в декабре. Биткойн восстановился до уровня $87.71K, в то время как ослабление доллара держит валютных трейдеров в напряжении по всему региону.

Рост региональных акций поддерживает неделю фиксации прибыли

Акции Азии резко выросли в четверг, при этом индекс MSCI Asia-Pacific, исключая Японию, вырос на 0.27% — немного на бумаге, но достаточно, чтобы сигнализировать о возможном прорыве из трехнедельного нисходящего тренда. Nikkei и Kospi обе выросли более чем на 1%, что отражает сильный аппетит инвесторов к рисковым активам. Укороченная торговая неделя вокруг праздника День благодарения удерживает объемы на низком уровне, однако импульс остается явно положительным, поскольку трейдеры смотрят в будущее на следующий шаг ФРС.

Рост происходит на фоне новых экономических данных и заявлений ФРС, которые кардинально изменили ожидания рынка. Устойчивость рынка труда — подтвержденная заявками на пособие по безработице, достигшие семимесячного минимума — парадоксально убедила трейдеров в том, что центральный банк может снизить ставки, не рискуя потерей рабочих мест. CME FedWatch сейчас показывает вероятность снижения ставки в декабре в 85%, что значительно выше по сравнению с всего лишь 30% неделей ранее.

Проблемы китайской недвижимости влияют на настроение

Несмотря на более широкий оптимизм, сектор недвижимости в Китае остается точкой давления. Девелопер China Vanke ищет одобрения держателей облигаций на отсрочку платежа по внутреннему облигационному займу на сумму 2 миллиарда юаней (($282.6 миллиона)) — впервые для государственной компании. Этот шаг вновь вызвал опасения в финансовых и недвижимости секторах, напоминая о том, что региональные проблемы роста сохраняются под поверхностью растущих индексов акций.

Ожидания по ФРС меняют валютные и товарные рынки

Доллар заметно ослаб, индекс доллара держится на уровне 99.523 после снижения на 0.28%. В то же время евро достигло своего максимума за более чем неделю — 1.16045, а фунт вырос до $1.3247 — месячного максимума, поддержанного презентацией бюджета министра финансов Великобритании Рэйчел Ривз, которая снизила опасения по поводу фискальной политики.

Особое внимание привлекает японская иена, которая немного укрепилась до 156.16 за доллар, поскольку трейдеры остаются осторожными в отношении возможных интервенций со стороны японских властей. С начала октября иена обесценилась почти на десять единиц на фоне давления на государственные расходы, однако сообщения предполагают, что Банк Японии может поддержать повышение ставки уже в следующем месяце для стабилизации валюты — важное событие для региональных экспортеров.

Криптовалюты и товары в переходе

Биткойн восстановился выше $87.71K, прибавив примерно 3% в четверг и угрожая завершить четырехнедельную серию падений. Восстановление отражает более широкий настрой на риск, поскольку инвесторы возвращаются к активам, ориентированным на рост. Цены на золото, напротив, зафиксированы на уровне $4,164.81 за унцию после скромного роста на 0.8% в предыдущей сессии — признак того, что спрос на активы-убежища остается приглушенным, пока сохраняется сценарий снижения ставки.

Итог

Самый высокий уровень в Азии за эту торговую неделю отражает рынок, который делает ставку на поддержку ФРС. Однако, учитывая сохраняющиеся проблемы в секторе недвижимости Китая и чувствительность валютных динамик к рискам интервенций, трейдерам следует оставаться бдительными и следить за любыми изменениями в риторике центральных банков или экономических данных, которые могут изменить эти ожидания.