Справочник Pharma Giants 2023: кто выигрывает, а кто испытывает трудности

Глобальный фармацевтический рынок продолжает быть машиной для печатания денег. С доходами отрасли, достигнувшими 1,6 триллиона долларов США в 2023 году и прогнозируемыми дальнейшими ростом, инвесторы внимательно следят за тем, какие игроки сохраняют динамику, а какие сталкиваются с трудностями.

Изменение иерархии: Сказание о победителях и проигравших

В прошлом году ситуация в секторе крупных компаний была неоднозначной. Johnson & Johnson сохранила свою ведущую позицию с доходами в 85,16 миллиарда долларов США, хотя ее будущее зависит от успешного преодоления угроз со стороны биосимиляров для ее иммунотерапевтического препарата Стелара. Тем временем конкуренты стремились адаптировать свои стратегии, поскольку рыночная динамика резко изменилась.

Компания Roche Holding принесла 65,32 миллиарда долларов США, извлекая выгоду из своего диверсифицированного портфеля, охватывающего диагностику и фармацевтику. Лечение заболеваний глаз Vabysmo становится настоящим соперником в конкурентной области, в то время как терапия гемофилии Hemlibra продолжает работать на полную мощность с ростом продаж на 16 процентов.

Постковидный синдром: Драматическое падение Pfizer с небес

Возможно, самой поразительной историей стало ошеломляющее снижение выручки Pfizer на 41 процент до 58,5 миллиарда долларов США. Ракетный рост компании до 100,33 миллиарда долларов США в 2022 году был сильно связан с продуктами для пандемии, и когда этот спрос нормализовался, рынок выявил более глубокие структурные проблемы. Исключение доходов, связанных с COVID, показывает более здоровый основной бизнес с ростом на 7 процентов в продажах основных фармацевтических препаратов.

Реальные истории роста

Компания Merck & Company продемонстрировала устойчивость с Keytruda, своим ингибитором контрольных точек для лечения рака, ставшим самым продаваемым лекарством в мире с объемом продаж US$25 миллиард в год. Тенденция продаж препарата предполагает возможность достижения US$30 миллиард в течение двух лет, хотя опасения по поводу истечения патента нависают, когда исключительность истечет в 2028 году.

AstraZeneca показала более скромный рост на 3,3 процента до 45,81 миллиарда долларов США, но её онкологическое подразделение стало выдающимся исполнителем с ростом на 20 процентов. Портфель компании в области иммуноонкологии составил 4,2 миллиарда долларов США в продажах, что наRemarkable 55 процентов больше по сравнению с прошлым годом.

Проблема патентного обрыва

Здесь повествование становится сложным. AbbVie сталкивается с серьезными трудностями, так как Humira—исторически одна из самых прибыльных франшиз фармацевтики—потеряла исключительность на рынке США. Биосимиляры теперь захватывают долю рынка в ключевых регионах. Компании необходимо больше полагаться на Skyrizi и Rinvoq, чтобы компенсировать эти потери.

Bristol-Myers Squibb рассказывает аналогичную историю. Его выручка снизилась на 2 процента до US$45 миллиардов долларов, так как Revlimid медленно теряет позиции. Руководство делает все больше ставок на Eliquis и Opdivo, чтобы компенсировать, но компания вступает в переходный период, отмеченный надвигающимися истечениями патентов и ценовым давлением со стороны Закона о снижении инфляции.

Выжившие и светлые пятна

GSK, замыкая десятку лучших с 38,4 миллиарда долларов США, показала рост на 3,4 процента, поддерживаемый сильными результатами вакцин. Вакцина от опоясывающего лишая Shingrix показала рост на 17 процентов, в то время как недавно одобренная вакцина от RSV Arexvy предоставляет новые источники дохода — своевременная победа в области профилактической медицины.

Выручка Novartis увеличилась на 7,7 процента до 45,44 миллиарда долларов США после отделения своего бизнеса по производству дженериков и биосимиляров Sandoz. Этот стратегический поворот в сторону чисто инновационных лекарств может оказаться выгодным, поскольку компания сосредоточивается на клеточных и генетических терапиях.

Что дальше для отрасли

Схема ясна: компании с диверсифицированными продуктами, сильным импульсом в новых терапевтических областях и управляемым риском истечения патентов превосходят своих конкурентов. В то же время, те, кто слишком полагается на один блокбастер, сталкиваются с бурными временами впереди. Тенденция в секторе остается оптимистичной — продажи рецептурных лекарств, как ожидается, достигнут 1,7 трлн долларов США к 2030 году — но победители будут отличаться исполнением, скоростью инноваций и стратегическими выборами в области слияний и поглощений.