Что такое стоп-лимит ордер? Мощное средство управления рисками при торговле

Стоп-лимитный ордер является более продвинутым инструментом управления ордерами по сравнению с рыночным ордером. То есть трейдер устанавливает стоп-цену для создания триггера, и когда цена достигает этого уровня, автоматически активируется лимитный ордер. Эта комбинация позволяет контролировать минимальную прибыль и максимальные убытки в сделках.

Он может работать даже в офлайн-режиме или в состоянии выхода из системы, что позволяет ему функционировать на криптовалютном рынке 24 часа в сутки, 365 дней в году. Установив его с учетом таких стратегических факторов, как уровень сопротивления и поддержка, а также волатильность активов, можно осуществлять плановые сделки.

Понять различия между тремя типами ордеров

В криптовалютной торговле обычно используются 3 типа ордеров. Понимание особенностей каждого из них является первым шагом к успешному использованию стоп-лимитного ордера.

Лимитный ордерの基本

При лимитном ордере вы устанавливаете верхний предел для цены покупки или нижний предел для цены продажи. Биржа автоматически исполняет ордер, когда рыночная цена совпадает с вашим лимитом или становится более выгодной.

Например, если рыночная цена биткойна составляет 32,000USD, установив лимитный ордер на покупку ниже 31,000USD, вы автоматически купите при падении цены. Аналогично, если вы выставите лимитный ордер на продажу по 33,000USD, вы автоматически продадите при росте. Однако лимитный ордер может никогда не исполниться, если рынок не достигнет этой цены.

Разница между стоп-лосс ордером

Стоп-лосс ордер — это рыночный ордер, предназначенный для ограничения убытков. Когда цена достигает установленного уровня, рыночный ордер мгновенно размещается по рыночной цене. С одной стороны, он обеспечивает высокую вероятность исполнения, но с другой стороны, существует риск исполнения по неожиданной цене.

Позиционирование стоп-лимитного ордера

Стоп-лимитный ордер - это комбинация двух вышеупомянутых элементов. Стоп-цена служит триггером, и когда рыночная цена достигает её, автоматически создаётся лимитный ордер по установленной цене лимита.

Разбор механизма стоп-лимитного ордера

Совет по пониманию стоп-лимитного ордера: разбейте его на две ценовые установки.

Стоп-цена: Функционирует как триггер для размещения лимитного ордера. Когда рынок достигнет этой цены, будет сделан следующий шаг.

Лимитная цена: это целевая цена, по которой фактически осуществляется ордер. После достижения стоп-цены ордер будет размещен по этой лимитной цене. Можно установить обе цены на одно и то же значение, но обычно они различны.

В случае рыночного ордера, установка цены стопа немного выше лимитной цены увеличивает вероятность исполнения ордера. В случае ордера на покупку наоборот, устанавливается лимитная цена ниже цены стопа. Это решение повышает вероятность исполнения лимитного ордера после выполнения стоп-лимитного ордера.

Понимание через практические примеры

ордер стоп-лимит на покупку

BNB в настоящее время стоит 300USD, и предполагается, что рынок перейдет в бычью тенденцию. По техническому анализу прорыв на уровне 310USD считается сигналом к началу восходящего тренда.

В этом случае стоп-цена устанавливается на 310USD, а лимит на 315USD. Как только BNB достигнет 310US, ордер на покупку по лимиту 315USD будет автоматически размещён. Если рыночная цена будет ниже 315USD, ордер будет выполнен. Однако, если цена быстро вырастет, существует вероятность, что ордер будет частично исполнен или не исполнен вовсе.

ордер стоп-лимит на продажу

Вы покупаете BNB за 285USD, и сейчас цена поднялась до 300USD. Чтобы предотвратить убытки, вы устанавливаете стоп-цену на уровне 289USD и лимит на уровне 285USD (цену покупки) и размещаете ордер на продажу с стоп-лимитом.

Если цена упадет до 289USD, будет автоматически размещен лимитный ордер на продажу по цене 285USD. Это позволит избежать убытков по цене входа. Однако если цена не достигнет лимита, ордер не будет выполнен.

Организация преимуществ и недостатков

Преимущества стоп-лимитного ордера

Стоп-лимит ордер реализует плановые сделки. Нереалистично постоянно проверять цены на криптоактивном рынке, работающем 24 часа в сутки. С помощью этого метода ордера можно заранее разработать стратегию и выполнить её.

Также возможен контроль за фиксированием прибыли и ограничением убытков. Поскольку можно установить лимит на соответствующую сумму прибыли, это позволяет исключить эмоциональные решения.

Недостатки стоп-лимитного ордера

Главная проблема заключается в том, что исполнение не гарантировано. Как и в случае с лимитным ордером, даже если рыночная цена соответствует условиям стоп-лимитного ордера, исполнение не произойдет, если цена не достигнет установленного лимита.

На высоковолатильных активах спред между стоп-ордером и лимитным ордером может превышать, и цена может резко вырываться. Кроме того, если отсутствует ликвидность, существует риск частичного исполнения ордера.

Эффективные стратегии использования

1. Предварительное исследование волатильности

После проверки диапазона колебаний запланированных активов определяется спред между стопом и лимитом. Чем более волатильные активы, тем больше необходимо устанавливать спред.

2. Учитывать ликвидность

Стоп-лимитный ордер особенно эффективен при работе с активами с большой разницей между бидом и аском или с низкой ликвидностью. Это позволяет избежать неожиданных цен из-за проскальзывания.

3. Оценка уровней с помощью технического анализа

Основой является установка стоп-цены на уровне поддержки или линии сопротивления. Если разместить стоп-лимитный ордер на покупку выше важного уровня сопротивления, это позволит использовать прорыв. Напротив, если разместить ордер на продажу ниже уровня поддержки, это обеспечит надежный стоп-лосс перед падением рынка.

Резюме

Стоп-лимитный ордер является гораздо более продвинутым инструментом управления сделками, чем простой рыночный ордер. Он сочетает в себе удобство автоматического исполнения без постоянного мониторинга и надежность контроля прибыли и убытков. Комбинируя несколько стоп-лимитных ордеров, вы можете стратегически управлять своими активами как в условиях роста, так и в условиях падения цен. Правильное применение в зависимости от рыночной среды и характеристик активов является ключом к успеху.