Инвестиции в тайские энергетические акции: действительно ли можно доверять? Познакомьтесь с 8 ведущими компаниями в области электростанций

Почему инвесторы обращают внимание на акции энергетического сектора

Электроэнергия является независимым товаром с постоянным спросом, независимо от экономической ситуации. Эта необходимость делает акции электростанций «Защитными акциями» или более безопасными по сравнению с другими. Характер ведения бизнеса с постоянным доходом от долгосрочных контрактов на продажу электроэнергии обеспечивает относительно стабильную прибыль.

Помимо безопасности, акции энергетического сектора привлекают инвесторов возможностью реагировать на изменения на энергетическом рынке, такие как давление со стороны политики по развитию чистой энергии (Renewable Energy) и рост спроса на электроэнергию в регионе Азии. Правительственная политика Таиланда, реализуемая через PDP (Power Development Plan) и AEDP (Alternative Energy Development Plan), также способствует росту этого сектора.

Понимание структуры бизнеса электростанций

Перед выбором акций электростанций инвесторам следует ознакомиться с различными категориями частных электростанций.

Электростанции делятся на три типа по размеру: IPP (Independent Power Producer) — мощностью более 90 МВт, SPP (Small Power Producer) — от 10 до 90 МВт, и VSPP (Very Small Power Producer) — менее 10 МВт.

По источникам энергии можно выделить: солнечные электростанции (Solar), гидроэлектростанции (Hydropower), электростанции на природном газе (Natural Gas), ядерные электростанции и другие возобновляемые источники, такие как ветровая энергия, биомасса и др.

Обязательным элементом акций электростанций является договор купли-продажи электроэнергии (Power Purchase Agreement), который указывает покупателя, срок и тариф. Долгосрочные эффективные контракты позволяют инвесторам точнее прогнозировать доходы.

8 акций электростанций с заметным ростом

Таблица эффективности за первые 6 месяцев

BANPU - международный производитель энергии

บ้านปู เพาเวอร์ — тайская компания, известная производством коммерчески качественной электроэнергии. Их основная философия — обеспечение общества «Качественными мегаваттами». Проекты и электростанцииบ้านปู เพาเวอร์ расположены в различных странах: Таиланд, Лаос, Китай, Япония, Вьетнам, Индонезия, Австралия и США, всего 41 объект.

Последние данные:

• Текущая цена акции: 111.50 бат
• Общий доход за 6 месяцев: 90,673.73 млн бат
• Чистая прибыль: 2,488.71 млн бат
• YTD: -5.88%
• Мощность по инвестиционной доле: 3,656 МВт, возобновляемая энергия — 11.20%

Аналитики прогнозируют целевую цену 5.00-8.00 бат, средняя — 6.75 бат.

GULF - лидер в комплексном энергетическом бизнесе

กัลฟ์ เอ็นเนอร์จี — тайская энергетическая компания, охватывающая различные сферы: электроэнергия, газ, возобновляемая энергия, гидроэнергетика и коммунальные услуги. В этом году компания реализует более 100 общественных проектов.

Последние данные:

• Текущая цена акции: 66.50 бат
• Общий доход за 6 месяцев: 64,896.44 млн бат
• Чистая прибыль: 8,239.79 млн бат
• YTD: +54.49% ⬆️ (Особо выделяющиеся показатели)

Галф недавно объявила о планах инвестиций в возобновляемую энергию и создании новой компании для участия в приобретении активов (VTO) компаний ADVANCE и THCOM.

Прогноз аналитиков — 49.00-68.00 бат, средняя — 56.92 бат.

GPSC - инновации в области чистой энергии

โกลบอล เพาเวอร์ ซินเนอร์จี่ — мировой лидер в области энергетики и инноваций, сосредоточен на производстве и продаже электроэнергии, пара, промышленной воды в рамках стратегии 4S.

Последние данные:

• Текущая цена акции: 46.25 бат
• Общий доход за 6 месяцев: 48,426.98 млн бат
• Чистая прибыль: 2,292.55 млн бат
• YTD: -3.09%

GPSC получила долгосрочный кредит в 7 млрд бат от государственных и частных финансовых институтов Таиланда для реализации проектов по чистой энергии и достижения целей Net Zero.

Целевая цена — 43.50-61.00 бат, средняя — 53.46 бат.

BGRIM - производитель разнообразной энергии

บี.กริม เพาเวอร์ — компания, специализирующаяся на двух направлениях: совместное теплоэнергетическое производство (Combined Heat and Power) и возобновляемая энергия. Бизнес расширяется в сферах здравоохранения, стиля жизни, недвижимости и цифровых технологий.

Последние данные:

• Текущая цена акции: 23.40 бат
• Общий доход за 6 месяцев: 28,344.78 млн бат
• Чистая прибыль: 607.17 млн бат
• YTD: -12.66%

Недавно BGRIM подписала контракт на продажу солнечной энергии государственным органам, что укрепит позицию компании как ведущего производителя энергии в стране.

Прогноз — 19.60-31.06 бат, средняя — 26.66 бат.

EA - компания инновационной энергетики

พลังงานบริสุทธิ์ (Energy Absolute) активно развивает производство чистой энергии, включая возобновляемые источники, литий-ионные батареи и электромобили. Компания создает ценность для общества, экономики и окружающей среды через коммерческие электропоезда, электросудна и зарядные станции.

Последние данные:

• Текущая цена акции: 7.80 бат
• Общий доход за 6 месяцев: 10,368.81 млн бат
• Чистая прибыль: 1,430.44 млн бат
• YTD: -81.36% ⚠️ (Цены значительно снизились)

В этом году EA продвигает электромобили стандартного тайского качества для бизнеса, снижая потребление.

Прогноз — 5.00-35.00 бат, средняя — 17.33 бат.

SSP - эксперт в области возобновляемой энергетики

เสริมสร้าง พาวเวอร์ คอร์ปอเรชั่น — ведущая тайская компания в сфере возобновляемой энергетики. Их видение — стать лидером в области возобновляемых источников энергии и создавать устойчивое будущее для людей, начиная с солнечных панелей на крышах, возобновляемых источников и развития различных проектов.

Последние данные:

• Текущая цена акции: 5.90 бат
• Общий доход за 6 месяцев: 1,709.90 млн бат
• Чистая прибыль: 326.89 млн бат
• YTD: -25.62%

Кредитный рейтинг компании — «BBB+», что свидетельствует о финансовой стабильности и долгосрочном развитии. Компания планирует расширять станции возобновляемой энергии.

Прогноз — рост на 50.85% до 8.90 бат.

CKP - тайский строительный холдинг, входящий в энергетический бизнес

ซีเค พาวเวอร์ (ช.การช่าง) — изначально известная строительная компания, в последние годы активно участвует в энергетическом секторе. Помимо подрядных работ, CKP реализует проекты гидроэнергетики, когенерации и солнечной энергетики, инвестируя в 6 различных компаний.

Последние данные:

• Текущая цена акции: 3.70 бат
• Общий доход за 6 месяцев: 5,111.09 млн бат
• Чистая прибыль: -387.05 млн бат (убыток)
• YTD: +19.02%

Прогноз — 4.35-5.20 бат, средняя — 4.70 бат.

GUNKUL - частная энергетическая компания с долгой историей

กันกุล เอ็นจิเนียริ่ง — одна из старейших тайских энергетических компаний, начавшая с уставного капитала всего 1 млн бат и превратившаяся в компанию с капиталом более 3 млрд бат. Основной бизнес — производство и продажа электроэнергии из возобновляемых источников, поставки государству и частным клиентам.

Последние данные:

• Текущая цена акции: 2.80 бат
• Общий доход за 6 месяцев: 5,002.69 млн бат
• Чистая прибыль: 761.43 млн бат
• YTD: +2.86%

Новая платформа Volt — рынок P2P-энергетики, запущенный недавно. Компания планирует расширять производство в 9-10 направлениях.

Прогноз — 2.70-5.00 бат, средняя — 3.76 бат.

Инвестиционные особенности акций энергетического сектора

Высокая доходность по сравнению с банковскими сбережениями

Акции электростанций имеют риски, схожие с другими акциями, но в основном предлагают доходность выше депозитов в банках. Некоторые акции в настоящее время также приносят дивиденды.

Стабильность доходов в долгосрочной перспективе

Бизнес электроэнергетики характеризуется устойчивым доходом, поскольку спрос на электроэнергию у населения и бизнеса остается стабильным, что обеспечивает высокий потенциал прибыли.

Возможность расширения производства

Электростанции могут увеличивать мощность или создавать новые линии производства для удовлетворения растущего спроса, а правительство может предоставлять специальные льготы для стимулирования инвестиций.

Процесс покупки акций энергетического сектора

Первый способ: покупка через тайский рынок

Для акций на тайском рынке, таких как GULF, BGRIM, выбирайте брокера по предпочтениям, например, บลจ.หลักทรัพย์บัวหลวง, บลจ.หลักทรัพย์กสิกรไทย или บลจ.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง. Условия открытия счета и комиссии различаются.

Популярные торговые платформы — STREAMINGPRO и ASPEN. Для международных инвесторов минимальная покупка — 100 акций. Например, покупка GULF 100 акций @ 50 бат/акция = 5,000 бат. Если цена вырастет до 55 бат, прибыль составит 500 бат.

Второй способ: CFD через иностранного брокера

Для торговли CFD (Contract for Difference) преимущества:

• Возможность торговли в двух направлениях (Long/Short)
• Использование кредитного плеча или маржи для меньших затрат
• Широкий выбор активов (акции, золото, валюты, индексы)

Пример: у брокера MiTrade можно открыть счет за 3 минуты, получить бонусы $50 доллары, комиссию 0, спреды низкие, а для тренировки — виртуальные $50,000 бесплатно.

В заключение

В целом, тайские акции энергетического сектора оправдывают название «Защитные акции». Электроэнергия необходима для производства и потребления, а стабильность энергоснабжения — приоритет. Инвестиции в этот сектор выглядят как диверсификация рисков, а для тех, кто не готов к высоким рискам, акции энергетики могут стать слабым местом в портфеле.