Хеджирование в рынках цифровых валют: семь практических способов защитить ваш портфель

Краткое резюме

• Хеджирование - это основной инструмент управления рисками, который защищает ваши инвестиции от внезапных колебаний.
• Существуют несколько практических средств хеджирования, включая фьючерсные контракты, опционы и бессрочные свопы.
• У каждой стратегии есть свои затраты и риски, глубокое понимание необходимо перед применением
• Выбор подходящего метода зависит от вашего уровня терпимости к риску и опыта в торговле

Почему инвесторы прибегают к хеджированию?

Представьте, что у вас есть ценное актив, и вы беспокоитесь о возможности его падения в цене - это суть хеджирования. На традиционных рынках вы можете купить страховку от определенных рисков; на динамичных рынках криптовалют стратегии хеджирования играют точно такую же роль.

Хеджирование не заключается в получении дополнительной прибыли — это защита того, что у вас уже есть. Когда вы открываете хеджирующую сделку, вы делаете ставку на противоположное движение вашей основной позиции, чтобы компенсировать потенциальные убытки прибылью с другой стороны.

Как работает хеджирование на практике?

Процесс следует четкому шаблону, но требует хорошего планирования:

Во-первых: определите вашу текущую позицию У вас есть количество биткойнов или эфира или любой другой криптовалюты, и вы беспокоитесь о возможности снижения их цены.

Во-вторых: четко осознайте риски Сосредоточьтесь на потенциальном негативном сценарии - боитесь ли вы резкого обрушения цен или их постепенного снижения? Это различие важно для выбора подходящего инструмента.

Третье: откройте противоположную сделку Используйте производный инструмент, связанный с тем же базовым активом или с связанным базовым активом, чтобы двигаться в противоположном направлении от ваших опасений. Прибыль от этой сделки компенсирует убытки от вашей первоначальной позиции.

Семь стратегий хеджирования, которые вы должны знать

1. Фьючерсы - контроль над будущей ценой

Фьючерсные контракты позволяют вам зафиксировать заранее определённую цену продажи или покупки на более позднюю дату. Если у вас есть биткойн и рынок кажется нестабильным, вы можете продать фьючерсный контракт по определённой цене. Позже, если фактическая цена упадёт ниже согласованной, вы получите выгоду от разницы.

Преимущества: Полная ясность по окончательной цене, никаких сюрпризов Вызовы: Вы теряете возможность заработать, если цена резко возрастет.

2. Контракты на опционы - дополнительная гибкость

Опционы дают вам право (, а не обязательство ) продавать или покупать валюту по установленной цене. Покупка пут-опциона обеспечивает защиту в случае снижения цен, в то время как вы сохраняете возможность извлечь выгоду из повышения - но за стоимость премии опциона.

Преимущества: Высокая гибкость, защита с сохранением возможностей для прибыли Вызовы: Стоимость надбавки может быть высокой, особенно на рынках с высокой волатильностью.

3. Контракты на разницу - ставка на направление

Контракт на разницу позволяет вам делать ставки на изменения цены без фактического владения активом. Вы открываете сделку на продажу по контракту на разницу на биткойн, если у вас есть фактический биткойн и вы ожидаете его падения, тогда убытки компенсируются прибылью от контракта.

Преимущества: Не требуется владеть активом, доступен кредитное плечо Вызовы: Многочисленные сборы, риск дополнительных потерь с использованием кредитного плеча

4. Постоянные контракты - Долгосрочное хеджирование

Постоянные обмены отслеживают цену актива без срока действия, что делает их идеальными для тех, кто хочет долгосрочной хеджирования. Открытие позиции на продажу постоянного обмена для компенсации потенциальных убытков в вашем владении биткойнами.

Преимущества: Нет срока годности, доступен кредитное плечо Вызовы: Постоянные затраты на финансирование, большее усложнение

5. Шорт-продажа - Заимствование для продажи

Некоторые платформы позволяют заимствовать валюту и продавать ее в надежде купить обратно по более низкой цене. Если цены падают, вы получаете прибыль, которая компенсирует ваши убытки в других инвестициях.

Преимущества: Прямой и простой Вызовы: стоимость заимствований, риск контрагента, строгие нормативные требования

6. Стейблкоины - временное безопасное убежище

В неопределенные времена преобразование части вашего портфеля в стабильные валюты, привязанные к доллару или золоту, обеспечивает немедленную защиту от краха. Вы не заработаете на росте, но защитите капитал.

Преимущества: Просто и быстро, без сложностей Вызовы: Потеря всех возможностей для прибыли, риски, связанные с эмитентом

7. Распределение активов - диверсификация как защита

Не клади все яйца в одну корзину — это означает иметь разнообразный набор различных валют. Биткойн, Эфириум и другие активы реагируют по-разному на колебания, поэтому когда один падает, другой может вырасти.

Преимущества: Естественное распределение рисков, простота выполнения Вызовы: Может не обеспечить полную защиту на глубоких падающих рынках

Практический пример: Защита инвестиции в биткойн на сумму 10,000 долларов

Предположим, что у вас есть 0,2 BTC стоимостью 10 000 долларов, текущая цена биткойна составляет 50 000 долларов, и вы ожидаете потенциальную коррекцию.

Первый вариант - Контракты на опционы: Купите опцион на продажу, который дает вам право продать биткойн за 50 000 долларов позже, с премией в 500 долларов. Если цена упадет до 40 000 долларов, вы исполняете опцион и продаете за 50 000 долларов, ограничивая свои убытки всего лишь 500 долларом.

Второй вариант - Фьючерсные контракты: Заключите срочный контракт на 0.2 BTC по цене 50,000 долларов на один месяц. Если цена упадет до 40,000 долларов, купите биткойн по более низкой цене и выполните контракт, получив прибыль, которая компенсирует ваши потери. Но если цена вырастет до 60,000 долларов, вам придется продать по 50,000 долларов, и вы потеряете возможность дополнительной прибыли.

Риски, о которых вы должны знать

постоянные расходы

Каждый инструмент хеджирования имеет свои затраты – премии по опционам, комиссии брокеров, затраты на финансирование по бессрочным свопам. Эти затраты уменьшают потенциальную прибыль.

Ограничение прибыли

Хеджирование защищает от убытков, но в то же время ограничивает прибыль. Если вы ожидаете падения и используете фьючерсные контракты, вы отказываетесь от возможностей для прибыли, если цены вырастут.

Риски контрагента

В децентрализованных производных или даже в стабильных монетах существует риск того, что контрагент или эмитент не выполнит обязательства по соглашению.

сильные колебания рынков

На очень волатильном рынке фьючерсы или опционы могут не обеспечить ожидаемую защиту из-за резких скачков цен.

сложность и организационные риски

Регуляторная среда для цифровых валют постоянно развивается и различается от страны к стране. Регуляторные изменения могут повлиять на доступность этих инструментов или их стоимость.

Риски ликвидности

Некоторые хеджирующие инструменты могут быть неликвидными, что затрудняет вход и выход из сделок без значительного влияния на цены.

Практические советы перед началом

Понимать перед тем, как действовать Не используйте инструмент, который вы не понимаете полностью. Потратьте время, чтобы понять каждую стратегию, особенно ту, которая использует кредитное плечо.

Начните с простого Избегайте сложных стратегий на начальном этапе. Диверсификация и стабильные монеты — это самые простые способы войти в мир хеджирования.

Следите за расходами Рассчитайте реальные затраты на хеджирование - вы можете обнаружить, что стоимость поглощает большую часть ожидаемой защиты.

Не усложняй вещи Использование высокого кредитного плеча для увеличения прибыли может быть заманчивым, но это значительно увеличивает риски. Осторожность прежде всего.

Проконсультируйтесь со специалистом Если вы новичок в этой области, профессиональная финансовая консультация может сэкономить вам дорогостоящие ошибки.

Резюме

Хеджирование - это мощный инструмент, если его использовать правильно, но он подходит не для всех. Это требует глубокого понимания механизмов рынка и доступных инструментов. Прежде чем реализовать какую-либо стратегию, убедитесь, что вы полностью понимаете риски, затраты и потенциальные выгоды. Постоянно следите за рыночными условиями, используйте инструменты управления рисками, такие как ордера на остановку убытков, и помните, что защита от убытков важнее, чем погоня за огромной прибылью.