Понимание "коротких" и "длинных" позиций в криптовалютной торговле — это первый шаг к реальному заработку

В криптовалютном рынке вы обязательно слышали слова “лонг” и “шорт”. Многие новички путаются и даже неправильно понимают их. На самом деле эти два понятия сводятся к простому: один ставит на рост, другой — на падение. Но чтобы по-настоящему понять их логику работы и применение, нужно приложить немного усилий.

Начнем с простого примера для понимания

Допустим, вы уверены в биткоине и считаете, что он вырастет с 61 000 долларов до 75 000 долларов. Самый очевидный способ — купить его сейчас и продать после роста. Это и есть “лонг” — вы ставите на повышение рынка.

Но если вы предполагаете, что биткоин упадет и хотите заработать на падении, что делать? Тогда нужно использовать концепцию “шорт”. Вы можете взять в кредит один биткоин на бирже и сразу продать его по цене 61 000 долларов. Когда цена действительно упадет до 59 000 долларов, вы купите его обратно по более низкой цене и вернете бирже. Разница между ценами — 2 000 долларов (минус комиссии за заем) — ваш доход.

Эта логика кажется странной — как можно сначала продать, а потом купить? Но именно в этом и заключается суть шорта: использование механизма займа для получения прибыли при снижении цены.

Почему говорят “бычий” и “медвежий” рынок? История названий

В криптовалютной торговле “лонг” ассоциируется с “быком”, а “шорт” — с “медведем”. Эти названия не случайны.

Рог быка направлен вверх, символизируя восходящий тренд. Поэтому участники, ожидающие роста, называются “бычьими” или “лонгами”. Они верят, что рынок будет расти, и покупают активы, увеличивая спрос.

Когти медведя направлены вниз, символизируя падение. Тех, кто ожидает снижения, называют “медведями” или “шортами”. Они предполагают снижение цены и продают активы, оказывая давление вниз. Интересно, что эта метафора появилась еще в 1852 году в журнале “Бизнесмен и торговый обзор”, что говорит о более чем 170-летней истории этого концепта.

Как фьючерсные контракты помогают открывать лонги и шорты

На спотовом рынке вы можете только покупать активы. Но если перейти на фьючерсы, ситуация меняется.

Фьючерсы — это производные инструменты, позволяющие зарабатывать на изменении цены без фактического владения активом. В криптовалютном рынке наиболее распространены:

Бессрочные контракты: без срока истечения, можно держать или закрывать позицию в любой момент.

Кассовое расчетное соглашение: после завершения сделки вы не получаете реальный актив, а только разницу между ценой открытия и закрытия позиции.

Покупая фьючерс, вы можете открыть лонг, продавая — шорт. Но стоит учитывать, что большинство платформ требуют каждые несколько часов платить “финансирование” — это разница между спотовой и фьючерсной ценой. Эти расходы напрямую влияют на вашу итоговую прибыль.

Использование хеджирования для управления рисками

Самые умные трейдеры не ограничиваются односторонними сделками, они используют “хеджирование” для снижения рисков.

Например, вы купили 2 биткоина, ожидая роста с 30 000 до 40 000 долларов. Но не исключаете и возможного падения. Тогда можно одновременно открыть короткую позицию для хеджирования риска.

Если биткоин вырос до 40 000 долларов:

• Лонг: (2 × $10,000) = $20,000
• Шорт: (1 × $10,000) = $10,000 убытка
• Чистая прибыль: $10,000

Если биткоин упадет до 25 000 долларов:

• Лонг: (2 × -$5,000) = -$10,000
• Шорт: (1 × $5,000) = $5,000 прибыли
• Чистый убыток: -$5,000

Так вы сократили максимальный убыток с $10,000 до $5,000. Правда, и потенциальная прибыль уменьшилась вдвое.

Суть хеджирования — “использовать часть прибыли для покупки страховки”. Новички часто ошибаются, открывая две противоположные позиции одинакового размера, думая, что полностью избавятся от риска. Но в реальности это приводит к тому, что прибыль и убытки взаимно компенсируются, а за двойные комиссии платишь вдвойне, в итоге теряя деньги.

Кредитное плечо увеличивает доход, но и риски

Многие заходят на фьючерсный рынок ради использования кредитного плеча. Плечо позволяет контролировать крупную позицию за небольшие деньги, потенциальная прибыль увеличивается. Но и риск тоже увеличивается в разы.

Когда вы торгуете с заемными средствами, платформа требует поддерживать определенную маржу (залог). В случае сильных колебаний рынка маржа может оказаться недостаточной, и платформа отправит вам “уведомление о добавлении маржи”. Если вовремя не пополнить счет, позиция будет принудительно ликвидирована — “ликвидация”.

Чтобы избежать ликвидации, нужно:

• Регулярно следить за уровнем залога
• Не злоупотреблять плечом
• Осваивать управление рисками, устанавливать стоп-лоссы

Лонг проще, шорт сложнее

В реальной торговле лонг — это просто покупка и ожидание роста, его легко понять и реализовать. А вот шорт — более сложная логика:

1. Шорт связан с механизмом займа, процесс сложнее
2. Цены на падение обычно падают быстрее и сильнее, чем растут, что усложняет прогноз
3. Ментально шорт противоречит инстинктам (люди по природе склонны к оптимизму)

Поэтому даже если вы полностью поняли механику шорта, в практике легко столкнуться с психологическими барьерами.

Итог: лонг и шорт — выбор за вами

Ключ к криптовалютной торговле — это построение позиций в зависимости от вашего прогноза по цене. Рост — открывайте лонг, падение — шорт. Используя фьючерсы, хеджирование, кредитное плечо, можно реализовать разные стратегии.

Но всегда помните: эти инструменты увеличивают и прибыль, и риски. Новичкам с высоким кредитным плечом часто приходится начинать с полного слива депозита. Настоящий победитель — это не самый агрессивный, а тот, кто дольше держится на плаву. Начинайте с малого, накапливайте опыт, учитесь гибко переключаться между лонгами и шортами — это и есть правильный путь к долгосрочному выживанию на криптовалютном рынке.