Когда спрос превышает предложение, сила рынка начинает расти

В мире инвестиций нет ничего важнее, чем понимание того, как движется цена, и что именно является основным движущим фактором — сила двух сторон: тех, кто хочет купить, и тех, кто хочет продать. Когда эти силы не сбалансированы, цена начинает изменяться, и для умных инвесторов чтение сигналов этого дисбаланса равно поиску золотой возможности на рынке.

Сила спроса и предложения в движении цены

Цена любой акции или актива определяется не компанией или регулирующими органами, а балансом двух сил: одна — это количество желающих купить (спрос), а другая — количество желающих продать (предложение).

Когда желающих купить больше, чем желающих продать, рынок испытывает дефицит товара. Покупатели вынуждены платить более высокую цену, чтобы приобрести актив. Цена растет. В противоположной ситуации, когда желающих продать больше, чем желающих купить, товар остается на складе, и продавцы вынуждены снижать цену, чтобы привлечь покупателей. Цена падает. Этот базовый принцип называется спрос (Demand) и предложение (Supply).

Что такое спрос (спрос)?

Спрос — это объем товара, который потребители или инвесторы хотят купить по разным ценам. Основное правило спроса гласит: когда цена падает, спрос увеличивается, а когда цена растет, спрос снижается. Это обратная зависимость.

Почему так происходит? Потому что при снижении цены ваша покупательная способность увеличивается (доходный эффект): вы можете купить больше за те же деньги. Кроме того, когда товар дешевеет, он кажется более привлекательным по сравнению с аналогами (замещающий эффект).

На спрос влияют различные факторы, такие как доходы покупателей, доверие к рынку, цены на заменяющие товары, предпочтения потребителей, количество покупателей и ожидания относительно будущих цен. Иногда внешние факторы, такие как сезонность, государственная политика или экономические события, также оказывают влияние на спрос.

Что такое предложение (предложение) и как оно работает

Предложение — это объем товара, который производители или продавцы готовы предложить по разным ценам. В отличие от спроса, закон предложения гласит: когда цена растет, предложение увеличивается, а когда цена падает, предложение сокращается. Это зависимость в одном направлении.

Почему так? Потому что при повышении цены прибыль от продажи увеличивается, и производители хотят производить и продавать больше. В обратной ситуации, при снижении цены, прибыль уменьшается, и производители не стремятся предлагать много товара.

На предложение также влияют такие факторы, как издержки производства, цены на альтернативные товары, конкуренция, технологии производства и ожидания будущих цен. Также на него влияют климатические условия, налоговая политика, валютные курсы и доступность финансирования.

Точка равновесия — место, где определяется цена

Спрос и предложение важны не сами по себе, а в точке их пересечения — точке равновесия (Equilibrium). Это место, где цена, как правило, не меняется, потому что спрос равен предложению.

Если цена поднимается выше точки равновесия, продавцы хотят предложить больше, а покупатели покупают меньше, что ведет к избытку товара и снижению цены обратно к точке равновесия. В противоположной ситуации, если цена ниже точки равновесия, покупатели хотят купить больше, а продавцы предлагают меньше, что вызывает дефицит и рост цены обратно к равновесию.

В финансовом рынке сила спроса и предложения — ключ к пониманию

На фондовом или финансовом рынке понимание спроса и предложения так же важно, как и на товарном рынке. Когда цена акций растет, это означает, что спрос превышает предложение: покупатели сильнее. Когда цена падает, это говорит о доминировании предложения: продавцы сильнее.

Факторы, влияющие на спрос на финансовом рынке, разнообразны: макроэкономическая ситуация, процентные ставки, ликвидность системы, финансовые показатели компаний, доверие инвесторов и ожидания будущего. Иногда новости, политические события или даже настроение рынка могут оказывать влияние.

Что касается предложения на рынке акций, то сюда относятся такие факторы, как политика компаний по выпуску новых акций (например, увеличение капитала или обратный выкуп акций), а также новые листинги, регулирование и правила биржи.

Как аналитики используют этот закон

В рамках фундаментального анализа (Fundamental Analysis)

Инвесторы, использующие фундаментальный анализ, ищут изменения в реальной стоимости компании. Когда они видят, что бизнес развивается успешно, спрос на акции увеличивается. При появлении предупредительных сигналов, спрос снижается. Прогнозы прибыли, темпы роста, финансовая структура — все это влияет на спрос и предложение.

В рамках технического анализа (Technical Analysis)

Трейдеры используют различные инструменты для измерения спроса и предложения, такие как:

1) Чтение свечных графиков (Candles)

• Зеленая свеча (закрытие выше открытия) указывает на силу покупателей
• Красная свеча (закрытие ниже открытия) указывает на силу продавцов
• Доджи (открытие и закрытие близки) показывает баланс сил

2) Следование за трендом (Trend)

• Если цена достигает новых максимумов, спрос остается сильным
• Если цена достигает новых минимумов, предложение остается сильным
• Если цена колеблется в диапазоне, силы сбалансированы

3) Поиск уровней поддержки и сопротивления (Support & Resistance)

• Уровень поддержки — это цена, при которой покупатели ожидают покупку (спрос)
• Уровень сопротивления — это цена, при которой продавцы ожидают продажи (предложение)

Стратегии торговли на основе спроса и предложения

Вариант 1: разворот цены (Reversal)

Восходящий (DBR - Demand Zone Drop Base Rally)
Цена быстро падает, и покупатели считают, что цена стала выгодной, начинают покупать. Цена останавливается и формирует основание. Когда появляется хорошая новость, покупатели возвращаются, цена идет вверх. Трейдеры могут войти в короткую позицию при пробое уровня.

Нисходящий (RBD - Supply Zone Rally Base Drop)
Цена быстро растет, продавцы видят возможность и начинают продавать. Цена останавливается и формирует основание. При плохих новостях продавцы возвращаются, цена идет вниз. Трейдеры могут войти в короткую позицию при пробое уровня.

Вариант 2: продолжение тренда (Continuation)

Продолжение роста (RBR - Rally Base Rally)
Цена растет, формирует основание, при хороших новостях продолжает расти. Сила покупок остается сильной.

Продолжение падения (DBD - Drop Base Drop)
Цена падает, формирует основание, при плохих новостях продолжает падать. Сила продаж остается сильной.

Что должны помнить инвесторы

Больше спроса, чем предложения — это не только базовый экономический принцип, это сердце движения цен на финансовых рынках. Умение читать сигналы этого дисбаланса позволяет точнее прогнозировать направление цен, независимо от того, используют ли аналитики фундаментальный, технический или комбинированный подход.

Но эти знания требуют практики, наблюдения за реальной ценой и постоянного обучения рынку, потому что рынок постоянно меняется, и новые уроки всегда ждут.