Введение в инвестиции в иностранную валюту: двойная прибыль от курсовых разниц и процентных ставок. Как новичкам воспользоваться возможностями заработка?

Почему стоит инвестировать в иностранную валюту? От валютных рисков к увеличению богатства

Если все ваши активы оцениваются в одной валюте, вы сталкиваетесь с скрытым риском — валютным риском. Представьте, что когда национальная валюта резко обесценивается, ваше богатство сокращается. Именно поэтому все больше тайваньских инвесторов обращают внимание на инвестиции в иностранную валюту.

Преимущества инвестиций в иностранную валюту проявляются в нескольких аспектах. Во-первых, низкий порог входа — открыть валютный счет в банке очень просто, можно через приложение или в отделении. Во-вторых, сделки более прозрачны и справедливы — участники валютных операций со всего мира, трудно манипулировать курсом какой-либо валюты, в отличие от фондового рынка, где легче искусственно влиять на цены. В-третьих, торговля 24 часа — как только цена движется в неблагоприятную для вас сторону, можно немедленно закрыть позицию, что невозможно на фондовом рынке.

С точки зрения диверсификации активов, владение разными валютами помогает хеджировать риски национальной валюты. Поэтому даже в условиях низких процентных ставок тайваньцы продолжают держать иностранную валюту.

Иностранная валюта и Форекс: два понятия, которые нужно понять

Многие путают “иностранную валюту” и “форекс”, но это разные вещи.

Иностранная валюта — это все валюты, отличные от вашей страны, такие как доллар, евро, японская иена. Она является формой валюты в рамках рынка форекс.

Форекс — это более широкий термин, включающий все операции с валютой: обмен валюты, торговлю валютными платежными документами, ценными бумагами (облигациями, акциями и т.д.), а также другие валютные активы.

Проще говоря, форекс — это международные валютные резервы страны, а иностранная валюта — это валютный выбор инвестора.

Виды операций на форекс включают четыре основные категории: торговля иностранной наличностью и монетами, торговля валютными платежными средствами, торговля валютными ценными бумагами (облигациями, акциями и т.д.), торговля другими валютными активами.

Вывод: торговля валютой включает покупку и продажу иностранной валюты, а торговля иностранной валютой — это один из способов торговли на форекс.

Как зарабатывать на иностранной валюте? Разница в курсе и спред: в чем разница

Многие знают, что покупка и продажа иностранной валюты приносят прибыль, но не всегда ясно, как именно. Есть два основных способа: спред и доходность по процентам.

Спред — это разница между курсами покупки и продажи двух валют. Например, вы покупаете доллар по 33 тайваньских доллара за 1 доллар, а потом доллар вырос до курса 35. Тогда при продаже вы заработаете 2 тайваньских доллара на каждом долларе — это и есть спред.

Процентная разница — это разница в базовых ставках разных стран. Например, ставка по тайваньским депозитам — 2%, а в США — 5%. Разница в 3% — потенциальная прибыль, которую можно получить, вложив деньги в долларовые депозиты.

Но будьте осторожны: можно заработать на разнице ставок, потеряв на валютных колебаниях. Например, вы купили доллары по курсу 33, заработали 5% по ставке, но доллар обесценился до 30, и при продаже вы получите меньше тайваньских долларов, чем вложили. В итоге — прибыль по процентам может нивелироваться убытками на курсе.

Поэтому перед началом торговли важно определить свою цель — получать долгосрочный доход по процентам или зарабатывать на краткосрочных колебаниях курса? Также необходимо учитывать риски валютных колебаний.

Виды иностранной валюты: какие наиболее популярны у тайваньцев?

Тайваньские банки обычно предлагают 12 основных валют для инвестиций: доллар США, евро, японская иена, фунт стерлингов, швейцарский франк, австралийский доллар, канадский доллар, гонконгский доллар, новозеландский доллар, сингапурский доллар, южноафриканский рэнд, шведская крона.

Эти валюты делятся на четыре категории:

Политические валюты

Курс которых в основном зависит от монетарной политики центральных банков, типичные представители — доллар и евро. Когда центральный банк проводит мягкую политику, курс обычно падает; при жесткой — растет. Инвестировать в такие валюты стоит, следя за решениями по ставкам.

Валюты-убежища

Это японская иена и швейцарский франк. Эти страны славятся стабильностью, развитой экономикой, низким политическим риском, центральные банки редко меняют ставки. В периоды рыночной турбулентности инвесторы активно покупают эти валюты для защиты. Многие берут кредиты в этих низкодоходных валютах для арбитража, а при улучшении ситуации меняют обратно в свою валюту.

Товарные валюты

Австралийский и канадский доллары — типичные представители. Эти страны экспортируют сырье, и при росте цен на товары их валюты укрепляются, так как для покупки большего количества товаров требуется больше местной валюты. Например, Австралия — крупнейший экспортер железной руды, и при падении цен на железную руду австралийский доллар тоже снижается. Эти валюты легче предсказать, они подходят новичкам для изучения трендовых стратегий и дневной торговли.

Валюты развивающихся рынков

Включают юань и южноафриканский рэнд. Эти страны быстро развиваются, ставки высоки, но политическая нестабильность, низкая ликвидность и большие спреды повышают риски. Южноафриканский рэнд привлекателен высокой ставкой, но волатильность тоже высокая, требующая осторожности.

При выборе валюты совет — кроме уровня депозитных ставок, учитывать стабильность курса и международную ликвидность. Доллары, евро и австралийский доллар относительно стабильны и менее рискованны, поэтому пользуются популярностью. Для новичков более доступны валюты-убежища и товарные валюты — первые стабильны, вторые легче предсказать. Комбинация обеих — оптимальный выбор.

Три способа инвестирования: депозит, фонд или маржинальная торговля?

В Тайване основные способы инвестиций в иностранную валюту — это:

Валютный депозит: самый надежный способ получения дохода по спреду

Депозит — самый простой и рискованный способ. Открываете валютный счет в банке (можно с 20 лет), кладете деньги и получаете проценты. Недостаток — низкая ликвидность: если курс достигнет желаемого уровня, а депозит еще не истек, досрочное закрытие повлечет штрафы и потерю процентов. Если оставить деньги на вкладе, доход низкий. Тогда более гибкий вариант — валютный фонд.

Валютный фонд: баланс между гибкостью и доходностью

Фонды не требуют фиксированного срока, их можно покупать и продавать в любой момент. Доходность — между текущими счетами и депозитами. Вы вкладываете тайваньские доллары, фондовая компания сама меняет валюту, а доход формируется за счет процентов и спреда.

Популярные — денежно-рыночные фонды (например, долларовые) и валютные ETF (например, ETF по доллару). Такой способ подходит тем, кто хочет гибко управлять средствами.

Валютный маржинальный трейдинг: способ заработать на спреде с высоким доходом

Это реальная торговля валютой, где не зарабатывают на процентах, а на разнице курсов. Из-за низкой волатильности используют высокий кредит — 50-200x — чтобы увеличить прибыль.

Работает похоже на акции — анализируете тренды валют, выбираете подходящий момент для сделки. Главное преимущество — 24 часа в сутки, механизм T+0, очень низкий порог входа — можно торговать глобальными валютными парами через интернет, используя небольшие залоги.

Недостаток — риск маржин-колла. Рекомендуется использовать умеренное кредитное плечо (например, до 30x), чтобы не рисковать.

Пять факторов, влияющих на валютные колебания

Чтобы зарабатывать на валютном рынке, нужно понять, что движет курсом.

1. Инфляция: страны с низкой инфляцией имеют более укрепленный курс. Низкая инфляция означает медленный рост цен, сильную покупательную способность валюты, приток иностранных инвестиций, курс растет.

2. Процентные ставки: повышение ставок привлекает иностранные инвестиции, так как кредиторы получают больший доход. Валюта с высокой ставкой — растет.

3. Государственный долг: страны с высоким долгом сложнее привлекать инвестиции, их валюты могут падать. Когда рынок ожидает ухудшения ситуации с долгами, инвесторы продают облигации, курс снижается.

4. Торговые условия: рост экспортных цен быстрее импортных — торговое сальдо улучшается, доходы страны растут, спрос на валюту увеличивается, курс укрепляется.

5. Политическая стабильность: страны с низким политическим риском привлекают инвестиции. Стабильная политика и экономика — залог укрепления курса, хаос и нестабильность — ослабляют валюту.

Анализ текущих трендов основных валют

Евро к доллару (EUR/USD): за четыре года — новый максимум

Европа и США — крупнейшие экономики мира, EUR/USD — самый торгуемый валютный пар. Даже небольшие колебания влияют на весь рынок.

Недавно евро достиг четырехлетнего максимума. Причины: ФРС с сентября 2025 начнет снижать ставки, а ЕЦБ держит их без изменений. Также растет неопределенность по поводу политики США, а независимость и стабильность ЕЦБ делают евро более привлекательным. В результате евро выглядит как относительно безопасный и нейтральный актив.

Доллар к японской иене (USD/JPY): популярный для арбитражных сделок

USD/JPY — классический инструмент для carry trade — заимствование в низкодоходной валюте (Япония), инвестирование в высокодоходную (США).

Японский ЦБ в январе 2025 приостановил повышение ставок, чтобы оценить влияние тарифов США. Большинство аналитиков ожидает повышения еще на 25 базисных пунктов до конца года. Разногласия в политике США и Японии усиливают ожидания сужения спреда. В краткосрочной перспективе курс иены может колебаться, под влиянием внутренней политики и сигналов ЦБ.

Фунт стерлингов к доллару (GBP/USD): слабость доллара поднимает фунт

Фунт укрепился в этом году, но причина — слабость доллара, а не улучшение экономики Великобритании. Экономика растет медленно, есть ожидания снижения ставок, и в будущем фунт, скорее всего, будет колебаться в диапазоне, без одностороннего роста.

Доллар к швейцарскому франку (USD/CHF): привлекательность как валюты-убежища

Швейцарский франк — стабильная и нейтральная валюта, популярная для защиты инвестиций. В периоды неопределенности и рыночных потрясений деньги массово уходят в франк.

В 2025 году, когда США столкнутся с торговыми и бюджетными проблемами, статус франка как валюты-убежища усилится. В долгосрочной перспективе замедление экономики США, снижение ставок ФРС и слабый индекс доллара будут поддерживать рост франка.