Освойте коэффициент отклонения скользящей средней для определения точек покупки и продажи — незаменимый инструмент технического анализа для инвесторов

В торговле акциями ожидания инвесторов относительно будущего направления цен зачастую определяют направление рыночных колебаний. А коэффициент отклонения — этот технический индикатор — является важным инструментом для улавливания таких изменений рыночных ожиданий. В этой статье подробно рассмотрим, как с помощью коэффициента отклонения находить точки входа и выхода, а также связанные с этим настройки и методы применения.

Что такое коэффициент отклонения? Почему инвесторам важно за ним следить

Коэффициент отклонения(Bias Ratio, сокращенно BIAS) — его основное значение заключается в количественной оценке отклонения цены акции от скользящей средней, обычно выраженной в процентах. Он является ключевым индикатором для определения перекупленности или перепроданности акции.

Проще говоря, когда цена явно отклоняется от своего тренда, на рынке с высокой вероятностью могут произойти коррекция или отскок; наоборот, если цена движется близко к линии тренда, текущий тренд, скорее всего, продолжится. Это также объясняет, почему инвесторы часто говорят «чрезмерный рост — к развороту» — когда урожай риса приводит к росту цен, фермеры спешат продать, так же как и инвесторы начинают сокращать позиции при стремительном росте цен.

В зависимости от положения цены относительно скользящей средней коэффициент отклонения делится на два типа: при цене выше средней — положительный коэффициент отклонения, при цене ниже — отрицательный коэффициент отклонения.

Логика и принципы расчета коэффициента отклонения

Для точного применения коэффициента отклонения необходимо понять его формулу:

N-дневный BIAS = (Цена закрытия в текущий день - N-дневная скользящая средняя) / N-дневная скользящая средняя

Где N-дневная скользящая средняя — это арифметическая средняя цена закрытия за последние N торговых дней. Поскольку скользящая средняя сама по себе обладает запаздыванием (используется для наблюдения за краткосрочными тенденциями), производный от нее коэффициент отклонения также будет иметь временное запаздывание, что важно учитывать инвесторам.

Как научно выбрать параметры коэффициента отклонения

Настройка коэффициента отклонения включает два ключевых решения:

Первое — выбор подходящего периода скользящей средней:

• Для краткосрочной торговли подойдут 5-дневная, 6-дневная, 10-дневная, 12-дневная скользящие
• Для среднесрочных инвестиций — 20-дневная, 60-дневная
• Для долгосрочного удержания — 120-дневная, 240-дневная

Второе — определение значения N в коэффициенте отклонения: обычно используют 6, 12, 24. Более короткий период повышает чувствительность индикатора, более длинный — делает его более стабильным. При выборе параметров необходимо учитывать:

• Активность выбранной акции (для высокоактивных — короткие периоды)
• Общие рыночные настроения (оптимизм или пессимизм)

Практический метод поиска точек входа и выхода с помощью скользящей средней и коэффициента отклонения

Для эффективного использования коэффициента отклонения нужно установить два пороговых значения — положительный и отрицательный. Например, для 5-дневного коэффициента отклонения порог может быть установлен в диапазоне 2–3%, но его следует гибко корректировать на основе исторических данных и личного опыта. В условиях высокой волатильности коэффициент отклонения может часто превышать пороговые значения, поэтому инвесторы должны корректировать параметры или вводить дополнительные условия.

Ключевые сигналы:

• Когда BIAS превышает положительный порог — сигнал о перекупленности, давление на продажу возрастает, можно рассматривать выход из позиции
• Когда BIAS опускается ниже отрицательного порога — признаки перепроданности, появляется покупательский интерес, можно входить в позицию

Продвинутые методы анализа: сравнение коэффициентов отклонения для нескольких скользящих средних (например, 5-дневной и 20-дневной) позволяет более полно понять краткосрочные и среднесрочные тренды. Также важно наблюдать за дивергенциями — если цена достигает новых максимумов, а коэффициент отклонения не подтверждает их, это может указывать на вершину рынка; наоборот, при новых минимумах без соответствующего снижения коэффициента отклонения — возможен разворот.

Ограничения индикатора коэффициента отклонения на практике

При использовании необходимо учитывать три основных ограничения:

1. Малое эффективность для акций с низкой волатильностью: при длительном спокойном росте или небольшом падении коэффициент отклонения теряет свою эффективность.

2. Запаздывание сигнала: из-за запаздывающей природы индикатора, точка продажи может наступить поздно, однако он все равно полезен для определения точек входа.

3. Различия в рыночной капитализации: акции с большой капитализацией демонстрируют более стабильные и предсказуемые движения, где коэффициент отклонения работает лучше; у малокапитализированных акций высокая волатильность и неопределенность, поэтому полагаться только на него рискованно.

Советы по повышению эффективности применения коэффициента отклонения

Использование нескольких индикаторов: один коэффициент отклонения легко может привести к ошибкам, поэтому рекомендуется сочетать его с другими инструментами, например, (KD) (Стохастик), (BOLL) (Полосы Боллинджера). Совмещение коэффициента отклонения с стохастиком помогает точнее определить моменты разворота, а сочетание с полосами Боллинджера — для поиска точек покупки при перепроданности.

Искусство выбора параметров: слишком короткий период вызывает чрезмерную реакцию на шум рынка, слишком длинный — задержку сигнала. Важно в практике подбирать оптимальные параметры методом проб и ошибок.

Дифференцированные стратегии: акции с хорошим качеством и низким риском при падении часто быстро восстанавливаются, так как инвесторы опасаются пропустить точку входа; акции с нестабильной прибылью могут восстанавливаться медленнее, требуя иных подходов.

Коэффициент отклонения BIAS — это простой и наглядный инструмент технического анализа, который дает инвесторам количественный способ определения перекупленности и перепроданности. Однако, поскольку на рынке существует множество индикаторов, он является лишь одним из аспектов анализа, и инвесторы должны постоянно учиться и практиковаться, чтобы совершенствовать свою торговую систему.