Действительно ли технический анализ заслуживает доверия? Полное руководство по пониманию его инструментов и ограничений

Почему некоторые сомневаются в Техническом анализе?

Перед тем как углубиться в детали того, как использовать Технический анализ, важно понять критику, направленную против него. Критики считают, что этот анализ работает только потому, что тысячи трейдеров используют одни и те же индикаторы, что приводит к предсказуемым по своей природе прогнозам - так называемое “самосбывающееся пророчество”. Когда миллионы людей ожидают, что цена вырастет на определенном уровне, она действительно может вырасти не по истинным причинам, а потому что все покупают на одном и том же уровне.

Кроме того, интерпретация графиков не является точной наукой - один трейдер может видеть сигнал на покупку, в то время как другой видит сигнал на продажу. Также технический анализ может полностью провалиться во время финансовых кризисов или неожиданных событий, которые резко потрясают рынок.

Что такое Технический анализ? И как он появился?

Несмотря на критику, технический анализ продолжает распространяться и развиваться. Этот метод основывается на изучении исторического движения цен и объемов торгов для прогнозирования будущих тенденций. В отличие от фундаментального анализа, который ищет “истинную стоимость” актива через финансовые данные, технический анализ сосредоточен на том, что фактически происходит на рынке - то есть на поведении трейдеров и инвесторов.

Исторические корни Технического анализа восходят к древним временам. Примитивные его формы появились в Амстердаме в XVII веке и в Японии в XVIII веке, но современная версия приписывается Чарльзу Доу - финансовому журналисту, который основал газету Уолл-стрит Джорнэл. Доу заметил, что рынки и отдельные активы обычно движутся в измеримых и анализируемых направлениях, что впоследствии привело к развитию теории Доу, которая стала основой современного научного подхода к Техническому анализу.

В начале трейдеры выполняли все расчеты вручную. Но технологический прогресс изменил все - компьютеры и программы сделали Технический анализ доступным для миллионов, и он превратился из элитной специальности в повседневный инструмент, используемый большинством трейдеров.

Как на практике работает Технический анализ?

В сердце Технический анализ лежит простое предположение: текущая цена уже отражает всю доступную информацию. Поэтому, изучая графики цен и объем торгов, трейдер может предсказать, что может произойти в будущем.

Но это не магия. Технический анализ на самом деле измеряет основные рыночные силы: спрос и предложение. Когда цена растет, это означает, что силы покупки сильнее, чем силы продажи. И наоборот, когда цена падает. Эти силы напрямую связаны с эмоциями трейдеров - в основном страхом и жадностью.

Важно понимать, что Технический анализ работает лучше на ликвидных рынках с высоким объемом торговли. Когда существует большое количество трейдеров и огромный объем торгов, становится очень трудно одному игроку или небольшой группе манипулировать ценой. В то время как на маленьких рынках с ограниченной ликвидностью возможны манипуляции и ложные сигналы.

Основные инструменты технического анализа, используемые трейдерами

Трейдеры имеют разнообразные инструменты в своем распоряжении. Некоторые из них очень простые, а некоторые сложные. Давайте рассмотрим самые часто используемые:

Скользящие средние - Размытие шума для ясного восприятия

Простая скользящая средняя (SMA) вычисляет среднюю цену закрытия за определенный период времени, например, за последние 20 дней. Какова польза? Она устраняет “шум” – те случайные ежедневные колебания – и показывает истинный тренд.

Экспоненциальная скользящая средняя (EMA) делает нечто подобное, но придает большее значение современным ценам. Это делает его более отзывчивым на новые движения, что может помочь трейдерам быстрее обнаруживать изменения.

Известная стратегия, называемая “золотым пересечением”, происходит, когда краткосрочная скользящая средняя пересекает долгосрочную скользящую среднюю вверх - это считается сильным сигналом для покупки. Напротив, когда краткосрочная скользящая средняя опускается ниже долгосрочной (смертельный крест), это может указывать на возможность продажи.

Индикатор относительной силы (RSI) - измерение крайностей

Этот индикатор измеряет динамику цены по шкале от 0 до 100. Показатели выше 70 указывают на то, что актив был перекуплен (, и вскоре может произойти снижение ), в то время как показатели ниже 30 указывают на перепроданность (, и вскоре может произойти рост ). Идея заключается в том, что крайние цены не длятся долго - они часто разворачиваются.

Полосы Боллинджера - понимание волатильности

Индикатор состоит из трех линий: средней линии (скользящей средней) и двух полос, окружающих ее. Эти полосы расширяются и сужаются в зависимости от колебаний рынка. Когда полосы расширяются, это означает, что рынок волатилен. Когда они сужаются, это указывает на спокойствие рынка и может предшествовать значительному движению.

Индикатор MACD - связывание скользящих средних

Этот индикатор показывает взаимосвязь между двумя экспоненциальными скользящими средними. Когда линия MACD пересекает сигнальную линию вверх, это может указывать на предстоящий восходящий тренд. Когда она пересекает вниз, это может указывать на нисходящий тренд.

Сигналы и критические точки

Индикаторы не только показывают вам направления – они также могут дать вам определенные “торговые сигналы”, то есть потенциальные точки входа и выхода.

Например, когда RSI поднимается выше 70, это потенциальный сигнал на продажу. Когда он падает ниже 30, это потенциальный сигнал на покупку. Пересечение скользящих средних (золотое пересечение и смерть) также являются очень популярными сигналами. Даже MACD дает сигналы, когда его линии пересекаются.

Но - и это критически важно - не все сигналы верны. На самом деле, значительное количество сигналов, генерируемых индикаторами, может быть совершенно неверным, особенно на очень коротких временных интервалах или на рынках с низкой ликвидностью. Поэтому мудрые трейдеры используют так называемое “мульти-подтверждение” - то есть они не полагаются на один индикатор, а ищут подтверждение из нескольких источников перед тем, как войти в какую-либо сделку.

Технический анализ против фундаментального анализа - что выбрать?

Этот вопрос интересует каждого нового трейдера. Технический анализ ищет “истинную ценность” актива - рассматривает прибыль, долги, конкурентные преимущества и экономические показатели. Говорит вам: “Оценен ли этот актив справедливо или нет?”

Технический анализ не заботится ни о чем из этого. Он просто спрашивает: “Куда движется цена в краткосрочной перспективе?”

Результат? Фундаментальный анализ лучше для долгосрочных инвестиций - если вы планируете держать актив в течение многих лет. Технический анализ лучше для краткосрочной торговли - если вы пытаетесь воспользоваться движениями цен на дневной или недельной основе.

Правда? Большинство успешных трейдеров используют оба метода вместе. Они используют фундаментальный анализ для выбора хороших активов, а затем используют технический анализ для определения идеального времени для входа и выхода.

Резюме - Стоит ли технический анализ вашего времени?

Технический анализ — это мощный инструмент, но это не хрустальный шар. Он работает лучше всего, когда имеется высокая ликвидность и когда трейдер использует его мудро. Самое важное — понимать его пределы: сигналы могут быть ложными, могут произойти кризисы и непредвиденные события, и цена не всегда идеально отражает всю информацию.

Но когда технический анализ сочетается с сильным управлением рисками, множественными подтверждениями и фундаментальным анализом, он может быть очень эффективным оружием в арсенале любого трейдера. Ключ в том, чтобы не доверять ему слепо — а использовать его как часть более широкой картины.