Полное руководство по инвестированию в акции: обязательное чтение для начинающих в 2025 году

Начинающим инвесторам на фондовом рынке часто приходится сталкиваться с ошеломляющим потоком информации и неясностью, с чего начать. Этот полный гид поможет вам понять основные элементы инвестирования в акции и сделает ваш первый опыт инвестирования менее сложным.

Ознакомление с двумя основными направлениями инвестирования: тайваньские и американские акции

Перед началом инвестирования важно понять особенности двух основных рынков.

Тайваньский рынок: преимущества и недостатки

Преимущества тайваньского рынка:

• Инвесторы имеют естественное преимущество в отношении местных компаний, легко отслеживать отраслевые новости и развитие компаний
• Регуляторы (например, 金管会) достаточно строгие, рыночные риски относительно контролируемы
• Торговое время сосредоточено (с понедельника по пятницу 9:00-13:30), что удобно для работающих

Ограничения, которые нужно учитывать:

• Размер рынка относительно мал, ликвидность может уступать международным рынкам
• При крупном движении капитала возможны проблемы с ликвидностью
• Некоторые компании с листингом имеют недостаточную прозрачность и уровень корпоративного управления по международным стандартам

Структура затрат при инвестировании в тайваньские акции: При использовании брокерского счета для покупки тайваньских акций инвестор платит комиссию 0.1425% от суммы сделки и налог на продажу 0.3%. При косвенном участии через фонды или ETF возникают дополнительные расходы — комиссии за покупку, ежегодное управление и внутренние сборы, итого примерно 0.4%-2.5%.

Американский рынок: возможности и вызовы

Почему стоит рассматривать американский рынок:

• Выбор активов значительно шире, включает ведущие мировые компании в области технологий, медицины, потребительских товаров
• Инновационные компании (например, в области ИИ, новых источников энергии) в основном торгуются на американском рынке, потенциал роста высок
• Транзакционные издержки ниже, отсутствует налог на сделки, комиссии обычно 0-0.1%
• Регуляция SEC строгая, финансовая отчетность прозрачная и полная, что повышает безопасность инвестиций

Риски для начинающих:

• Недостаточное знание американских компаний, высокая стоимость исследований
• Разница во времени (с 9:30 до 4:00 по Нью-Йорку, что примерно с 21:30 до 4:00 по тайваньскому времени), неудобно для дневных трейдов
• Колебания курса валюты могут снизить доходность, возможна ситуация “заработать на росте акций и потерять на курсовых разницах”
• Необходимость учитывать расходы на обмен долларов и международные переводы

Выбор подходящих каналов торговли и сравнение затрат

Способ 1: покупка отдельных акций напрямую

Через брокерский счет в Тайване или за рубежом: Можно открыть счет у местных брокеров (например, 元大, 凯基, 富邦) и торговать через них. Комиссия обычно составляет 0.25%-1% от суммы сделки, плюс биржевые сборы 0.0008% и активность-фии (0.000145 доллара за акцию, минимум 0.07 доллара).

Крупные и проверенные брокеры часто предоставляют скидки до 6-6.5%, а некоторые средние и мелкие — до 20-30%, но важно учитывать стабильность системы и качество сервиса. При месячном объеме сделок в миллионы тайваньских долларов можно договориться о более выгодных условиях.

Прямое торговле через зарубежных брокеров: Этот способ исключает посредников, комиссии могут быть 0-0.1%, но требует хорошего знания английского и самостоятельных навыков. Важно выбрать платформу с поддержкой на китайском языке и возможностью пополнения и снятия в тайваньской валюте, чтобы снизить расходы на обмен.

Способ 2: торговля контрактами на разницу (CFD)

CFD — относительно новый инструмент, позволяющий торговать по ценам без владения реальными акциями.

Ключевые особенности CFD:

• Использование кредитного плеча, позволяющего управлять большими позициями за счет меньшего залога (например, 1x, 2x, до 10x)
• Возможность как покупать (лонг), так и продавать (шорт), зарабатывая на росте и падении рынка
• Минимальный депозит — несколько сотен юаней
• Торговля 24/7 на глобальных рынках, один счет — множество активов

Затраты и риски: Основные расходы — спред (разница между ценой покупки и продажи) и ночные проценты. Высокое кредитное плечо увеличивает как прибыль, так и убытки, без правильных стоп-лоссов возможен быстрый ликвидационный сброс. CFD не дают права на дивиденды и не предоставляют реальных акций. Важно выбирать платформы с международной лицензией (FCA, ASIC).

Способ 3: индексные фонды и ETF

Почему ETF подходят для долгосрочных инвесторов:

• Автоматическая диверсификация, не нужно выбирать отдельные акции
• Комиссии за сделки такие же, как при покупке акций, налог на сделки — в 3 раза ниже
• Можно торговать через существующий брокерский счет, без открытия отдельного
• Управленческие сборы низкие — 0.03%-0.2%

Когда и для кого подходят: ETF подходят для инвесторов, ищущих стабильную доходность и не желающих часто торговать, но не подходят для активных трейдов (частая торговля съедает комиссии). В составе ETF много акций, их цена колеблется умеренно, что не очень интересно для тех, кто ищет быструю прибыль.

Начинающие могут начать с фондов на индекс S&P 500 или глобальных рынках, использовать стратегию регулярных инвестиций — это наиболее выгодно по стоимости в долгосрочной перспективе.

Практическая инструкция по открытию счета и размещению ордеров

Основные шаги открытия счета

Внутренние брокеры: Приходите с двумя документами и печатью в офис брокера или оформляйте онлайн через сайт. Обычно достаточно предоставить необходимые документы, сотрудники помогут пройти процедуру. Сейчас большинство брокеров поддерживают онлайн-открытие, посещать офис не обязательно.

Зарубежные брокеры: Выбирайте платформы с поддержкой на китайском и хорошим сервисом. После прохождения KYC (идентификация) можно пополнять счет и торговать. Некоторые платформы дают демо-счета для практики.

Процесс размещения ордера

Покупка акций: Войдите в торговую платформу, найдите нужный тикер (например, “TSLA” — Тесла, “AAPL” — Apple), введите количество акций, подтвердите и отправьте заявку. Интерфейсы у разных платформ отличаются, но алгоритм схож.

Торговля CFD: Выберите актив, укажите направление (лонг или шорт), установите кредитное плечо (для новичков 1-2x), введите количество и подтвердите сделку.

Основные знания о фондовом рынке

Важные торговые термины

Новичкам нужно знать такие понятия, как рыночный ордер (исполняется по текущей цене), внутренний спрос (сделки по цене продавца), внешний спрос (по цене покупателя). Эти термины влияют на скорость исполнения ордера.

Временные рамки торговых сессий

• Тайваньский рынок: понедельник-пятница 9:00-13:30, без перерыва
• Американский рынок: понедельник-пятница 9:30-16:00 (по Нью-Йорку), что примерно 21:30-4:00 по тайваньскому времени
• Есть предварительные и послеторговые сессии, но объем и ликвидность там ниже

Различия в торговых единицах

На Тайване один лот — 1000 акций, допускается торговля по частям; в США — по одной акции, без ограничений; в Гонконге — по рукам, с разным размером лота (например, 20 или 100 акций). Эти различия влияют на начальные инвестиции.

Основы эффективного анализа рынка

Интерпретация ценовых данных

Цена — это число, отображающее текущую стоимость одной акции. Важные показатели:

• Текущая цена: последняя сделка
• Цена закрытия: цена последней сделки предыдущего дня
• Цена открытия: первая сделка текущего дня
• Максимум и минимум дня: диапазон цен за день

Знание этих данных достаточно для начальных решений.

Бесплатные инструменты для анализа

На рынке есть множество бесплатных платформ, например TradingView (функционал бесплатной версии достаточно широк), Investing.com, Goodinfo (Тайвань). Они предоставляют графики, индикаторы и другие базовые функции.

Продвинутые инструменты (для дальнейшего обучения)

После накопления опыта можно изучать графические модели, трендовые линии, индикаторы MACD, анализ капитала и финансовую отчетность компаний. Но эти навыки — для более продвинутого уровня, в начале лучше сосредоточиться на базовых знаниях.

Четыре шага к выбору акций для новичка

Шаг 1: Начинайте с знакомых отраслей Инвестируйте в компании и сферы, которые хорошо знаете. Например, любители электроники — в полупроводники; те, кто часто работает с определенной отраслью — в компании этой сферы.

Шаг 2: Предпочтение крупным голубым фишкам Выбирайте компании с большой рыночной капитализацией и хорошей репутацией. Они более стабильны, реже подвержены резким скачкам и рискам.

Шаг 3: Используйте фундаментальные показатели Учитесь оценивать акции по P/E (цена/прибыль) и дивидендной доходности, чтобы понять их справедливую стоимость.

Шаг 4: Создавайте портфель из разных типов акций Не вкладывайте все деньги в одну акцию или отрасль. Комбинируйте value и growth stocks, чтобы снизить риски и повысить стабильность дохода.

Четыре распространенных ошибки новичков и как их избежать

Ошибка 1: Игнорировать выбор брокера Мелкие различия в комиссиях со временем накапливаются. Выбирайте платформу с разумными тарифами и хорошим сервисом.

Ошибка 2: Следовать за толпой без анализа Покупка без понимания компании — причина больших убытков. Перед покупкой изучайте отрасль, финансы и новости.

Ошибка 3: Отсутствие риск-менеджмента Многие зарабатывают немного и сразу выходят, а при убытках держатся за позиции. Нужно заранее установить стоп-лоссы и придерживаться их.

Ошибка 4: Неподходящий стиль торговли Краткосрочный трейдинг подходит тем, кто может следить за рынком весь день; инвестирование в акции для получения дивидендов — для занятых; волатильные стратегии требуют навыков технического анализа. Выбирайте подход, соответствующий вашему времени и опыту.

Советы для новичков

Перед реальными инвестициями рекомендуется практиковаться на демо-счете минимум 3 месяца. Начинайте с небольших сумм, ведите журнал сделок, фиксируйте причины входа и выхода, анализируйте результаты. Это поможет снизить риски и сформировать дисциплину.

Цель инвестирования — не разбогатеть за ночь, а постепенно развивать навыки принятия решений и накапливать капитал.