Ответы на часто задаваемые вопросы новичков о токене Gate ETF

Для новичков, желающих увеличить свои инвестиции в криптовалюту, но их отпугивает сложность торговли контрактами, запуск ETF-кредитных токенов на Gate Exchange представляет собой вариант, за которым стоит следить. Это упрощает торговлю с кредитным плечом, делая это столь же простым, как спот-продажа, при этом устраняя серьёзный риск ликвидации.

Эта статья ответит на часто задаваемые вопросы об этом инновационном продукте и поможет новичкам быстро понять его основной механизм и применение. Информация обновлена по состоянию на декабрь 2025 года.

Основные концепции

1. Что такое токен Gate ETF с кредитным плечом?

Кредитные токены Gate ETF — это инновационный финансовый продукт, который вводит концепцию кредитных ETF в традиционных финансах в криптовалютное пространство. Её основная цель — отслеживать конкретное кратное (например, 3x или 5x) роста или падения заданного базового актива (например, BTC, ETH).

В отличие от традиционной торговли с кредитным плечом или контрактом, где требуется залоговая маржа и самоуправляемый риск, вы можете получить кредитное плечо, просто торгуя этими токенами так, как если бы вы покупали и продавали обычные спотовые покупки. Кредитные позиции, лежащие за ней, устанавливаются платформой посредством бессрочного контракта и поддерживаются профессионально.

2. В чём фундаментальная разница между этим и прямой игры по контрактам и добавлением рычага?

Это самый важный вопрос для новичков. Основное различие между ними заключается в управлении рисками и операционной сложности.

3. Что означают «3L» и «3S» в названии жетона?

Это ключ к определению направления токена:

• «3L»: обозначает длину в 3x. Например, BTC3L означает, что это токен, отслеживающий трёхкратный рост цены Биткоина.
• «3S»: представляет 3x короткое замыкание. Например, BTC3S означает, что при падении цены биткоина ожидается трёхкратное снижение капитала токена.
• Аналогично, существуют 5-кратные кредитные долги (например, BTC5L) против коротких токенов.

Эксплуатация и затраты

4. Что такое «ребалансирование»? Почему он спасает продукты от ликвидации?

Ребалансировка (также известная как ребалансировка) — это основной механизм поддержания мультипликатора целевого рычага. Система автоматически корректирует позицию контракта за продуктом в регулярном (фиксированное время каждый день) или в зависимости от колебаний рынка (что вызывает нерегулярное ребалансирование).

• При прибыльности: система автоматически увеличивает позиции, расширяет позиции с прибылью и достигает эффекта сложных процентов.
• При наличии убытка: система автоматически уменьшит позицию для снижения риска, тем самым избегая принудительной ликвидации.

Весь процесс автоматизируется системой, и количество токенов, которые вы держите, не меняется.

5. Каковы затраты на торговлю токенами с кредитным плечом Gate ETF?

Основная стоимость — это ежедневная плата за управление, которая в настоящее время составляет 0,1%. Эта плата используется для оплаты контрактных сборов, ставок финансирования и операционных расходов, понесённых платформой при ребалансировке операций, и ежедневно вычитается из чистой стоимости активов.

Это фиксированная и прозрачная стоимость по сравнению с ставкой финансирования, которая может колебаться в традиционной торговле с кредитным плечем. Следует отметить, что из-за наличия механизма ребалансировки и ежедневной платы за управление этот продукт не подходит для длительного удержания, иначе он может иметь «эффект износа».

Риски и стратегии

6. Поскольку она не будет ликвидирована, нет ли риска?

Абсолютно нет. Устранение риска ликвидации не означает, что риска нет, а сам рычаг усиливает влияние всех колебаний рынка.

• Риск усиления волатильности: Как прибыль, так и убытки увеличиваются за счёт мультипликатора левериджа. Небольшие колебания базового актива могут привести к значительным изменениям стоимости ваших позиций.
• Риск эффекта износа: На рынке, где цены не явно меняются и колеблются, частые операции по ребалансировке могут постепенно снижать основную сумму, что приводит к «износу». Поэтому он считается продуктом с высоким риском.
• Риск направленного суждения: Кредитное плечо одновременно усиливает последствия ошибочных решений, и когда направление рынка оказывается неправильным, скорость убытков также увеличивается.

7. Как новичок должен разрабатывать торговую стратегию?

Для новичков следование этим советам может быть безопаснее использовать этот инструмент:

1. Чёткие сценарии применения: Лучше всего подходит для краткосрочного удержания (от часов до дней) на сильных трендовых рынках для следования за трендом. Избегайте использования на волатильных рынках и долгое удержание.
2. Строго контролируйте позиции: рекомендуется инвестировать не более 5% от общего объема средств за один раз и никогда не перестраивать операции только потому, что это кажется «простым».
3. Установьте дисциплину стоп-лосса: Хотя продукт не будет ликвидирован, вы всё равно должны установить для себя чёткие стоп-лосс точки (например, на 2% - 5% ниже начальной цены), чтобы проактивно контролировать максимальный убыток.
4. Понимайте правила именования: Перед торговлей подтвердите имя токена (например, BTC3L), убедившись, что его базовый актив и длинный/короткий курс совпадают с вашим суждением.

Торговля и операции

8. Как торговать на Gate?

Процесс работы очень прост и полностью соответствует спотовой торговле:

1. Войдите на официальный сайт или приложение Gate.
2. На странице торгов найдите и выберите раздел «Кредитные ETF».
3. В поисковой строке в области введите имя токена, который хотите обменять (например, BTC3L), и выберите его.
4. После входа в торговый интерфейс введите цену покупки и количество и нажмите «Купить».

9. Могу ли я вносить или выводить эти кредитные токены с других кошельков?

Нет. Токены с кредитным плечом ETF являются финансовыми деривативами, уникальными для платформы Gate, и пока не поддерживают функции депозита или вывода. Покупать и продавать можно только внутри платформы Gate, и все позиции отображаются и управляются только внутри платформы.