Сущность длинных и коротких позиций — два противоположных типа ставок в торговых стратегиях

Что такое позиция? Проще говоря, позиция — это размер вашего вложения в определённый актив, которая отражает вашу ставку на направление рынка. В финансовой торговле наиболее распространёнными направлениями позиций являются длинная и короткая.

Длинная позиция: покупка активов с ожиданием роста цены

Длинная позиция означает — вы верите, что цена актива вырастет. Трейдер или инвестор покупает актив напрямую, надеясь продать его по более высокой цене после повышения и получить прибыль.

Приведу конкретный пример: вы покупаете 1 биткоин за 20 000 долларов, ожидая, что он вырастет до 25 000 долларов. Когда цена действительно повышается, вы продаёте биткоин и, за вычетом комиссий, получаете прибыль в 5 000 долларов. Это логика длинной позиции — покупать дешево и продавать дорого.

Короткая позиция: продажа активов с ожиданием снижения цены

Короткая позиция полностью противоположна. Вы считаете, что цена актива снизится, поэтому берёте у брокера в долг этот актив, продаёте его на рынке, а когда цена падает, покупаете обратно и возвращаете. Разница — ваша прибыль.

Например, вы берёте в долг 10 акций компании по цене 100 долларов за акцию и продаёте их, получая 1 000 долларов. Если цена акций падает до 80 долларов, вы покупаете обратно эти 10 акций за 800 долларов и возвращаете их, оставляя разницу в 200 долларов как прибыль (без учёта комиссий).

Различия в рисках: ограниченные для длинных позиций, неограниченные для коротких

Риск этих двух типов позиций кардинально различен.

Риск длинной позиции ограничен вашей первоначальной инвестицией. В худшем случае, если цена актива упадёт до нуля, вы потеряете весь вложенный капитал, но убытки не превысят вложенную сумму.

Короткая позиция же несёт теоретически неограниченный риск. Так как цена актива может бесконечно расти, при стремительном росте цены ваши убытки могут значительно превысить начальную сумму займа. Например, если актив, взятый в долг, внезапно вырос в 10 раз, ваши убытки превысят ваш первоначальный капитал в 10 раз.

Понимание разницы между длинной и короткой позицией — базовое, но крайне важное знание для любого трейдера, так как оно определяет, как вы распределяете риски и выбираете направление рынка.