Полное руководство по инвестициям в золотые фонды: как выбрать американские, тайваньские акции и золотые ETF

Почему всё больше людей инвестируют в золотые ETF?

Золото всегда было “запасным талисманом” в инвестиционном портфеле — защита от инфляции, уклонение от рисков, высокая ликвидность. Но покупка физического золота в виде слитков стоит десятки тысяч, а торговля золотыми фьючерсами требует знания сложных контрактных правил. Именно поэтому золотые ETF пользуются популярностью: они сочетают надежность традиционных инвестиций в золото и удобство современных фондов, позволяя обычным инвесторам легко участвовать в рынке золота.

Особенно с наступлением 2024 года, когда мировые центральные банки продолжают увеличивать золотые резервы, а экономическая неопределенность сохраняется, всё больше людей начинают верить в долгосрочный потенциал золота, и рекомендации по золотым фондам растут как на дрожжах.

Что такое золотой ETF? Три основные типа — разберемся раз и навсегда

Проще говоря, золотой ETF — это фонд, торгующийся на бирже, активом которого является золото, отслеживающее изменение цен на золото. Поскольку цена на золото относительно стабильна, волатильность золотых ETF обычно значительно ниже, чем у акций.

В зависимости от принципа работы, основные виды золотых фондов делятся на три:

Физический золотой ETF: напрямую держит физическое золото, хранимое профессиональными организациями. Инвесторы косвенно владеют золотом через паи, типичный пример — GLD.

Производные золотые ETF: инвестируют в фьючерсы на золото, контракты на разницу цен и другие производные инструменты. Могут предоставлять кредитное плечо, подходят для тех, кто хочет увеличить прибыль.

Акции золотодобывающих компаний: держат акции горнодобывающих предприятий, отслеживая индекс золотодобывающей отрасли. Волатильность выше, так как на нее влияют не только цена на золото, но и показатели отдельных компаний.

Пять преимуществ инвестирования в золотой ETF

Гибкая торговля без хлопот: открываете брокерское приложение, делаете пару кликов — и покупаете или продаете, как акции. Не нужно искать ювелирные магазины, проверять чистоту золота — всё делается онлайн.

Значительно ниже стоимости по сравнению с физическим золотом: за физический слиток взимают комиссию 5%-10%, плюс плату за хранение. Управляющие сборы золотых ETF — всего 0.2%-0.5%, что существенно снижает издержки.

Отличный инструмент диверсификации рисков: золото движется независимо от акций и облигаций. В портфеле с 5%-10% золота риск снижается, и даже при падении фондового рынка оно может расти.

Высокая прозрачность информации: физические золотые ETF регулярно публикуют объем резервов, инвесторы точно знают, сколько реального золота стоит их капитал. Другие продукты тоже раскрывают состав портфеля и торговую стратегию.

Низкий порог входа: начать можно с нескольких сотен рублей или даже меньше, в отличие от покупки слитка за десятки тысяч. Это делает инвестиции в золото доступными для обычных работников.

Волатильны ли золотые ETF? Достаточно ли ликвидности?

Многие опасаются, что золотой ETF может резко упасть или взлететь. На самом деле, волатильность золота за долгое время снижается. По историческим данным, за период с 2017 по 2022 год, волатильность золота была значительно ниже нефти, меди, облигаций и даже индекса S&P 500.

Только в экстремальных ситуациях, например во время пандемии, цена на золото резко колебалась. В обычное время оно ведет себя как “якорь” — стабильно и надежно.

Важно учитывать, что волатильность золотых ETF, основанных на акциях горнодобывающих компаний, выше, так как они подвержены не только ценам на золото, но и рыночным колебаниям, рискам отдельных компаний, затратам на добычу и другим факторам.

Золотой ETF vs контракт на разницу цен на золото: как выбрать?

Выбирайте золотой ETF, если планируете держать более 5 лет, верите в долгосрочный тренд золота и не хотите часто торговать.

Выбирайте CFD на золото, если вы опытный трейдер, хотите зарабатывать на ежедневных колебаниях цен и готовы к высоким рискам с использованием кредитного плеча.

Три стратегии инвестирования — найдите свою

Стратегия 1: Создание сбалансированного портфеля

В зависимости от уровня риска, распределите активы:

• Агрессивный: ETF на индексы 50% + Золотой ETF 25% + Облигационные фонды 20% + CFD на золото 5%
• Умеренный: Облигационные фонды 42% + ETF на индексы 30% + Золотой ETF 25% + CFD 3%
• Консервативный: Банковский вклад 40% + Облигации 30% + ETF на индексы 15% + Золотой ETF 15%

Стратегия 2: Регулярные взносы — долгосрочный накопительный эффект

Каждый месяц в определённый день (например, день зарплаты) инвестируйте фиксированную сумму в золотой ETF. Так вы автоматически покупаете больше при падениях и меньше при росте, усредняя цену и сглаживая рыночные колебания.

Для получения заметных результатов нужно терпение — 3-5 лет. Не гоняйтесь за быстрым доходом, избегайте паники при падениях.

Стратегия 3: Активное таймингование — покупка при снижениях

Более продвинутый подход. Когда цена на золото падает, покупайте больше, при росте — меньше. Требует аналитических навыков и опыта, подходит для тех, кто умеет прогнозировать рынок.

Не забывайте ставить цели по прибыли — обычно 30%-50% и фиксировать прибыль. Если уверены в конкретном фонде, можно продавать частями или держать долго.

Американский рынок vs российский: кто лучше для инвестиций в золото ETF?

Российские ETF на золото:

Юнион-Инвест СберЗолотой ETF: крупнейший и самый популярный, комиссия 1.15%, за 5 лет доходность 34.17%, подходит новичкам.

Есть с плечом — «Плечевой S&P Золото» (2 раза, доходность за 5 лет 70.40%) и «Обратный S&P Золото» (короткая позиция), но новичкам не рекомендуется.

Американские ETF на золото:

GLD (SPDR Gold Shares): крупнейший в мире, комиссия всего 0.40%, за 5 лет доходность 62.50%, высокая ликвидность.

IAU (iShares Gold Trust): активы 26.6 млрд долларов, комиссия 0.25%, доходность 63.69%, менее известен, но самый дешевый.

SGOL (Invesco Gold Trust): средняя ликвидность, есть возможность обмена на физическое золото, риск потерь ниже.

Вывод: американские ETF показывают более стабильные результаты, крупные активы, хорошая ликвидность и низкие издержки. Для выбора рекомендуем обратить внимание на GLD или IAU.

Как выбрать золотой ETF? Четыре критерия, которые нельзя игнорировать

Обратите внимание на эмитента и активы: выбирайте крупные финансовые организации, чем больше активов — тем выше ликвидность и удобство покупки/продажи.

Следите за индексом и исторической доходностью: наиболее надежный — цена на физическое золото. Анализируйте 3-5 лет и максимальные просадки. Не стоит брать фонды с плохой историей, если только не есть уверенность, что они недооценены.

Обратите внимание на управленческие сборы: 0.25%-0.5% — разумный диапазон. Чем ниже — тем лучше для долгосрочных инвестиций.

Выбирайте момент входа: лучше входить при относительно низких ценах, чтобы снизить издержки и избежать покупки на пике.

Итог: рекомендации по выбору золотого фонда для вас

Золотой ETF — отличный вариант для тех, кто хочет надежно защитить капитал, инвестировать на долгий срок и не хочет тратить много времени на подбор отдельных акций. Новичкам рекомендуется начинать с американских GLD или IAU; для тех, кто предпочитает российский рынок, — «Юнион-Инвест СберЗолотой ETF».

После выбора важно придерживаться регулярных инвестиций, чтобы дать фонду время проявить себя. Как говорил Баффетт, главный враг инвестора — не рынок, а собственная нетерпеливость. Терпение 3-5 лет окупит все вложения, и золото станет надежной опорой вашего богатства.