Правильный способ открытия хеджирования в Криптовалюте и почему вы всегда теряете деньги

Что такое хеджирование в криптовалюте?

Хеджирование на самом деле — это использование противоположных позиций в спотовом и контрактном рынках для ограничения ценовых рисков. Например, у вас есть 10 000 долларов в спотовом рынке и одновременно вы short-ите 10 000 USDT на контрактном рынке (с 1-кратным кредитным плечом или с плечом 2x на 5000 USDT). Или через заемные средства на марже, продаете в споте и одновременно открываете длинную позицию в контракте.

Когда использовать хеджирование? Есть два сценария:

Первый: есть ценовая разница или временные издержки на финансирование. В этом случае можно говорить о арбитраже. Например, существует ценовая разница между спотом и фьючерсами, или ставка финансирования по контрактам положительна, и вы можете получать прибыль от этих механизмов.

Второй: нужно зафиксировать цену. Вы хотите держать монету для стейкинга, майнинга, участия в снапшотах, IEO или ICO, но при этом хотите избежать ценовых колебаний. Тогда хеджирование — ваш инструмент. По сути, хеджирование — это инструмент управления рисками, а не способ быстро разбогатеть.

Почему стоит делать хеджирование?

Проще говоря, хеджирование — это зафиксировать прибыль и обеспечить безопасность капитала. Как при вторичном майнинге, многие видят прибыль, а в итоге теряют основной капитал.

Здесь есть нюанс с заемными средствами. Не все биржи могут предоставить нужные вам монеты. Например, во время обновления ETH, монеты на ERC-сети были заимствованы и проданы в короткую, о них мало кто знает. А некоторые менее популярные блокчейны, такие как HSC или KCS, наоборот, легче заимствовать. Выбор правильной биржи очень важен.

Три типичных персонажа, терпящих убытки в криптовалютных инвестициях

Зарабатывать иногда действительно — вопрос лени и мышления. А вот истории о потерях — их много. Посмотрите на эти три реальные кейса:

Кейс 1: зависимость от контрактов — с 10 миллионов до нуля

Один парень в 2017 году имел состояние 10 миллионов долларов. Как он заработал? Не было ничего особенного — просто поймал бычий рынок, несколько раз ставил на авось, и удача позволила легко заработать 10 миллионов. Он был стабилен и держал позицию.

Позже начался медвежий рынок (2018–2020), он так и не смог избавиться от позиций, не хотел продавать. Его капитал сократился до 100–200 тысяч долларов. После 3-12 месяцев бычьего рынка, при его стабильном характере, он мог бы превратить 200 тысяч в 2 миллиона. Но он impulsively начал торговать контрактами. В результате — постоянные убытки на дне рынка, он продавал низкоценовые альткоины, чтобы покрыть убытки. Когда рынок действительно развернулся, капитала уже не было, и он полностью вышел из рынка.

Урок: контракты — как наркотик, рациональное понимание и практика зачастую расходятся.

Кейс 2: слепое следование — с 200 тысяч в P2P до развода

Один знакомый в 2017 году до бычьего рынка заработал более 200 тысяч на P2P-кредитовании. Он был очень аккуратен и собирался подождать. Но все вокруг начали зарабатывать на крипте, под влиянием FOMO он тоже начал торговать.

Когда начался медвежий рынок, он стал играть в альткоины, игнорируя советы окружающих. Иногда удача улыбалась, он зарабатывал немного, и это еще больше усиливало его уверенность, он полностью погрузился в свой мир. В итоге он потерял все — не только на контрактных позициях, а именно на альткоинах. В результате — раздельное проживание и развод.

Урок: прибыль от слепого следования часто сопровождается убытками.

Кейс 3: чрезмерная самоуверенность — 5 миллионов в контрактных аналитиках и долгий долгий путь

Один человек — контрактный аналитик, в 2017 году он работал со мной по управлению инвестициями. Вначале он быстро накопил 5 миллионов через управление и контракты. Для обычного человека это уже большие деньги, и он должен был остановиться.

Но он не остановился. Он увлекся анализом контрактов, пропустил весь крупный бычий рынок. Uniswap, арбитраж, майнинг — он не участвовал ни в одном из этих прибыльных событий. В итоге его позиции по контрактам оказались в минусе, он начал занимать деньги, чтобы покрывать убытки, и в итоге — потерял все и даже оказался в долгах.

Урок: самый большой риск — не рынок, а собственная чрезмерная самоуверенность и FOMO.

Истинные причины ваших убытков

Эти три истории отражают основные проблемы инвесторов в криптовалюте:

1. Зависимость от контрактов. Знаешь о рисках, но не можешь остановиться. Постоянно теряешь, обещая себе «последний раз».

2. Стратегия «все или ничего» (шорт или лонг). Постоянно ставишь все на одну карту. Когда удача есть — считаешь себя гением, а на самом деле — играешь в азартные игры.

3. Неспособность установить стоп-лосс. Не продаешь при росте, продолжаешь держать. Не хочешь фиксировать убытки при падении, надеясь на отскок.

4. Субъективные искажения. Углубляешься в собственный анализ, не слушаешь чужие мнения. Когда есть удача — еще меньше слушаешь.

5. Быть обманутым или пойманным на мошенничество. Вступаешь в группы с сигналами, следуешь за непонятными советами, или становишься жертвой взлома и мошенничества.

6. Торговля по интуиции. Действуешь наугад, не основываясь на данных — по сути, играешь в азарт.

Итоговые рекомендации

Человек не может всегда быть в удаче, но он точно может постоянно быть в неудаче. Не стоит считать удачу своей силой. Если вы уже заработали 100 тысяч или несколько сотен тысяч долларов — для обычных людей это уже очень много. Не поддавайтесь FOMO, не ставьте все на карту.

Хеджирование в криптовалюте — это управление рисками, а не способ быстро разбогатеть. Используйте его для защиты уже полученной прибыли, это гораздо разумнее, чем гоняться за большими доходами через контракты. Запомните эти истории о потерях, сравните их со своими недавними действиями — возможно, это поможет вам избежать ошибок.