Осваивая RSI: как выявлять дивергенции и изменения тренда на бирже

Индекс относительной силы или RSI — один из наиболее надежных осцилляторов для выявления экстремальных условий на рынке. Помимо своей популярности, истинная мощь этого индикатора заключается в дивергенциях, которые он может генерировать по отношению к цене, сигнализируя с высокой вероятностью о развороте тренда. Однако, как и любой технический инструмент, RSI работает лучше всего в сочетании с графическим анализом и другими метриками импульса.

Основы RSI: что это и как работает

RSI (Индекс относительной силы) принадлежит к семейству осцилляторов и измеряет импульс закрытий вверх по сравнению с закрытиями вниз за определенный период. Этот индикатор выделяется двумя ключевыми характеристиками:

Сглаживание волатильности: уменьшает случайные колебания цены, создавая более надежные сигналы.

Нормализованный диапазон: колеблется между 0 и 100, позволяя объективно определить относительное положение цены.

Формула RSI

Для n периодов RSI рассчитывается по формуле:

RSIn = 100 - [100 / (1 + RSn)]

где RSn — относительная сила:

RSn = Среднее значение восходящих закрытий / Среднее значение нисходящих закрытий

Индикатор сравнивает величину восходящих и нисходящих движений, нормализуя этот коэффициент на фиксированной шкале. Обычно параметр устанавливается на 14 периодов, хотя это значение можно корректировать в зависимости от вашего стиля торговли.

Интерпретация сигналов RSI: перекупленность и перепроданность

Полезность RSI максимальна при достижении экстремальных зон. Понимание его поведения крайне важно:

Зона перекупленности (RSI ≥ 70): актив считается перекупленным, когда индикатор превышает этот порог. Хотя это указывает на возможную коррекцию вниз, активы могут оставаться в этом состоянии длительное время при постоянном спросе по более высоким ценам.

Зона перепроданности (RSI ≤ 30): указывает на возможный отскок цены. Однако, если фундаментальные показатели актива слабые, он может оставаться в этой зоне длительно, пока инвесторы избегают покупок.

Ключевой средний уровень (RSI = 50): этот невидимый уровень разделяет бычье и медвежье поведение и помогает подтвердить продолжение тренда.

Практический пример: Tesla с 2019 по 2022 год

Динамика Tesla (NASDAQ: TSLA) на недельном графике иллюстрирует, как интерпретировать эти зоны:

В мае 2019 RSI достиг зоны перепроданности. Когда он вернулся в диапазон колебаний, цена сформировала восходящие минимумы, подтверждая бычий тренд. В период с июня по декабрь 2020 года индикатор показывал несколько максимумов в зоне перекупленности (3 точки разворота), но без ухода в среднюю зону. Это указывало на коррекции внутри доминирующего восходящего тренда, создавая возможности для увеличения длинных позиций.

Изменение произошло в октябре 2021 года: RSI снова достиг зоны перекупленности, но с более низкими максимумами по сравнению с предыдущими, в то время как цена формировала нисходящие максимумы. Этот разрыв паттерна предвосхитил декабрьский разворот: пробой восходящего тренда. RSI опустился в зону перепроданности, сигнализируя о смене направления.

Дивергенция RSI и цена: самый мощный сигнал

Дивергенция между поведением RSI и ценой — возможно, наиболее эффективное применение этого индикатора для предсказания разворотов.

Восходящая дивергенция: возможности для покупки

Возникает, когда цена достигает более низких минимумов в рамках нисходящего тренда, но RSI показывает более высокие минимумы в зоне перепроданности. Этот разрыв указывает на усиление спроса несмотря на падение цены.

Пример с Broadcom (NASDAQ: AVGO):

В период нисходящего тренда цена продолжала достигать новых минимумов. Одновременно RSI находился в зоне перепроданности, но показывал более высокие минимумы, что свидетельствовало о постепенном усилении покупателей. Эта дивергенция RSI и цены своевременно предсказала восходящий разворот, который оставался актуальным еще несколько месяцев.

Нисходящая дивергенция: сигналы к продаже

Появляется, когда цена формирует более высокие максимумы в рамках восходящего тренда, но RSI показывает более низкие максимумы в зоне перекупленности. Это отражает потерю импульса несмотря на новые максимумы цены.

Пример с Walt Disney (NYSE: DIS):

Цена формировала все более высокие максимумы, предполагая продолжение роста. Однако RSI показывал нисходящие максимумы. Эта дивергенция указывала на ослабление импульса и предвосхищала устойчивый нисходящий разворот, который длился более года.

Торговые сигналы RSI

Сигнал на покупку с RSI

Для входа в длинную позицию требуются три условия:

1. RSI достигает зоны перепроданности (ниже 30)
2. Индикатор возвращается в диапазон колебаний
3. Цена пробивает линию нисходящего тренда

Яркий пример — Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM) в период с сентября по октябрь 2022 года. При длительном нахождении RSI в зоне перепроданности, последующем восстановлении и пробое долгосрочного нисходящего тренда, подтверждалась возможность открытия длинных позиций.

Сигнал на продажу с RSI

Для коротких операций условия аналогичны, но в обратном порядке:

1. RSI достигает зоны перекупленности (выше 70)
2. Индикатор возвращается в диапазон колебаний
3. Цена пробивает линию восходящего тренда

Applied Materials Inc. (NASDAQ: AMAT) в период с ноября 2020 по апрель 2021 демонстрирует это. После длительного нахождения в зоне перекупленности и формирования сильного восходящего тренда, RSI снизился, а затем MACD пересек линию нуля, подтверждая короткую позицию. Позиция оставалась открытой до пересечения MACD линии сигнала вверх, что произошло через четыре месяца — в марте 2022.

Подтверждение тренда с помощью уровня 50 RSI

Дополнительный метод использует уровень 50 RSI как критический разделитель:

Колебания между 50 и зоной перекупленности: цена, как правило, растет, подтверждая бычий тренд.

Колебания между 50 и зоной перепроданности: цена, как правило, снижается, подтверждая медвежий тренд.

Meta Platforms (NASDAQ: META) с марта 2020 отлично иллюстрирует этот принцип. Когда RSI вышел из зоны перепроданности и колебался между 50 и зоной перекупленности, сформировался восходящий тренд. Пока коррекции индикатора не опускались ниже 50, падения цены были лишь откатами внутри доминирующего тренда.

Усиление сигналов: RSI в сочетании с MACD

Несмотря на надежность RSI, иногда он дает ложные сигналы, особенно на очень коротких таймфреймах. Дополнение его другими индикаторами повышает надежность.

Интегрированная система RSI-MACD

MACD (Схождение-Расхождение скользящих средних) добавляет второй уровень подтверждения:

1. RSI достигает зоны перекупленности или перепроданности (обязательное условие)
2. RSI возвращается в диапазон колебаний
3. Линия MACD пересекает среднюю линию гистограммы в противоположном направлении предыдущего тренда (достаточное условие)
4. Линия MACD пересекает линию сигнала в обратном направлении для закрытия позиции

Block Inc. (NYSE: SQ) успешно продемонстрировала эту комбинацию. После нахождения в зоне перекупленности, когда RSI снижался, а MACD пересек линию нуля вниз, подтверждалась короткая позиция. Позиция оставалась открытой до пересечения MACD линии сигнала вверх, что произошло через четыре месяца — в марте 2022.

Практические выводы

RSI и особенно дивергенция RSI и цены — мощные инструменты для повышения вероятностей в торговле на бирже. Однако их никогда не следует использовать изолированно. Подтверждение через пробой предыдущих трендов и дополнение такими индикаторами, как MACD, значительно укрепляют любую торговую систему. Терпение в ожидании совпадения нескольких сигналов, а не спешка с входом в сделку, отличает стабильно прибыльных трейдеров от тех, кто терпит убытки, следуя ложным сигналам.