Обязательное чтение перед инвестированием в DeFi монеты: полный гид от рисков к возможностям

Если вы еще не слышали о DeFi, то, возможно, вы уже упустили одну из крупнейших инвестиционных возможностей в блокчейне. Но не спешите, сейчас входить тоже не поздно — при условии, что вы действительно понимаете логику DeFi монет.

Почему стоит обращать внимание на DeFi монеты?

Самая привлекательная причина для инвесторов — это реальная доходность, поддерживаемая ими.

В отличие от большинства криптовалют, за DeFi токенами стоят реальные финансовые продукты и услуги. Пользователи при займах, торговле, предоставлении ликвидности зарабатывают комиссии и проценты, которые напрямую или косвенно возвращаются держателям токенов, что означает, что DeFi монеты — это не воздух, а активы с поддержкой денежного потока.

Данные говорят сами за себя: по состоянию на май 2023 года в мире насчитывается около 600 видов DeFi монет с общей рыночной капитализацией 44 миллиарда долларов, что составляет 4,4% от всего рынка криптовалют в 1 триллион долларов, при этом объем торгов за 24 часа достигает 2,5 миллиарда долларов — значительно выше среднего уровня. Это отражает настоящий интерес рынка к сектору DeFi.

Более впечатляюще — взрывной рост общей заблокированной стоимости (TVL). В начале 2021 года TVL составлял всего 1,8 миллиарда долларов, к концу того же года — 180 миллиардов долларов, за год рост составил 10000%. Такой взрывной рост отражает потенциал развития рынка DeFi — и объясняет, почему 2021 год называют «годом DeFi».

Реальный статус DeFi монет: чем они на самом деле занимаются?

DeFi — это сокращение от Decentralized Finance (децентрализованные финансы), функционирующие через смарт-контракты, позволяющие пользователям напрямую участвовать в финансовых операциях без банков или брокеров. Проще говоря, DeFi монеты представляют собой лидерство в каждой конкретной области.

Децентрализованные биржи (DEX) — крупнейший сегмент DeFi-приложений

• Uniswap (UNI): самая большая рыночная капитализация, наибольшая ликвидность
• PancakeSwap (CAKE): отлично показывает себя на Binance Smart Chain
• Curve (CRV): эксперт по обмену стейблкоинов

Платформы кредитования — децентрализованные версии традиционных финансов

• Compound (COMP): очевидное преимущество первопроходца
• Aave (AAVE): крупнейший по масштабам заимствований
• Maker (MKR): эмитент стейблкоинов

Торговля деривативами — арена для трейдеров с высоким кредитным плечом

• Synthetix (SNX): лидер по синтетическим активам
• dYdX (DYDX): платформа перпетуальных контрактов

Оракулы — недооцененная инфраструктура

• ChainLink (LINK): рыночный олигарх, предоставляющий оффчейн-данные

Стоит ли инвестировать в DeFi монеты? Посмотрите на эти три аспекта

1. Аспект рыночного спроса В бычьем рынке спрос на финансовые инструменты резко возрастает, доходы DeFi-проектов значительно растут, что положительно сказывается на ценах. В медвежьем рынке спрос снижается, но DeFi как одна из самых практичных сфер блокчейна остается относительно менее рискованной.

2. Сравнение с традиционными финансами

• DeFi: отсутствие KYC, полная прозрачность, работа 24/7, отсутствие географических ограничений, полный контроль пользователя над активами
• Традиционные финансы: требуют KYC, сложные процедуры, ограниченное время работы, ограничения по регионам

Эти преимущества означают, что у DeFi есть огромный потенциал расширения рынка, особенно на развивающихся рынках и в регионах с недостаточным банковским обслуживанием.

3. Надежность ведущих монет В каждом сегменте лидеры (например, Uniswap в DEX, Aave в кредитовании, ChainLink в оракулах) обладают явной конкурентной защитой. Эти проекты охватывают наибольшее число пользователей и ликвидности, и им трудно их потеснить.

Два способа инвестирования в DeFi монеты

Первый способ: участвовать в экосистеме и зарабатывать монеты Предоставлять ликвидность на Uniswap и получать UNI, заимствовать на Compound и получать COMP, торговать на dYdX и зарабатывать DYDX. Такой подход требует понимания работы кошелька, платформ и технических аспектов, что повышает порог входа.

Второй способ: просто торговать DeFi монетами Если вы верите в перспективы конкретного проекта, можете купить его токен. Если хотите просто торговать, не заморачиваясь с кошельками и ликвидностью, это более удобный вариант.

Но будьте осторожны: пять основных рисков DeFi монет

Риск смарт-контрактов В коде могут быть уязвимости или его могут взломать, что приведет к потере активов навсегда. В истории уже были случаи, когда DeFi проекты «потерпели крах».

Риск мошенничества Фейковые токены, ложные пулы ликвидности, схемы с высокой доходностью — все это встречается сплошь и рядом. Новички особенно уязвимы.

Риск приватных ключей Забыли приватный ключ или мнемоническую фразу — активы исчезнут навсегда, восстановить их невозможно, в отличие от централизованных бирж.

Резкие колебания цен При займах возможна ликвидация: падение цены на 10% может привести к принудительной продаже. Высокая волатильность — и возможность, и риск.

Операционные риски Покупка поддельных монет с одинаковым названием, предоставление разрешений ненадежным приложениям — все это может привести к потере активов. Операции в DeFi действительно сложнее, чем в централизованных биржах.

Четыре вопроса для новичков

Q1: В какую DeFi монету инвестировать? A: В первую очередь — в лидеров, затем — в инфраструктурные проекты. DEX — самый крупный сегмент, Uniswap (UNI) — абсолютный лидер, обладает сильным потенциалом роста.

Q2: Какая блокчейн-сеть лучше для DeFi? A: Ethereum — самая безопасная, но с высокими комиссиями; Polygon, Optimism — с меньшими затратами, чуть выше риск; Solana, Avalanche (AVAX) — с уникальными особенностями. Выбирайте в зависимости от потребностей.

Q3: Какую награду можно получить? A: Зависит от количества участников, общего объема наград, вашего вклада и времени участия. Нет универсального ответа, но запомните — чем больше вклад, тем больше награда.

Q4: Когда входить в рынок? A: В долгосрочной перспективе перспективы DeFi оптимистичны, но краткосрочные колебания очень сильны. Постепенное наращивание позиций, управление рисками и не инвестирование сверх своих возможностей — разумная стратегия.

Итоговые рекомендации

DeFi монеты действительно имеют инвестиционный потенциал, но это не безрисковое золото. Если решите входить, помните: изучайте, управляйте рисками, выбирайте лидеров, диверсифицируйте. Самое перспективное применение в блокчейне — это DeFi, но, несмотря на светлое будущее, риски нужно уважать.