Руководство по застейканию криптоактивов: полное объяснение от принципов до практики

Застейкать становится одним из самых популярных способов участия в экосистеме криптоактивов. Независимо от того, хотите ли вы получать пассивный доход от неиспользуемых активов или поддерживать любимую блокчейн-сеть, понимание механизма застейкания имеет решающее значение. В этой статье мы подробно рассмотрим, что такое застейкать, как это сделать и какие ключевые риски необходимо учитывать.

Ядро концепции застыковки

Застейкать подразумевает блокировку ваших криптоактивов в определенной сети Блокчейн для поддержки ее безопасности и нормального функционирования. В качестве вознаграждения за участие вы получите дополнительные награды в виде криптоактивов. Этот механизм стал основным способом увеличения доходности активов для многих долгосрочных инвесторов в криптоактивы.

Что такое заステйкать? Проще говоря, это способ участия в управлении и верификации Блокчейн через внесение капитала. В отличие от процентных ставок по депозитам в традиционных финансах, вознаграждения за заステйкать напрямую происходят из комиссий за транзакции в сети Блокчейн и выпуска новых токенов.

Основы механизма доказательства доли

Застейкать существует из-за дизайна механизма консенсуса доказательства доли (PoS). PoS появился в 2011 году как альтернатива доказательству работы (PoW) Биткойна.

В механизме PoW майнеры должны тратить большие вычислительные ресурсы для решения сложных математических задач с целью верификации транзакций. В отличие от этого, PoS использует совершенно другой подход: сеть выбирает валидаторов на основе количества токенов, которые валидаторы держат и готовы застейкать, а не полагается на ресурсоемкий процесс майнинга. Это не только увеличивает эффективность, но и значительно снижает потребление энергии.

Что такое процесс работы застейкать

Когда вы решаете застейкать токены, вы проходите через следующие ключевые этапы:

Механизм выбора валидаторов

В блокчейне PoS выбор валидаторов основан на нескольких факторах: количестве застыкованных токенов, длине времени стейкинга, иногда также включает элементы случайного выбора. Этот многомерный подход к выбору обеспечивает децентрализованность сети.

Проверка транзакций и генерация блоков

Выбранные валидаторы отвечают за проверку и подтверждение легитимности транзакций. Проверенные транзакции затем группируются в блоки и добавляются в бухгалтерскую книгу Блокчейн.

Механизм вознаграждения

После завершения работы валидаторы могут получить две части вознаграждения: часть комиссионных за транзакции и, в некоторых случаях, новые выпущенные криптоактивы. Эта структура стимулов обеспечивает постоянное участие валидаторов в поддержании безопасности сети.

Многообразие выбора способов заステйкать

В зависимости от ваших технических возможностей и финансовых ресурсов, доступно несколько способов застейкать:

Автозастейк

Это требует от вас запуска узла валидации и контроля всего процесса застейка. Подходит для инвесторов с техническим опытом и достаточным капиталом.

Услуги заステйкинга на бирже

Многие криптоактивы биржи предлагают застыкать услуги, упрощая весь процесс, не требуя обработки технических деталей. Этот способ также называется «застейкать как услуга».

Делегированное обещание

Вы можете委託 токены надежным верификаторам или провайдерам услуг за stakes, чтобы они занимались техническими вопросами. Многие нативные кошельки популярных криптоактивов напрямую поддерживают эту опцию.

застейкать пул участие

Через加入 зaстейкать пул, вы с другими пользователями собираете ресурсы для зaстейкать, увеличивая вероятность получения вознаграждений, при этом не нужно запускать собственный узел. Это особенно выгодно для мелких инвесторов с ограниченными средствами.

Логика работы пула заステкания

Застейкать пул объединяет средства нескольких владельцев криптоактивов, увеличивая шансы быть выбранным в качестве валидатора. Участники делят вознаграждение за стейкинг в соответствии с долей вклада. Такой подход устраняет ограничения минимального порога стейкинга, позволяя большему числу людей участвовать в экосистеме стейкинга.

При выборе пула для застейка нужно быть осторожным, так как структура комиссий и безопасность различаются на разных платформах. Исследование фона пула и прозрачности его работы имеет решающее значение.

Инновационное развитие застыковки ликвидности

Традиционное застейкать имеет одно ограничение: активы заблокированы на период застейкать и не могут использоваться для других целей. Ликвидное застейкать решает эту проблему.

В ликвидном стекинге пользователи могут зарабатывать вознаграждение за стекинг, сохраняя ликвидность своих активов. Это достигается путем выпуска токенов ликвидного стекинга (LST) — эти токены представляют ваши стекинговые активы и могут быть торгуемыми или использованными на других платформах, не влияя на первоначальные доходы от вознаграждений.

Например, при застейке эфира на одной из бирж вы получите соответствующий застейканный токен в качестве вознаграждения, который может свободно обращаться в экосистеме DeFi. Аналогично, застейканные токены, выпущенные некоторыми платформами ликвидного стекинга, также обладают возможностью торговли.

Еще одним вариантом является нативное застыкание ликвидности, такое как застыкание ADA на блокчейне Cardano, позволяющее пользователям застыкать без блокировки активов. Эта инновация предоставляет участникам застыкания большую гибкость.

Основные преимущества застейкать

Создание потока пассивного дохода

застейкать позволяет вам зарабатывать дополнительные шифрование, одновременно обладая токенами, что является эффективным способом увеличения активов. Особенно для долгосрочных держателей, застыкованные активы превращаются в источник дохода.

Поддержка выбранного Блокчейн

Через застыковку вы напрямую участвуете в поддержке безопасности сети и обеспечении функциональности. Это позволяет вам поддерживать развитие блокчейн-проекта, который вам нравится.

Участвовать в принятии решений по управлению

Многие PoS сети предоставляют за стекинг право голоса, позволяя вам иметь слово в будущем направлении развития сети.

Экологическая безопасность

По сравнению с высоким энергопотреблением PoW-майнинга, энергозатраты, необходимые для застыковки, ничтожны, что делает его более устойчивым способом участия.

Стоит ли застейкать

Для долгосрочных держателей криптоактивов, застейкать обычно стоит. Застейкая неиспользуемые активы, можно получать пассивный доход, поддерживая любимые проекты, что можно считать удачным решением.

Тем не менее, потенциальная доходность варьируется в зависимости от типов криптоактивов и выбора платформы. Хотя некоторые платформы DeFi для застыковки предлагают высокие доходы, если безопасность не может быть гарантирована, ваши активы могут подвергаться риску кражи или потери. Поэтому выбор платформы имеет решающее значение.

Скрытые риски застейкания

Перед тем как застейкать, необходимо полностью осознать связанные риски:

Риск рыночной волатильности

Если цена застыкованных криптоактивов значительно упадет, вознаграждение за застейк может не компенсировать убытки по основному капиталу. Это самый непосредственный риск, с которым сталкиваются участники застейка.

Механизм конфискации

В качестве валидатора PoS, если ваш узел выходит из строя или совершает злонамеренные действия, часть застрейканных токенов может быть конфискована. Это требует от валидатора поддержания стабильной работы узла.

Централизованные опасения сети

Если небольшое число валидаторов контролирует большую часть застейканных токенов, это может привести к чрезмерной централизации власти в сети, угрожая принципам децентрализации и общей безопасности.

Технические риски

Некоторые модели застыки требуют блокировки средств на определенный период. Уязвимости смарт-контрактов или программные дефекты могут привести к недоступности средств или их постоянной заморозке.

Риски зависимости от третьих лиц

Ставка через сторонние платформы означает, что вы должны доверять безопасности этой платформы. Атака хакеров на платформу будет непосредственно угрожать безопасности ваших средств. Платформы DeFi особенно подвержены таким рискам, особенно когда вам необходимо предоставить кошельку полный доступ.

Практические шаги по заステкации, начинающейся в 2024 году

Первый шаг: выберите подходящие PoS криптоактивы

Подтвердите, что целевые криптоактивы поддерживают функцию застейкать. Полностью ознакомьтесь с требованиями к застейканию сети, ожидаемыми доходностями и характеристиками рисков. Эфириум, Solana, Cardano, Avalanche, Polkadot и Cosmos являются зрелыми PoS Блокчейн.

Шаг второй: подготовьте совместимый кошелек

Выберите криптовалютный кошелек, совместимый с застыковкой. Использование известных и безопасных продуктов кошелька дает больше гарантий.

Шаг третий: Запустите процесс за STEKа

В зависимости от выбранного вами способа застыковки, вы можете осуществить это, запустив узел валидации, делегируя валидатору или присоединившись к застейкать пулу. Следуйте конкретным указаниям соответствующей сети для выполнения.

Помните, что кошелек сам по себе является лишь интерфейсом для услуги застейкать и не может контролировать целевой протокол. Предпочитайте такие Блокчейн, как Ethereum и Solana, которые уже хорошо развиты, и проводите тщательное исследование перед тем, как принимать финансовые риски.

Логика расчета за стейкинг вознаграждений

застейкать награды зависят от сети и обычно определяются следующими факторами:

• Общее количество застейканных вами токенов
• Длительность заステйка
• Общее количество токенов, застыкованных в сети
• Комиссия за сетевые транзакции и инфляция токенов

Некоторые Блокчейны используют фиксированное процентное распределение вознаграждений, что делает прогнозирование доходов относительно простым. Вознаграждения за заステкание обычно измеряются в годовой процентной ставке (APR), что является стандартным показателем для оценки привлекательности заステкания.

Механизм вывода застыкованных токенов

В общем, вы можете в любое время вывести застейканные криптоактивы, но конкретные правила зависят от платформы. Некоторые платформы могут взимать штраф за досрительное снятие, что приведет к потере части или всех вознаграждений.

Следует отметить, что в 2023 году в результате обновления Ethereum в Шанхае была активирована функция зачисления за стейкинг. Это обновление позволило стейкерам ETH автоматически получать вознаграждения за стейкинг и в любое время снимать заблокированные токены, что значительно повысило гибкость стейкинга.

Почему не все криптоактивы могут быть застейканты

Функция застыковки эксклюзивна для Блокчейн PoS. Криптоактивы, такие как Биткойн, основанные на механизме согласия PoW, не могут быть застыкованы. Даже в сети PoS не все токены поддерживают застыковку, так как они могут использовать разные механизмы стимулов.

Что такое общее понимание застейкания

застейкать представляет собой новый выбор для участников Криптоактивы. Через застекай, вы можете участвовать в работе Блокчейн сети и получать вознаграждение. Однако успешные инвесторы по застеки должны в полной мере понимать риски, включая рыночную волатильность, риски третьих сторон, возможность конфискации и технические уязвимости.

Тщательно выбирая способ заステйка, углубленно исследуя целевую сеть и выбирая платформу с хорошей репутацией, вы можете эффективно способствовать экосистеме Блокчейн, одновременно достигая пассивного увеличения активов. Будущее заステйка все еще в процессе эволюции, инновации, такие как ликвидный заステйк, продолжают снижать барьеры для участия, позволяя большему числу инвесторов испытать этот новый способ распределения активов.