Торговля иностранной валютой для получения спреда｜Какой способ торговли выбрать?

В глобальных финансовых рынках ежедневный оборот валютной торговли достигает триллионов долларов, значительно превосходя акции, облигации, золото и другие инвестиционные инструменты. В последние годы валютные колебания стали более частыми, а курсы в зрелых рынках демонстрируют резкие изменения, что создает для обычных инвесторов беспрецедентные возможности. В то же время, практическая полезность иностранной валюты расширяет ее аудиторию — будь то путешествия за границу, зарубежные покупки или международная торговля, — все это требует операций обмена валюты, поэтому вход в валютный рынок относительно прост.

Если вас интересует покупка и продажа иностранной валюты, но отсутствует практический опыт, эта статья систематически объяснит принципы спредовой торговли, разнообразные методы, практические техники, а также временные рамки различных способов торговли, чтобы помочь вам найти наиболее подходящий путь инвестирования.

Основная логика покупки и продажи валюты: что такое спред?

Цель операций покупки и продажи валюты — заработать на спреде.

Спред — это разница между курсами обмена одной и той же валюты в разное время или через разные торговые каналы. Инвесторы, предсказывая будущие движения валютных курсов, используют стратегии «покупать дешевле — продавать дороже» или «продавать дороже — покупать дешевле» для получения прибыли. Это наиболее распространенная и интуитивная форма валютной торговли для розничных трейдеров.

Как рассчитывается прибыль на спреде?

Формула очень проста: прибыль на спреде = ( цена закрытия — цена открытия ) × объем сделки

Например, предположим, вы ожидаете, что евро по отношению к доллару вырастет, и покупаете 1 стандартный лот (100 000 единиц) евро по курсу 1.0800. Затем курс по плану повышается до 1.0900, и вы своевременно закрываете позицию.

Тогда ваша прибыль составит: (1.0900 — 1.0800) × 100 000 = 1000 долларов

Всего лишь 100 пунктов колебания курса приносят инвестору значительную прибыль. Именно этот эффект рычага делает валютную торговлю привлекательной.

Разнообразие способов покупки и продажи валюты

В зависимости от уровня риска и ожидаемой доходности, валютная торговля делится на три основные категории:

Первая: банковский вклад в иностранной валюте (низкий риск)

Это самый низкорисковый и самый простой способ валютной торговли. Инвестор открывает валютный счет в банке, меняет деньги по опубликованному банком курсу и размещает вклад.

Наиболее популярные у тайваньских инвесторов — долларовые вклады (высокая ставка, широкое применение) или южноафриканский ранд (более выгодная ставка по сравнению с тайваньским долларом). Процесс прост: через мобильное приложение или на кассе банка по текущему курсу меняете тайваньские доллары на иностранную валюту, выбираете срок вклада, по окончании можете продлить или обменять обратно на тайваньские доллары.

Доходность: основной доход — это проценты, а не спред. Пока курс валюты по отношению к тайваньскому доллару остается стабильным или растет, вы получаете прибыль. Даже при падении курса, если снижение не превышает полученные проценты, прибыль сохраняется.

Важно учитывать: в настоящее время в США идет цикл снижения ставок, и доллар по отношению к тайваньскому доллару может обесцениться. Если вы хотите зарабатывать именно на спреде, а не на процентах, банковский вклад менее гибкий — досрочное расторжение приведет к потере процентов, и операции по короткой продаже невозможны.

Вторая: валютные фонды (средний риск)

Такие продукты сочетают валютные инвестиции и финансовые инструменты, обычно вкладывая средства в облигации или акции определенной страны, что позволяет получать двойной доход: прибыль от колебаний курса и от роста стоимости активов.

Например, если вы ожидаете, что японская иена вырастет, и считаете, что японский фондовый рынок недооценен и имеет потенциал роста, покупка фондов, номинированных в иенах, позволит одновременно выиграть от укрепления иены и повышения цен на акции — реализуя эффект «одним выстрелом — двумя зайцами».

Третий: торговля на марже (с высоким риском)

Торговля на валютной марже через брокеров — это высокорисковый и высокодоходный способ. Инвестор не держит физическую валюту, а платит только залог (обычно 1–10%), что позволяет совершать сделки, превышающие сумму залога в разы.

Причины высокого риска:

• Использование кредитного плеча, которое может достигать десятков или сотен раз
• Краткосрочные спекулятивные операции с высокой волатильностью
• Правильный прогноз может привести к удвоению прибыли, неправильный — к быстрому обнулению капитала

Несмотря на риск, именно эта высокая волатильность дает максимальный потенциал прибыли.

Основные преимущества торговли на марже

Умножение прибыли с помощью рычага

Валютный рынок предлагает кредитное плечо в диапазоне от нескольких десятков до нескольких сотен раз, что позволяет при минимальных колебаниях курса получать многократную прибыль.

Например, при торговле USD/JPY, если иена внезапно укрепится с 161 до 141 за доллар, то использование рычага даст очень значительную прибыль.

Низкие издержки по сравнению с банками

Основные издержки при торговле на марже — это спред (разница между ценой покупки и продажи) и процент за перенос позиции (ночные сборы).

В Тайване спред по доллару/тайваньскому доллару достигает 0.3–0.47%, а на валютных платформах зачастую менее 0.01%, при этом большинство не взимают комиссию. Это означает, что даже без рычага, при коротких сделках, можно получать более высокую чистую прибыль.

Механизм T+0 и двунаправленная торговля

Торговля на марже поддерживает возможность совершать неограниченное число сделок в один день, позволяя одновременно зарабатывать на лонге (покупка с ожиданием роста) и шорте (продажа с ожиданием падения). Такой двунаправленный механизм значительно расширяет возможности получения прибыли.

Пять практических техник валютной торговли

Техника 1: торговля в диапазоне (Range Trading)

Когда курс колеблется внутри определенного ценового диапазона, инвестор покупает у уровня поддержки и продает у уровня сопротивления, повторяя операции «покупка — продажа» по мере колебаний.

Классический пример: в 2011–2015 годах, когда Банк Швейцарии заявил о сохранении нижней границы EUR/CHF на уровне 1.2000, множество трейдеров активно торговали внутри диапазона 1.2000–1.2500.

Ключевые моменты: использование индикаторов силы (RSI) или каналов цен (CCI) для определения сигналов покупки и продажи, а также установка жестких стоп-лоссов на границах диапазона. При пробое границ возможны большие убытки, поэтому стопы должны строго соблюдаться.

Техника 2: трендовая торговля (Trend Trading)

При наличии сильного восходящего или нисходящего тренда инвестор следует за трендом. Трендовая торговля обычно среднесрочная или долгосрочная, время сделки зависит от длины тренда.

Пример: с мая 2021 года, после решительных действий ФРС по повышению ставок, и в то время как ЕЦБ задерживался, рынок активно покупал доллар, что привело к снижению EUR/USD с мая 2021 до октября 2022, достигнув дна.

Ключевой совет: как только тренд сформировался, его редко меняют. Важна стабильность — правильное определение тренда позволяет получать прибыль, следуя за ним.

Техника 3: дневная торговля (Day Trading)

Для любителей краткосрочной торговли подходит дневная стратегия. Важнейшие источники информации — новости и экономические данные. Решения по ставкам, публикации данных, заявления центральных банков — все это вызывает резкие колебания курса.

Например, в 2021–2022 годах ФРС реализовала один из самых быстрых за последние 30 лет циклов повышения ставок, повышая их по 4 пункта (100 базисных пунктов) за раз, что способствовало укреплению доллара. Используя каждое решение ФРС, трейдеры могли за 1–2 дня получать значительную прибыль.

Ключевой совет: краткосрочная торговля требует быстрого принятия решений — «быстрым ножом — резать», избегайте затяжных позиций, иначе рискуете получить убытки.

Техника 4: свинговая торговля (Swing Trading)

Свинг-трейдинг — это промежуточный стиль между дневной и трендовой торговлей, основанный на техническом и фундаментальном анализе. Инвестор ищет активы с высокой волатильностью и отслеживает четыре сигнала: пробой вверх, пробой вниз, разворот тренда, откат тренда.

Классический пример: 15 января 2015 года, когда Банк Швейцарии отменил ограничение EUR/CHF на уровне 1.2000, что вызвало знаменитое «черное лебединое» событие. Это — типичный сигнал пробоя вниз.

Ключевой совет: свинг-трейдинг зарабатывает на самой волатильности, но чем больше колебания, тем выше риск. Не стоит жадничать — «собирайте урожай, когда он созрел».

Техника 5: позиционная торговля (Position Trading)

Это долгосрочная стратегия, подходящая для тех, кто не любит частые сделки. Позиционные трейдеры не обращают внимания на краткосрочные новости и колебания, а основываются на макроэкономике, исторических трендах и фундаментальном анализе.

Ключ к снижению риска: входить по более низким ценам. Поскольку валюты не могут бесконечно расти или падать до нуля, а колеблются в определенных диапазонах, можно входить в рынок на исторических минимумах, снижая издержки и повышая устойчивость к рискам.

Например, индекс доллара за последние 10 лет достигал примерно 114. Если инвестор ожидает дальнейшего падения из-за рецессии, можно постепенно накапливать позицию при приближении к низким уровням.

Ключевой совет: определите долгосрочное направление курса и ищите возможности входа при волатильности по низкой цене.

Почему стоит выбрать валютную торговлю?

Преимущество 1: многофункциональность

Валютная торговля — это не только инвестиционный инструмент, но и жизненная необходимость. Путешествия, зарубежные покупки, международная торговля, трансграничные инвестиции — все это требует обмена валюты. Знание закономерностей колебаний курсов помогает подготовиться к реальным потребностям и найти арбитражные возможности. Например, при низком курсе иены заранее меняете деньги, чтобы подготовиться к поездке или заработать на спреде.

Преимущество 2: относительно легко понять основные тренды

По сравнению с акциями и фондами, тренды валютных курсов более продолжительные и очевидные. Достаточно знать ключевую политику стран — ставки, денежно-кредитную политику — и можно примерно предсказать направление движения.

Для краткосрочной и маржинальной торговли нужно учитывать дополнительные детали: время публикации CPI, заседания FOMC, направления политики QE или QT. Эти события могут вызвать сильные колебания курса.

Преимущество 3: высокая ликвидность

Валютный рынок — крупнейший финансовый рынок мира, ежедневный оборот превышает 6 триллионов долларов. Благодаря работе по всему миру и 24-часовому режиму, рынок трудно контролировать крупным капиталам, что обеспечивает прозрачность и честность данных. Это позволяет принимать решения, основанные на реальных данных, а не догадках.

Лучшее время для покупки и продажи валюты

Время работы банков с валютой

Для операций через банк необходимо осуществлять сделки в рабочие часы банка — обычно с 9:00 до 15:30, с учетом различий между банками. В выходные и праздничные дни банки закрыты, операции невозможны.

Время работы валютной маржи

На валютном рынке нет централизованной биржи, поэтому нет единого времени открытия и закрытия. Основные торговые сессии — Сидней, Токио, Лондон, Нью-Йорк. Благодаря пересечению сессий, можно торговать круглосуточно с понедельника по пятницу.

Разные сессии имеют свои особенности, выбирайте наиболее подходящую под свою стратегию и часовой пояс.

Итог

Способы зарабатывания на спреде при покупке и продаже валюты разнообразны и подходят разным типам инвесторов — от консерваторов до агрессивных трейдеров. От низкорисковых вкладов до высокорискованных операций с маржой и пять техник практической торговли — каждый найдет свой путь.

Главное при выборе — не искать «лучший» метод, а подобрать наиболее подходящий для своего стиля и целей. Новичкам рекомендуется начинать с банковских вкладов, постепенно переходя к фондам или торговле на марже. В любом случае, важно изучать рынок, строго соблюдать риск-менеджмент и накапливать опыт. Валютный рынок полон возможностей — при внимательном подходе всегда найдется свой способ заработать.