Золото и золотые украшения растут в цене! Что сейчас выгоднее приобрести? Анализ инвестиционных возможностей

Зачем золото достигло исторического рекорда

С октября 2023 года цены на золото непрерывно растут. К октябрю 2024 года цена достигла 2700 долларов, всего за чуть более года, а к ноябрю 2025 года превысила важную отметку в 4000 долларов. Согласно последнему опросу Reuters среди нескольких аналитиков рынка, ожидается, что средняя цена на золото в 2025 году составит около 3400 долларов, а в 2026 году — возможно, достигнет 4275 долларов.

Этот рост вызвал широкий интерес инвесторов: Стоит ли сейчас входить в рынок золота? Стоит ли покупать при откатах по цене? Какие преимущества у инвестиций в золотые украшения по сравнению с фьючерсами на золото? В этой статье подробно рассмотрим рыночные факторы, движущие ростом золота, прогнозы на будущее и как точно определить момент входа.

Три основные причины стремительного роста цен на золото

Само по себе золото не приносит дохода, его ценовые колебания полностью зависят от спроса и предложения на рынке. А ключевым драйвером изменения спроса и предложения является: Доверие инвесторов к фиатным валютам и традиционным активам пошатнулось.

Глобальные центробанки массово печатают деньги, покупательная способность размывается

С 2020 года США реализуют политику бесконечной количественной смягчения, эта волна политики распространилась по всему миру, и к 2022 году перешла в радикальное повышение ставок для борьбы с инфляцией. Эта серия мер привела к значительному обесцениванию американского долга и глобальных долговых обязательств, серьезно снизив привлекательность доллара и американских облигаций. Инвесторы начали уходить из традиционных активов, предпочитая золото и другие альтернативы как средства защиты.

Рост криптовалют отвлекает капитал, конкуренция за безопасные активы усиливается

Золото уже не является единственным «средством хранения стоимости». Биткойн превысил 10万 долларов, а президент США Дональд Трамп даже заявил о его использовании в качестве стратегического резерва. Рост цен на эти новые альтернативы отражает крах доверия к доллару. Особенно в условиях протекционистской политики правительства США и частых геополитических конфликтов, спрос на безопасные активы усиливается, что косвенно поднимает цену на золото.

Пересмотр Базельских соглашений и активные покупки банков

Последняя редакция Базельских соглашений стала поворотным моментом. Золото было переклассифицировано с третьего типа капитала (низколиквидные активы) в первый тип, приравненное к государственным облигациям и наличным деньгам. Это означает, что для банков хранение золота стало дешевле и выгоднее. В отличие от бесконечной эмиссии валюты, добыча золота с каждым годом становится все дороже, а его дефицит возрастает, — банки и центробанки значительно увеличивают свои запасы, что дополнительно поднимает рыночную цену.

Стоит ли сейчас покупать золото?

Простой ответ: Стоит, но нужно выбрать правильный момент.

На фоне ослабления доллара и ожиданий снижения ставок, статус золота как «первого типа актива» уже закреплен. Триллионы долларов текут из валютных рынков в облигации и золото, и эта денежная волна в краткосрочной перспективе вряд ли остановится.

Однако, рост золота обязательно замедлится. В настоящее время золото сталкивается с конкуренцией: рынок облигаций привлекает деньги благодаря ожиданиям снижения ставок, а биткойн как новый инструмент хранения стоимости отвлекает капитал. В будущем золото продолжит расти, но темпы увеличения замедлятся, а волатильность, возможно, возрастет.

Золото vs биткойн: разные риски и доходность

За последний год биткойн вырос значительно сильнее золота, но и волатильность у него выше. Для консервативных инвесторов золото — более стабильный выбор. Цены на золото колеблются относительно умеренно, в отличие от резких скачков биткойна.

Золото vs американские облигации: сравнительная оценка цен

Облигации США пока остаются в низких ценовых диапазонах, их привлекательность растет. Цены на золото достигли новых максимумов, и в краткосрочной перспективе рост может замедлиться. В портфеле оба актива могут дополнять друг друга — золото обеспечивает защиту, а облигации — стабильный доход.

Когда лучше всего покупать золото? Технический анализ подскажет

Не стоит слепо гнаться за трендом — дождитесь «скидки» на золото. Лучшие моменты для входа обычно возникают при откатах, или когда спрос на защиту резко возрастает, а монетарная политика переходит в режим мягкой.

Откат цен на золото — шанс для входа

Несмотря на впечатляющий рост, цена на золото обязательно переживет несколько откатов. Проницательные инвесторы покупают при падениях, ожидая роста при следующем подъеме. Такой подход снижает издержки и психологический стресс.

Используйте полосы Боллинджера для точного входа

С технической точки зрения, золото продолжает находиться в восходящем канале. Индикатор полос Боллинджера показывает, что цена колеблется внутри канала, и нижняя граница канала — это идеальное место для покупки. Когда цена приближается к нижней границе, это явный сигнал для входа — покупайте, риск минимален.

Ключевая логика долгосрочного инвестора: — если только правительство США не заставит центробанки держать определенный процент облигаций, — в текущих экономических условиях каждое падение цены до нижней границы Боллинджера — это редкий шанс войти в рынок. С фундаментальной точки зрения такие возможности будут появляться постоянно.

Золото vs ювелирные украшения: сравнение по затратам и ликвидности

Почему традиционные украшения не подходят для инвестиций

Многие рассматривают покупку ювелирных изделий (золотых слитков, цепочек и т.п.) как способ инвестировать в золото, но это ошибка. Реальные украшения имеют очень большой спред при покупке и продаже, низкую ликвидность, требуют дополнительных затрат на хранение, что делает их крайне невыгодными для частных инвесторов. Центробанки покупают реальные золотоизделия — у них есть хранилища и системы безопасности.

Профессиональные инструменты: фьючерсы и опционы на золото

Фьючерсы на золото обладают высокой ликвидностью и узкими спредами, но требуют высокого порога входа, больших гарантийных взносов и низкой эффективности использования капитала. Опционы на золото имеют нелинейную доходность, даже при правильном направлении можно понести убытки, и их сложно понять неподготовленному.

CFD — лучший инструмент для розничных инвесторов

Контракты CFD на золото отслеживают цену спот-золота, позволяют использовать кредитное плечо и легко входить и выходить из позиций. В отличие от фьючерсов, не нужно часто переносить контракты, а от сложных «греческих» параметров — проще разобраться. Сделки быстрые, издержки низкие, гибкость высокая — это именно то, что нужно частным инвесторам.

Какие инвесторы должны включать золото в портфель?

Золото — это и валюта, и товар, и крупный актив — от центробанков до хедж-фондов и частных инвесторов — все должны рассматривать его в своих стратегиях.

Цели центробанков — хеджировать инфляцию и поддерживать стратегические резервы. Золото прошло многовековую проверку, и с точки зрения валют и товаров — это безусловный выбор.

Логика глобальных хедж-фондов — низкая корреляция с другими крупными активами, владение золотом помогает сгладить волатильность чистой стоимости и снизить риски.

Инвестиционные соображения частных инвесторов — диверсификация активов. Золото обладает свойствами защиты и противоинфляционной защиты, умеренное владение помогает сохранить долгосрочный рост богатства.

Но любой инвестор должен выбирать инструменты, максимально подходящие под его стратегию. Для частных участников CFD — гораздо лучше, чем физическое золото или фьючерсы.

Итог: вовремя и по науке

Причина достижения золота рекордных высот — кризис доверия к глобальной финансовой системе. С фундаментальной точки зрения, эта тенденция в краткосрочной перспективе вряд ли изменится, и золото имеет потенциал для дальнейшего роста в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Технический анализ показывает, что каждое падение цены до нижней границы Боллинджера — отличный момент для входа, что помогает снизить издержки.

Выбор инвестиционных инструментов также важен — CFD благодаря своей простоте и низким издержкам наиболее подходит для частных инвесторов. Вместо того чтобы гадать, сейчас ли покупать золото, лучше дождаться откатов и войти при технической поддержке — так можно максимально использовать долгосрочный тренд роста и избежать риска покупки на вершине.