5 лучших технологических и люксовых акций на 2025 год: возможности после волатильности

2025 год принес с собой радикальные изменения на глобальных рынках. В отличие от 2024 года, когда доходности достигали исторических максимумов, в этом году мы сталкиваемся с неопределенностью, обусловленной новыми торговыми политиками. Администрация США ввела тарифы от 10% базовых до 50% для Европейского союза, что вызвало немедленную реакцию мировых фондовых индексов.

Однако после начальной паники марта-апреля рынки проявили устойчивость. Крупные индексы уже восстанавливают позиции и приближаются к новым максимумам. В этом контексте определение акций для инвестирования в 2025 с сочетанием финансовой стабильности и потенциала роста становится важнее чем когда-либо.

Пять ведущих компаний, в которые стоит вложиться в 2025

Проанализировав текущую ситуацию, выделяем пять компаний из разных секторов, предлагающих интересные возможности:

1. Novo Nordisk: лидерство в области диабета и ожирения подтверждается

Novo Nordisk (NVO) в марте 2025 года снизилась на 27%, что является самым значительным падением с 2002 года. Причина: опасения по поводу конкуренции и смешанных результатов клинических испытаний. Тем не менее, датская компания продолжает реализовывать стратегические шаги.

В декабре 2024 года она завершила приобретение Catalent за 16,5 млрд долларов, укрепляя производственные мощности. Также в марте подписала соглашение с Lexicon Pharmaceuticals на 1 млрд долларов для лицензирования LX9851, экспериментального препарата с другим механизмом действия.

Несмотря на конкурентные вызовы, сохраняет маржу 43% и обладает сильным портфелем с молекулой двойного действия GLP-1/амиллина, которая показала до 24% снижение веса в ранних исследованиях. Мировой спрос на терапии против ожирения продолжает расти, что позиционирует компанию для долгосрочной положительной доходности.

Текущая цена: 69,17 USD | YTD доходность: -19,59%

2. LVMH: роскошь с возможностями восстановления

LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton (MC) показала выручку 84,7 млрд евро в 2024 году при операционной марже 23,1%. Однако в январе и апреле 2025 года наблюдались падения после данных о скромном росте в первом квартале (-3%).

Американские тарифы 20% (сниженные до 10% временно) повлияли на продажи, но корректировка цен создает возможности. Компания укрепляет позиции за счет инноваций в области ИИ для персонализации цен и опыта, а также расширяет цифровые каналы.

Япония, Ближний Восток и Индия показывают рост с двузначной динамикой продаж в 2024 году в некоторых регионах. Структурный спрос на предметы роскоши остается позитивным.

Текущая цена: 477,30 EUR | YTD доходность: -25,24%

3. ASML: ключевой игрок в полупроводниковой индустрии

ASML Holding (ASML) производит оборудование для ультрафиолетовой литографии (EUV), необходимое для самых передовых чипов. В 2024 году продажи достигли 28,3 млрд евро при валовой марже 51,3%.

За последний год компания снизилась на 30%, что связано с сокращением расходов клиентов, таких как Intel и Samsung, а также с введенными в январе 2025 года торговыми ограничениями. Тем не менее, прогнозирует доходы в диапазоне 30–35 млрд евро на 2025 год.

Спрос на чипы для искусственного интеллекта и высокопроизводительных вычислений остается структурным. Коррекция цен представляет привлекательную возможность для инвесторов, ищущих экспозицию в полупроводниках с фундаментальной основой.

Текущая цена: 799,59 USD | YTD доходность: 14,63%

4. Microsoft: технологический гигант в переходе

Microsoft Corporation (MSFT) за фискальный 2024 год отчиталась о выручке 245,1 млрд долларов при росте 16%. Однако в 2025 году с максимальных значений произошла коррекция на 20%, достигнув минимума 367,24 доллара 31 марта.

Вопросы оценки и замедление Azure вызвали неопределенность. Также FTC расследует возможные монопольные практики в облачных сервисах и кибербезопасности. Несмотря на это, в апреле компания показала хорошие результаты: выручка 70,1 млрд долларов и рост Azure на 33%.

Инвестиции в ИИ и внутренние оптимизации, включая более 15 000 сокращений с мая по июль, позволяют перераспределять ресурсы. Финансовое положение остается сильным, операционная маржа — 46%.

Текущая цена: 491,09 USD | YTD доходность: 18,35%

5. Alibaba: возрождение китайского технологического сектора

Alibaba Group (BABA) выигрывает от более благоприятных регуляторных условий в Китае после лет ограничений. Компания объявила трехлетний план инвестиций на 52 млрд долларов в инфраструктуру ИИ и облачные сервисы, а также кампанию на 50 млрд юаней в купонах для стимулирования потребления.

В Q4 2024 выручка составила 280,2 млрд юаней (+8% годовых). В Q1 2025 — 236,45 млрд юаней, чистая прибыль с учетом корректировок выросла на 22%, благодаря росту облачных решений на 18%.

Акции были волатильными: снизились на 35% с максимумов 2024 года, затем выросли более чем на 40% к середине февраля, и снизились на 7% после слабых результатов марта. Несмотря на торговые напряженности и замедление экономики региона, инвестиции в ИИ открывают долгосрочные возможности.

Текущая цена: 108,70 USD | YTD доходность: 28,20%

Больше, чем топ-5: диверсифицированный портфель

Помимо этих пяти компаний, в анализ включены еще 10 надежных предприятий для сбалансированного портфеля:

• Энергетика: Exxon Mobil (+4,3% YTD) и BHP Group (+3,46% YTD) используют высокие цены на сырье
• Финансы: JPMorgan Chase (+23,48% YTD) выигрывает от высоких ставок
• Автомобили: Toyota обеспечивает стабильность в гибридных и электромобилях; Tesla (+2,19% за последний месяц) лидирует в EV
• Полупроводники: NVIDIA (-17% YTD) и TSMC (+18,89% YTD) доминируют в сегменте ИИ-чипов
• Крупные технологические компании: Apple (-4,72% YTD), Amazon (+1,83% YTD) и Alphabet (-5,16% YTD) сохраняют стабильность с инновациями

Стратегия: как определить лучшие акции для инвестирования в 2025

В условиях волатильности и неопределенности инвесторам следует учитывать:

Диверсификацию по секторам и регионам: предпочтение компаниям с присутствием на нескольких рынках снижает риск региональных потрясений. Торговые напряженности благоприятствуют компаниям с меньшей зависимостью от международной торговли.

Финансовую устойчивость: искать компании с прочными маржами, способностью к инновациям и адаптацией к экономическим изменениям. Лидеры в цифровизации отвечают на структурный мировой спрос.

Мониторинг политико-экономической ситуации: гибкость и активное отслеживание геополитических рисков — залог успеха. Быть в курсе событий помогает предвидеть и корректировать портфель.

Использование коррекций: после значительных падений часто следуют восстановления. Текущие привлекательные цены могут стать возможностью для долгосрочных инвесторов.

Способы инвестирования в 2025

Заинтересованные в акциях для инвестирования в 2025 могут выбрать из нескольких вариантов:

• Индивидуальные акции: прямые покупки через банки или лицензированных брокеров
• Инвестиционные фонды: автоматическая диверсификация через тематические или управляемые фонды
• Производные инструменты и CFD: увеличение позиций с меньшим капиталом или хеджирование рисков с помощью кредитного плеча

Использование производных требует дисциплины и хороших знаний, поскольку кредитное плечо увеличивает как прибыль, так и убытки.

Итог: подготовка к 2025

2025 год запомнится как год, когда рекордный рост прибыли резко остановился, открыв дорогу к беспрецедентной волатильности. Инвесторам необходимо адаптироваться к новой реальности.

Ключ — в диверсифицированных портфелях, сохранении защитных позиций в активы-убежища, таких как облигации или золото, избегании импульсивных решений после резких падений и постоянном отслеживании политической и экономической ситуации.

Текущие коррекции создают реальные возможности. Те, кто с помощью тщательного анализа и дисциплины выберут лучшие акции для инвестирования в 2025, смогут извлечь выгоду из этой сложной среды и обеспечить устойчивую доходность в среднесрочной и долгосрочной перспективе.