Почему стремление CrowdStrike к SIEM может определить её следующую главу

Ландшафт кибербезопасности быстро меняется, и CrowdStrike использует крупную волну со своей платформой Next-Gen SIEM. Компания только что опубликовала рекордный рост доходов от подписки за квартал в этом сегменте, что сигнализирует о том, что предприятия, наконец, готовы отказаться от своих дорогих, громоздких устаревших инструментов SIEM. Это не просто реклама — это отражает реальные проблемы клиентов, которые решаются.

Реальный фактор: стоимость и скорость

Вот что на самом деле происходит: компании тонут в раздутых системах SIEM, которые медленные, дорогостоящие в обслуживании и фрагментированы среди нескольких поставщиков. Унифицированный подход CrowdStrike решает все три проблемы одновременно. Вы можете контролировать конечные точки, облачную инфраструктуру, системы идентификации и данные третьих сторон через одно окно. Один из крупных европейских банков только что сделал ставку на восемь цифр на это, полностью избавившись от своего старого стека SIEM.

Моментум здесь ускоряется, потому что он отвечает тому, что действительно нужно предприятиям — более быстрая детекция угроз, упрощенные рабочие процессы и более низкая общая стоимость владения. Это не нишевые требования; это базовые требования сейчас.

Интеграция AWS: Умножающий эффект

Расширение партнерства с AWS — это скрытая история. Миллионы пользователей AWS теперь могут получить доступ к Falcon Next-Gen SIEM непосредственно в AWS Security Hub. Это, по сути, ставит платформу CrowdStrike перед огромным пулом потенциальных клиентов, не заставляя их проходить отдельный цикл продаж. Это выигрыш в распределении, который может тихо преобразовать использование бесплатного уровня в платные подписки со временем.

Конкурентное Поле Боя

Не сказать, что CrowdStrike занимает эту нишу в одиночку. Palo Alto Networks зафиксировала 29% рост по сравнению с прошлым годом в ARR следующего поколения безопасности в последнем квартале, чему способствовало внедрение ее платформы XSIAM на основе ИИ и возможностей SASE. SentinelOne, хоть и меньше, показала 23% рост ARR в годовом исчислении благодаря тому, что ее платформа Singularity набирает популярность. Все сейчас стремятся к подходам с акцентом на ИИ и унифицированным платформам.

Настоящим отличием будут не просто функции — это будет исполнение и экосистемы партнеров. Вот где преимущество CrowdStrike в AWS становится значимым.

Вопрос оценки

Вот где это становится интересным: акции CrowdStrike выросли на 51,4% с начала года, что значительно превосходит рост более широкой отрасли безопасности в 15,9%. Но прогнозное соотношение P/S составляет 22,76, что почти в два раза превышает среднее значение по отрасли 12,36. Это предполагает серьезные ожидания роста.

Согласно оценкам доходов, в фискальном 2026 году ожидается незначительное снижение доходов на 5,6%, но в фискальном 2027 году ожидается рост на 28,8%. Факт, что оценки аналитиков были пересмотрены вверх на прошлой неделе, говорит о нарастающей уверенности. Акции в настоящее время торгуются с рейтингом “Держать”, что кажется консервативным, если динамика SIEM действительно станет движущей силой роста, как утверждает руководство.

Что будет дальше

Настоящий вопрос не в том, растет ли SIEM — это очевидно. Вопрос в том, сможет ли CrowdStrike поддерживать этот темп, отразив все более агрессивных конкурентов. Распределение AWS, активность замены клиентов и высокий спрос со стороны предприятий работают на их пользу. Но оценки на этом уровне требуют исполнения, а не только оптимизма.