Факторы, влияющие на изменение цен на финансовых рынках: спрос и предложение, которые инвесторы должны знать

При анализе движений цен акций или финансовых активов часто упускается из виду основная сила, которая движет всем этим — это притяжение (спроса) и толчок (предложения), сталкивающиеся на рынке каждую секунду. Будь то экономисты или инвесторы на финансовых рынках, все считают, что эта базовая концепция является ключом к прогнозированию направления цен и помогает принимать более правильные инвестиционные решения.

Основное значение спроса и предложения на рынке

Спрос (Demand) — это покупательная способность рынка

Demand или спрос — это не просто желание купить, а желание приобрести товары или услуги по разным ценам. Анализируя это на графике, мы получаем линию спроса (Demand Curve), которая показывает взаимосвязь между ценой и объемом.

На различных точках этой линии видно, что повышение цены обычно приводит к снижению желаемого объема товаров, а наоборот. Это правило обусловлено двумя основными явлениями:

Эффект дохода (Income Effect) — при снижении цены ваши деньги в кошельке становятся “более ценными”, что позволяет покупать больше товаров.

Эффект замещения (Substitution Effect) — когда этот товар дешевеет по сравнению с другими, люди предпочитают выбирать его больше.

Помимо цены, на спрос влияют и другие факторы, такие как доходы потребителей, общие предпочтения (Preference), количество желающих купить на рынке и прогнозы по ценам в будущем. Более того, сезонность, государственная политика, развитие технологий и доверие покупателей также оказывают прямое влияние на спрос.

Предложение (Supply) — это сила продавцов на рынке

Supply или предложение — это желание продавать товары или услуги по разным ценам. Построив график, мы получим линию предложения (Supply Curve), которая показывает положительную взаимосвязь между ценой и объемом, который продавцы готовы вывести на рынок.

В отличие от спроса, который связан обратно, предложение похоже на цену — при росте цены продавцы охотно продают больше, так как увеличивается прибыль, а при снижении цены — уменьшают объем.

Факторы, влияющие на предложение, включают в себя издержки производства, количество конкурентов на рынке, используемые технологии, цены на альтернативные товары, а также прогнозы по ценам в будущем, климатические условия, налоговую политику и волатильность валютных курсов.

Баланс (Equilibrium) — точка, где встречаются обе стороны

Реальная цена на рынке не возникает только из спроса или предложения, а формируется в точке равновесия, где линии пересекаются. В этой точке объем товаров, который хотят купить потребители, равен объему, который готовы продать продавцы.

Когда цена выше точки равновесия, у продавцов появляется излишек товаров, что вынуждает их снижать цену. В противоположность этому, при цене ниже равновесной возникает дефицит, что поднимает цену. Колебания вверх и вниз, пока не достигнется точка равновесия, — это способ рынка находить “правильную” цену.

Спрос и предложение на финансовых рынках: многоуровневые факторы

Что движет спросом на финансовых рынках

Финансовые рынки гораздо сложнее естественных. Спрос на ценные бумаги или активы подвержен влиянию нескольких уровней.

Макроэкономические сигналы — при хорошем росте экономики люди ищут возможности инвестировать. Показатели роста цен, процентные ставки и инфляция — важнейшие ориентиры. Например, низкие процентные ставки побуждают инвесторов вкладываться в акции, чтобы искать доход.

Денежная ликвидность в системе — объем денег в финансовой системе — это кровь, циркулирующая на рынке. Высокая ликвидность обычно означает сильный спрос.

Доверие инвесторов — это, возможно, невидимый, но мощный фактор. Хорошие новости, плохие новости, прогнозы — все это влияет на решения инвесторов.

Что определяет предложение на финансовых рынках

Корпоративная политика — выкуп акций уменьшает количество акций на рынке (уменьшая предложение), а увеличение капитала — увеличивает его.

Новые эмиссии (IPO) — когда новая компания выходит на биржу, общее количество ценных бумаг увеличивается, что может краткосрочно менять цену.

Регуляции и ограничения — правила рынка, такие как Silent Period (период после IPO, когда крупные акционеры не могут продавать), влияют на объем доступных для торговли акций.

Анализ цен акций через спрос и предложение

Фундаментальный взгляд: цена акций — это показатель стоимости компании

Фундаментальные аналитики (Fundamental Analyst) считают, что изменения спроса и предложения происходят не из-за самих акций, а из-за прогнозов эффективности компании.

Когда появляется хорошая новость о результатах деятельности, росте в будущем или улучшении структуры прибыли, покупатели готовы платить больше и больше. Продавцы, наоборот, задерживают продажи, что ведет к росту цены. И наоборот, плохие новости заставляют покупателей отступать, а продавцов — торопиться продать, что снижает цену.

Технический анализ: чтение сигналов по свечам и уровням сопротивления

Технические трейдеры (Technical Trader) используют различные инструменты для наблюдения за силой покупок и продаж.

Свечи (Candlestick) — зеленая свеча (цена закрытия выше цены открытия) показывает сильный спрос, красная (цена закрытия ниже цены открытия) — сильное предложение, дожи (цена открытия и закрытия близки) — неопределенность.

Тренд (Trend) — новые максимумы показывают, что спрос все еще силен, а новые минимумы — что преобладает предложение.

Уровни поддержки и сопротивления (Support & Resistance) — уровни, где покупатели или продавцы ожидают активных действий. Пробитие этих уровней часто приводит к значительным изменениям.

Применение зоны спроса и предложения в торговле

Техника Demand Supply Zone популярна, потому что она захватывает суть реальной силы — движущей силы торговли.

Пример 1: разворот после снижения (Demand Zone DBR)

Представьте, что рынок заинтересован в акции, все начинают продавать, цена резко падает. В этом диапазоне покупатели начинают активно входить, снижение замедляется, формируется база (Base). Если появляется хорошая новость или позитивный фактор, покупатели прорывают уровень сопротивления, и цена идет вверх (Rally). Трейдеры могут войти в позицию при пробое с установкой стоп-лосса.

( Пример 2: разворот после роста )Supply Zone RBD###

Если рынок быстро растет (Rally) и достигает высокого уровня, продавцы начинают активно выходить. Цена формирует базу. Если плохие новости или негативные факторы появляются, давление продавцов пробивает уровень поддержки, и цена резко падает (Drop). Трейдеры входят в позицию при пробое.

( Пример 3: продолжение тренда )Continuation###

На самом деле, рынок скорее продолжит движение, чем изменит направление. После роста цена делает паузы (RBR), затем продолжает рост, или после падения — делает паузы (DBD) и продолжает падение. Трейдеры, понимающие этот движущий фактор, могут своевременно заметить сигналы и войти в позицию.

Итоги

Demand и Supply — это не только идеи для первокурсников, а универсальные законы торговли на всех рынках: товарных, акций или валютных. Понимание того, какая сила сильнее, — навык, который должен развивать успешный инвестор.

Однако теория — это только часть. Необходимо практиковаться, наблюдать реальные графики, видеть реальные изменения — так знания станут инстинктом, который поможет вам принимать решения с уверенностью.