Можно ли сейчас купить золото? Используйте ключевой момент для инвестиций в золото

Цены на золото уже превысили отметку в 4000 долларов, что является вехой для многих инвесторов. Но возникает вопрос — стоит ли сейчас покупать золото? Есть ли еще шанс на рост после такого повышения? В этой статье мы рассмотрим с фундаментальной, технической и практической точек зрения, когда покупка золота наиболее выгодна.

Почему цена на золото стремительно достигла исторического максимума

Чтобы понять, можно ли сейчас покупать золото, нужно разобраться, почему его цена так выросла.

С октября 2023 года золото начало восходящий тренд: всего за 14 месяцев цена выросла с 2700 долларов до прорыва в 2024 году, а к ноябрю 2025 года стабилизировалась выше 4000 долларов. Согласно опросу аналитиков Reuters, в 2025 году средняя цена на золото составит около 3400 долларов, а в 2026 году — примерно 4275 долларов.

Основная причина очень проста — доверие инвесторов к традиционным активам ослабевает.

Мировая политика количественного смягчения слишком часто проводится, что быстро снижает покупательную способность наличных. Политика бесконечного количественного смягчения в США с 2020 года решила проблему внутренней ликвидности, но передала инфляционное давление всему миру. В 2022 году резкое повышение ставок, хотя и контролировало инфляцию, привело к значительному снижению стоимости американского и глобального долга, что еще больше ослабило доверие к доллару и американским облигациям.

Одновременно с этим, изменения в Базельских соглашениях сыграли свою роль. Золото было переопределено как актив первого уровня капитала, его ликвидность признана равной государственным облигациям и наличным, что сделало его одним из самых качественных активов. Эти изменения значительно стимулировали центральные банки и финансовые институты к массовым покупкам золота, поскольку по сравнению с постоянно печатаемой наличностью, редкость золота и затраты на его добычу растут с каждым годом, что повышает его сохранность и ценность.

Дополнительно, частые геополитические риски увеличивают спрос на безопасные активы, и золото естественно становится приоритетным выбором для уклонения от рисков.

Сейчас покупать золото выгодно — важен момент

Кратко: золото все еще имеет инвестиционную ценность, но важен правильный момент входа.

В условиях продолжения снижения ставок в США и ослабления доллара статус золота как «первого актива» сохраняется. Сотни миллиардов долларов уходят из денежного рынка, что поддерживает покупательную способность золота.

Однако конкуренция за место на рынке растет. Биткойн уже превзошел 100000 долларов, установив новый рекорд, а президент США заявил, что будет рассматривать биткойн как стратегический актив. Это означает, что в будущем больше капитала может уйти в криптовалюты, что создаст конкуренцию для золота. Также снижение ставок благоприятно для рынка облигаций, что привлечет дополнительные средства.

В будущем золото продолжит расти, но темпы роста замедлятся, а волатильность может увеличиться, ведь появляется все больше альтернативных продуктов. Вместо вопроса «Можно ли сейчас покупать золото?», правильнее спросить «Когда покупать золото наиболее выгодно?».

По сравнению с годовым ростом биткойна и золота, биткойн показал значительно более высокий рост и большую волатильность. Для консервативных инвесторов золото остается относительно стабильным выбором. Графики цен на американские акции, золото и американский долг показывают, что золото уже находится на относительно высоких уровнях, рост может замедлиться, а волатильность рынка — увеличиться.

Лучшее время для входа в рынок золота: технический анализ подскажет ответ

Покупать золото нужно не слепо следуя тренду, а сочетая рыночные изменения с правильным моментом входа. Лучшее время — дождаться отката цены, особенно на фоне растущего спроса на защиту и мягкой денежно-кредитной политики.

С технической точки зрения, цена на золото сейчас находится в восходящем канале. Согласно индикатору полос Боллинджера, цена колеблется внутри диапазона, и нижняя граница канала — идеальная точка для входа. Когда цена приближается к нижней границе Боллинджера, это сигнал к покупке. Инвесторы могут торговать в пределах этого канала, избегая покупки на пике.

Цена на золото не растет постоянно. Исторические данные показывают, что золото неоднократно корректировалось, и вход на откатах позволяет покупать по более низкой цене и получать прибыль при последующем росте.

Проще говоря, если цена на золото опустится до нижней границы Боллинджера, это будет отличной точкой для долгосрочных инвестиций. Пока что, за исключением случаев, когда политика США заставит центральные банки держать определенный процент американского долга, с учетом текущей экономической ситуации, долгосрочная инвестиционная привлекательность золота сохраняется.

Как снизить издержки при покупке золота

Способы инвестирования в золото разнообразны, и правильный выбор инструмента поможет снизить издержки.

Физическое золото (слитки, украшения) — спреды большие, ликвидность низкая, расходы на хранение высокие, не подходит для индивидуальных инвесторов.

Фьючерсы и опционы на золото — обладают хорошей ликвидностью, спреды небольшие, но требуют высоких начальных вложений, маржинальных требований, низкой эффективности использования капитала. Опционы имеют нелинейную доходность и сложны в использовании, поэтому не подходят непрофессионалам.

CFD-контракты — это производные инструменты, отслеживающие спот-цены на золото, позволяют торговать с использованием кредитного плеча. Их преимущества — удобство, отсутствие необходимости переносить позиции, меньшая сложность по сравнению с фьючерсами и опционами, низкие издержки. В сравнении с другими инструментами, CFD более подходят для частных инвесторов.

Кто должен инвестировать в золото

Золото — это и деньги, и товар, и актив класса. Поэтому от центральных банков, хедж-фондов до частных инвесторов — все, у кого есть свободные средства, могут рассматривать инвестиции в золото.

Центральные банки покупают золото для борьбы с инфляцией и в стратегических резервах, оно проверено временем как с точки зрения валютных, так и товарных активов.

Глобальные хедж-фонды включают золото в обязательный портфель, поскольку его ценовые колебания слабо связаны с другими крупными активами, что помогает сглаживать волатильность портфеля и управлять рисками.

Частные инвесторы могут использовать золото для диверсификации активов, его функции защиты и борьбы с инфляцией помогают долгосрочному росту капитала.

Главное — выбрать наиболее подходящие инструменты и сроки инвестирования.

Итог

Рост цен на золото до рекордных уровней действительно отражает снижение доверия к традиционным активам. С фундаментальной точки зрения, золото в среднесрочной и долгосрочной перспективе продолжит расти; с технической — краткосрочный откат является хорошим моментом для входа. Можно ли сейчас покупать золото? Ответ — лучшее время — около нижней границы Боллинджера. Вместо того чтобы гнаться за ростом, лучше терпеливо ждать откатов и участвовать с помощью инструментов с минимальными издержками (например, CFD), что и есть разумный подход для инвестора.