Общие акции против привилегированных? Узнайте, какой вариант инвестирования для вас лучше

Когда вы решаете инвестировать в акции, перед вами встает важный выбор: обычные акции или привилегированные? Обе существуют внутри компаний, но предлагают совершенно разные пути. Разница между обычными и привилегированными акциями гораздо глубже простого названия; она включает права, риски и доходы, кардинально отличающиеся.

Реальная доходность: цифры говорят сами за себя

За последние пять лет различия между инвестициями были поразительными. Индекс S&P 500 вырос на 57,60%, в то время как индекс S&P U.S. Preferred Stock Index упал на 18,05%. Почему такая значительная разница? Потому что оба типа акций реагируют противоположно на изменения процентных ставок и волатильность рынка. Индекс S&P U.S. Preferred Stock Index, который составляет примерно 71% рынка привилегированных акций, торгуемых в США, отражает реальную масштабность этого сегмента.

Обычные акции: путь агрессивного роста

Обычные акции — это то, что знают большинство инвесторов. Они представляют собой реальную собственность в компании и предлагают то, чего нет у привилегированных: право голоса. Когда вы участвуете в собраниях акционеров, вы участвуете в важных решениях, таких как выбор директоров.

Потенциал роста значительный. В периоды экономического расширения ваши доходы могут умножаться. Дивиденды варьируются в зависимости от результатов: если компания хорошо работает, вы получаете больше; при трудностях — возможно, ничего не получите.

Ключевые характеристики:

• Высокая ликвидность: можно быстро продать на основных рынках
• Значительный потенциал прироста капитала
• Высокий риск из-за ценовой волатильности
• Переменные дивиденды, без гарантий
• В случае банкротства вы последний в очереди (после долга, облигаций и привилегированных акций)

Обычные акции привлекают молодых инвесторов или тех, кто настроен на рост, готовых терпеть колебания ради более высоких доходов в долгосрочной перспективе.

Привилегированные акции: убежище предсказуемого потока доходов

Здесь логика противоположная. Привилегированные акции жертвуют правом голоса ради безопасности. Вы не можете голосовать по корпоративным решениям, но получаете более ценное преимущество: фиксированные и предсказуемые дивиденды.

Представьте себе: пока обычные акционеры видят исчезновение дивидендов во время кризиса, привилегированные получают гарантированный платеж. Кроме того, при банкротстве компании вы получаете деньги раньше любого обычного акционера.

Ключевые характеристики:

• Фиксированные дивиденды или с заранее установленной ставкой
• Некоторые варианты являются накопительными (задержанные дивиденды платятся позже)
• Приоритет перед обычными акциями при ликвидации
• Ограниченный потенциал роста
• Чувствительны к изменениям процентных ставок
• Обычно меньшая ликвидность

Привилегированные акции бывают разных видов: накопительные, ненакопительные, конвертируемые (могут превращаться в обычные акции), выкупные (компания может выкупать их) и участливые (дивиденды, связанные с финансовыми результатами).

Таблица решений: какая ваша?

Как начать инвестировать?

Процесс проще, чем кажется:

Шаг 1: Выберите брокера — ищите регулируемую платформу с хорошей репутацией. Безопасность ваших средств — приоритет.

Шаг 2: Откройте счет — заполните личные и финансовые данные. Вероятно, сделаете первый депозит.

Шаг 3: Анализируйте перед покупкой — изучите показатели компании, ее сектор, рыночные тренды. Это не только удача; это исследование.

Шаг 4: Разместите ордер — можете выбрать ордера “по рынку” (по текущей цене) или “лимитные” (по вашей цене). Некоторые брокеры также предлагают CFD на эти акции.

Оптимальная стратегия в зависимости от вашего профиля

Молодой и хотите строить богатство на долгий срок: Обычные акции — ваш союзник. Терпите волатильность сейчас; через 20-30 лет доходы компенсируют турбулентность.

Близки к пенсии или цените стабильность: Привилегированные акции позволяют спокойно спать. Предсказуемый поток доходов, меньше неприятных сюрпризов.

Идеально: сочетайте оба варианта. Смесь обычных и привилегированных акций для балансировки риска и доходности. Это настоящая диверсификация, а не просто множество акций одного типа.

Умная игра: не ставьте все на одну карту

Истинное мастерство — признать, что оба типа занимают место в вашем портфеле. Обычные акции дают рост; привилегированные — стабильность. В периоды роста рынка доминируют обычные. Когда приходит неопределенность — защищают ваше имущество.

Регулярно пересматривайте свои инвестиции. Корректируйте стратегию в зависимости от изменений на рынке. И помните: лучшее время для инвестиций было вчера; второе лучшее — сегодня.