Если цена товара резко возрастает, что делать? Понимание состояния экономики при росте цен

Эта статья поможет инвесторам глубже понять, почему рост цен влияет на наш кошелек, и какие стратегии необходимо использовать для сохранения богатства в условиях этой сложной экономической ситуации.

Дорогие цены, сохраняйте спокойствие, ведь это инфляция

В экономическом языке инфляция означает ситуацию, когда естественная стоимость денег склонна к ослаблению. Эта проблема проявляется явно — товары и услуги, которые мы покупаем ежедневно, постоянно дорожают.

Простой пример: представьте себе Куэна, который десять лет назад за 50 бат мог купить много порций риса. Сейчас при той же зарплате он может купить только одну порцию. Проблема не в том, что 50 бат стали менее ценными, а в том, что цена на рис выросла в 5-10 раз. Это базовое значение инфляции, которая является ключевым фактором, за которым инвесторы должны следить очень внимательно, так как она напрямую влияет на решения на фондовом рынке.

Кто станет богатым, а кто проиграет?

В контексте роста цен выигрышными окажутся малые предприниматели, торговцы и те, чьи доходы легко адаптируются, потому что они могут своевременно повышать цены.

Напротив, работники с фиксированным доходом часто оказываются под давлением: ставки по вкладам снижаются, а уровень инфляции растет, что явно уменьшает их покупательную способность.

Три причины возникновения ценовых проблем

1. Высокий спрос превышает предложение (Demand Pull Inflation)

Когда потребители хотят купить больше товаров и услуг, но предложение ограничено, продавцы получают возможность повышать цены.

2. Рост производственных затрат (Cost Push Inflation)

Цены на сырье, энергию, труд и транспорт растут, и производители вынуждены переносить эти издержки на потребителей через повышение цен.

3. Печать дополнительных денег (Printing Money Inflation)

Когда правительство или центральный банк увеличивают денежную массу в экономике сверх необходимого, это приводит к обесцениванию денег.

Мировая ситуация: почему распространяется инфляция

В период восстановления после COVID мир столкнулся с так называемым “revenge spending” — желанием людей тратить после месяцев сидения дома. Это вызвало взрыв спроса на товары, в то время как цепочки поставок остаются нарушенными.

Кроме того, цены на энергоносители, особенно нефть и природный газ, выросли из-за высокого спроса и ограничений по добыче у экспортных стран, а также из-за дефицита чипов и контейнеров для перевозки. Всё это увеличивает производственные издержки по всему миру.

По данным Международного валютного фонда (IMF), в январе 2567 года ожидается рост мировой экономики на 3.1%, а в 2568 году — на 3.2%. Однако этот рост ниже среднего за прошлые годы из-за жесткой денежно-кредитной политики, сокращения фискальной поддержки и низкого роста производства.

Пузырь цен и стагфляция, которую никто не хочет видеть

В текущей ситуации есть признаки того, что экономика входит в сложную фазу, называемую Stagflation (высокие цены, но без роста экономики)

Если у населения снижается покупательная способность, бизнесы не продают товары, что вынуждает их снижать цены, сокращать инвестиции или увольнять сотрудников. Это не только влияет на рост ВВП, но и создает порочный круг аномальных экономических симптомов.

Вслед за этим растут расходы населения, что дополнительно снижает их покупательную способность.

Рыночные цены: что показывают и как влияют

Ниже — сравнение цен на товары, используемые в повседневной жизни, за последние 4 года:

Цены на мясо, энергоносители и овощи сильно колеблются в зависимости от мировых рынков, что напрямую влияет на семейные бюджеты.

Осторожно, дефляция — меняемся!

В противоположность инфляции — дефляция — это ситуация, когда цены на товары и услуги постоянно снижаются. Это происходит из-за слабого спроса или недостаточной денежной массы.

Производители не хотят увеличивать производство, сокращают инвестиции и уменьшают занятость, что приводит к отрицательному циклу. Никто не хочет попадать в такую ситуацию.

Обе ситуации, если они затягиваются и становятся сильными, вредны для сбалансированной экономики и благополучия населения.

Как центральный банк отслеживает и измеряет проблему цен

Каждый месяц основные ведомства собирают данные о ценах на 430 товаров и услуг для расчета Индекса потребительских цен (CPI). Этот показатель помогает центральному банку (ธปท.) разрабатывать соответствующую денежно-кредитную политику.

По последним данным за январь 2567 года индекс потребительских цен равен 110.3, что на 0.3% выше, чем в январе 2566. Общий уровень инфляции (Year-on-Year) снизился до 1.11%, что является минимальным за последние 35 месяцев благодаря снижению цен на энергоносители, свежие овощи и мясо.

Реальные последствия инфляции в жизни

Для обычных граждан

Рост стоимости жизни, снижение зарплат и возможности сэкономить — всё это ухудшает покупательскую способность. Люди вынуждены покупать только необходимые товары, отказываясь от роскоши.

Для предпринимателей

Проблемы двоякие: с одной стороны, рост цен на товары может снизить продажи, с другой — увеличиваются издержки, и некоторые вынуждены сокращать производство или увольнять сотрудников.

Для страны

Низкая покупательная способность населения и сокращение инвестиций в бизнесе замедляют долгосрочное развитие. Если реальная ставка по кредитам долго остается отрицательной, люди возвращаются к рисковым активам, что может привести к формированию пузырей.

Как адаптироваться к инфляции и выжить

Оценка структуры расходов

Первым шагом нужно определить, какие расходы являются необходимыми, а какие можно сократить. Некоторые вынуждены менять уровень жизни.

Умное накопление

Депозиты с низкими ставками не покрывают инфляцию, поэтому хранение денег в наличных — не лучший вариант.

Использование инвестиционных стратегий

Инвестировать в акции, фонды, золото или облигации с доходностью, привязанной к инфляции (Floating Rate Bond или Inflation Linked Bond).

Избегайте плохих долгов

Не увеличивайте долги без дохода, потому что при высокой инфляции выгода от заимствования снижается или исчезает.

Следите за экономическими новостями

Геополитические факторы, политика центральных банков и волатильность поставок — всё это важно отслеживать, чтобы своевременно адаптироваться.

Активы, которые выигрывают при росте цен

Банковские акции

Основной доход банков — это разница между ставками по кредитам и депозитам. Рост ставок увеличивает их прибыль.

Страховые компании

Обеспечивают активы с низким риском, например государственные облигации. При росте ставок доходность таких активов увеличивается.

Фонды недвижимости

Арендные платежи растут вместе с инфляцией, что делает инвестиции в недвижимость более стабильными.

Золото

Золото — универсальный финансовый резерв, его цена движется в сторону инфляции. Торговля CFD на золото дает возможность получать прибыль с обеих сторон.

Продуктовые акции

Товары первой необходимости имеют высокую ценовую власть и напрямую выигрывают от повышения цен.

Пример из реальной практики: ПТТ и прибыль от инфляции

Когда цена на нефть выросла, энергетическая компания ПТТ смогла извлечь выгоду за счет ценового искажения. В первой половине 2565 года доходы компании и ее филиалов составили 1 685 419 миллионов бат, чистая прибыль — 64 419 миллионов бат, что на 12.7% больше по сравнению с прошлым годом.

Это яркий пример того, как некоторые бизнесы могут использовать сложные экономические условия для получения прибыли.

Плюсы и минусы проблем с ценами

( Плюсы ✅

Инвестиции становятся более активными, экономика стабилизируется, увеличивается занятость, деньги циркулируют в системе, а уровень безработицы снижается.

) Минусы ❌

Цены быстро растут, покупательная способность снижается, потребители сокращают расходы, бизнесы не продают товары, увольняют сотрудников, экономика сокращается, возникает порочный круг.

Итог: следите за инфляцией, не паникуйте

Инфляция — это естественный цикл экономики: при высоком спросе цены растут, экономика развивается.

Но если инфляция выходит за рамки и превращается в Hyper Inflation, это становится нежелательным состоянием.

Инвесторы, хорошо понимающие этот процесс, могут находить работу, инвестируя в активы, выигрывающие от роста цен, такие как акции банков, страховых компаний или золото.

Какая бы буря цен ни бушевала, отслеживание новостей и грамотное финансовое планирование — это щит, который защитит ваши ресурсы от разрушительной волны экономической нестабильности.