Что такое застыкование виртуальных денег? Подробное объяснение нового способа получения пассивного дохода.

Обзор основных понятий

Стейкинг виртуальных валют стал основным способом получения пассивного дохода для держателей криптоактивов. Проще говоря, стейкинг - это блокировка вашей криптовалюты в сети блокчейн для участия в процессе подтверждения транзакций, что позволяет получать вознаграждение. В зависимости от консенсусного механизма блокчейна, не все виртуальные валюты поддерживают стейкинг - только те цепочки, которые используют механизм доказательства доли (PoS).

На данный момент основные блокчейны, поддерживающие стейкинг криптовалют, включают Ethereum, Solana, Cardano, Avalanche, Polkadot и Cosmos. По сравнению с традиционным майнингом на основе доказательства работы (PoW), стейкинг не требует высокоэнергозатратных вычислений и стал более экологичным и доступным вариантом.

Механизм доказательства доли: основа стейкинга виртуальных валют

Чтобы понять стекинг криптовалюты, сначала нужно разобраться в доказательстве доли (Proof of Stake, PoS).

PoS был предложен в 2011 году как альтернатива механизму доказательства работы (PoW) в биткойне. Основное различие заключается в том, что PoW требует от майнеров использовать вычислительную мощность для решения сложных математических задач с целью проверки транзакций, в то время как PoS полагается на валидаторов в сети, которые выбираются в зависимости от количества заложенной виртуальной валюты.

Иными словами, на PoS-цепочке, чем больше виртуальных валют вы ставите и чем дольше, тем выше вероятность быть выбранным в качестве валидатора. Этот механизм побуждает держателей участвовать в поддержании сети, одновременно значительно снижая потребление энергии.

Полный процесс работы стейкинга

Процесс реализации стейкинга виртуальной валюты не сложен. Несмотря на различия в деталях разных блокчейнов, основная логика остается одинаковой:

Этап выбора валидатора: Система отбирает валидаторов на основе нескольких факторов — количество заложенных виртуальных валют, срок залога, а также некоторые цепочки могут добавлять элементы случайности.

Проверка транзакций: Выбранные валидаторы отвечают за проверку транзакций, подлежащих записи, подтверждая их законность и целостность.

Упаковка блока: Проверенные транзакции собираются в один блок и добавляются в бухгалтерскую книгу блокчейна.

Выплата вознаграждений: В качестве вознаграждения за работу, валидатор получает долю от комиссий за транзакции в этом блоке, а некоторые цепочки также будут чеканить новые виртуальные валюты в качестве дополнительного вознаграждения.

Четыре способа стейкинга криптовалюты

В зависимости от вашего технического уровня и масштаба стейкинга доступно несколько способов участия:

Самостоятельное стекинг: запуск собственного узла валидации. Это требует определенных технических навыков и постоянного обслуживания программного обеспечения узла, но позволяет получить наиболее полные вознаграждения.

Услуги стейкинга на бирже: Большинство криптоактивных бирж предлагают удобство стейкинга, вам не нужно разбираться в технических деталях, просто выполните простые действия на платформе, чтобы начать накапливать виртуальные валютные награды.

Делегированное залог: Делегируйте вашу виртуальную валюту надежному валидатору, который будет отвечать за поддержку узлов. Многие официальные кошельки популярных блокчейнов поддерживают эту функцию.

Участие в пуле стейкинга: несколько владельцев объединяют средства для стейкинга криптовалюты, повышая вероятность быть выбранными в качестве валидаторов. Особенно полезно для инвесторов с недостаточным количеством монет для индивидуального стейкинга.

Как работает пул стейкинга

Пул стейкинга криптовалют — это кооперативный механизм. Несколько участников объединяют свои средства, которые используются для стейкинга, что значительно увеличивает вероятность получения возможности верификации. Каждый вкладчик получает распределение вознаграждений в зависимости от доли своего вклада.

Эта модель наиболее благоприятна для мелких держателей, так как многие блокчейны имеют минимальный порог для стейкинга. Однако при выборе стейкингового пула следует быть осторожным, необходимо изучить его структуру комиссий, историческую производительность и записи безопасности, так как качество различных стейкинговых пулов сильно различается.

Ликвидное стекинг: Продвинутая форма стекинга

Традиционное стейкинг виртуальных валют имеет одно ограничение: активы недоступны на весь период блокировки. Технология ликвидного стейкинга решает эту проблему.

Платформа ликвидного стекинга выдает стейкерам токены ликвидного стекинга (LST), представляющие вашу стейкинг-позицию. Вы все еще можете торговать или занимать эти токены, в то время как исходные стейкинговые активы продолжают накапливать вознаграждения.

Например, на некоторых платформах, после стекинга ETH, вы получите WBETH или аналогичные токены. Эти токены могут обращаться на рынке, предоставляя вам дополнительную гибкость. А на некоторых блокчейнах, таких как Cardano, официальные кошельки напрямую поддерживают родное стекинг ликвидности, не требуя выпуска промежуточных токенов.

Основные преимущества стейкинга криптовалют

Источники пассивного дохода: Инвесторы, которые держат неиспользуемые виртуальные валюты, могут преобразовать их в доход через стейкинг. Это особенно привлекательно для долгосрочных держателей, которые верят в определённую блокчейн-технологию.

Участие в сетевом управлении: Многие PoS цепи предоставляют стейкерам право голоса, позволяя вам влиять на направление будущего развития сети.

Поддержка экосистемы: Стейкинг равносилен участию в поддержании безопасности блокчейна, что помогает стабильной работе сети.

Экологически чистый: по сравнению с высоким потреблением энергии при майнинге PoW, потребность в энергии для стейкинга виртуальных валют значительно ниже.

Стоит ли ставить на виртуальные валюты?

Для большинства долгосрочных держателей ответ утвердительный. Если вы намерены долго держать виртуальную валюту определенной цепочки и верите в ее перспективы, то стейкинг может увеличить дополнительные доходы и является разумным способом эффективного использования активов.

Однако предварительным условием является правильная оценка соотношения вознаграждения и риска. Некоторые возможности стейкинга обещают высокие годовые проценты, но могут быть связаны с низкой ликвидностью, недостаточной репутацией платформы и другими рисками. Обязательно проведите тщательное исследование перед тем, как принимать на себя риски.

Потенциальные риски стейкинга криптовалют

Хотя стейкинг имеет свои преимущества, нельзя игнорировать его риски:

Риск рыночной волатильности: если заложенные виртуальные валюты значительно обесценятся, полученные награды могут не компенсировать убытки по основному капиталу.

Штрафы: Если поведение валидатора ненадлежащее или узел выходит из строя, залоговые средства могут быть конфискованы, что представляет наибольший риск при работе с автономными узлами.

Централизованные риски: Если небольшое количество валидаторов контролирует большую часть заложенных виртуальных валют, это угрожает децентрализованности и безопасности сети.

Риски смарт-контрактов: Некоторые механизмы стейкинга зависят от смарт-контрактов, уязвимости в коде могут привести к заморозке средств или их кражи.

Риски платформы: При ставке через сторонние сервисы, если эта платформа подвергнется хакерской атаке или обанкротится, ваши средства будут подвергнуты угрозе. Некоторые децентрализованные финансовые платформы особенно рискованны, особенно если требуется предоставить полные права на кошелек.

Ограничения на вывод: Некоторые схемы стейкинга запрещают вывод в течение определенного периода или при досрочном выкупе будут удерживать часть вознаграждения.

Шаги по ставке виртуальной валюты, начинающейся в 2024 году

Первый шаг: выберите криптовалюту, поддерживающую стейкинг. Убедитесь, что данная валюта использует механизм PoS, и ознакомьтесь с требованиями к стейкингу, минимальными суммами и ожидаемым вознаграждением.

Шаг 2: Подготовьте совместимый виртуальный кошелек. Выберите кошелек с высокой репутацией и хорошими записями безопасности.

Шаг 3: Выбор способа стейкинга в зависимости от собственных условий — самостоятельный запуск узла, делегирование валидатору, присоединение к пулу стейкинга или использование сервисов платформы.

Важное замечание: Кошелек является лишь интерфейсом для операций со ставками и не может гарантировать безопасность на уровне протоколов. Предпочитайте зрелые и экологически стабильные блокчейны, такие как Ethereum, Solana и т. д. Перед вложением реальных средств обязательно проведите глубокое исследование рисков на каждом этапе.

Как рассчитываются награды за стекинг криптовалюты

Награды за ставку зависят от цепочки и обычно определяются следующими факторами:

• Количество виртуальной валюты, которую вы заложили
• Продолжительность залога
• Общее количество залога на всей цепочке
• Уровень комиссий за онлайн-транзакции и уровень инфляции токенов

Некоторые блокчейны используют фиксированный процент вознаграждения, что упрощает прогнозирование доходов. Награды за стейкинг криптовалюты обычно выражаются в годовой процентной ставке (APR), что облегчает сравнение и оценку.

Можно ли в любое время вывести заложенные криптовалюты

В общем, это возможно. Однако конкретные правила вывода зависят от платформы или цепочки. В некоторых случаях досрочный вывод может привести к утрате части или всех наград. Необходимо ознакомиться с условиями стейкинга на используемой платформе.

Стоит отметить, что после обновления Ethereum Shanghai в 2023 году, стейкеры ETH получили свободу вывода. Обновление активировало механизм автоматического получения наград и возможность в любое время выводить заблокированный ETH, что значительно улучшило опыт стейкинга.

Почему невозможно ставить все виртуальные валюты

Механизм стейкинга виртуальных валют предназначен для цепочек PoS. Криптоактивы, основанные на PoW, такие как Биткойн, не могут быть стейкованы. Даже внутри цепочек PoS не все виртуальные валюты включают функцию стейкинга; некоторые токены используют другие механизмы для стимулирования участия.

Итог

Ставка на виртуальные валюты предоставляет инвесторам возможность участвовать в экосистеме блокчейна и зарабатывать пассивный доход. Однако этот путь не является безрисковым — рыночные колебания, технические сбои, риски платформы, штрафные санкции и т. д. могут привести к потерям.

Зрелая стратегия стейкинга требует от вас тщательного выбора метода стейкинга, внимательного изучения целевой сети, предотвращения рисков со стороны третьих лиц и составления плана в зависимости от вашей способности переносить риски. Таким образом, стейкинг криптовалют не только может внести вклад в экосистему блокчейна, но и эффективно повысить доходность активов.