Объяснение кредитов под залог криптовалюты: как взять взаймы USDT без продажи биткоина

Источник: CryptoDaily Оригинальный заголовок: Crypto-backed Loans Explained: How to Borrow USDT Without Selling Bitcoin Оригинальная ссылка:

Что такое кредит под залог криптовалюты?

Кредит под залог криптовалюты — это обеспеченный займ, при котором вы используете свою криптовалюту — чаще всего Bitcoin — в качестве залога. Вместо продажи вашего BTC, вы депонируете его на платформу для займовых операций и получаете займ в USDT, USDC или фиатной валюте. После погашения займа ваш Bitcoin возвращается в полном объеме.

Эта модель позволяет получить ликвидность без потери рыночного экспозиции. Если Bitcoin подорожает в течение срока займа, вы все равно получаете выгоду, потому что никогда не продавали актив.

Как работает заем под залог Bitcoin

Кредит под залог криптовалюты имеет четкую структуру:

1. Внесите залог

Вы блокируете свой Bitcoin в хранилище с управлением или в смарт-контракте. Платформа оценивает залог и устанавливает лимит займа на основе соотношения заемных средств к стоимости (LTV).

Например: при LTV 50%, $10,000 в BTC дает вам доступ к займу на $5,000.

2. Получите средства в USDT

После внесения залога вы можете мгновенно взять в долг USDT (или другие стейблкоины/фиат). Проверки кредитоспособности не требуются, поскольку займ полностью обеспечен залогом.

3. Начисление процентов

Здесь модели кредитования значительно отличаются. Традиционные займы начисляют проценты на всю сумму займа с первого дня. В отличие от них, некоторые платформы начисляют проценты только на использованную сумму.

4. Погасите займ для разблокировки залога

Графики погашения варьируются в зависимости от платформы. Многие CeFi-кредиторы требуют фиксированные ежемесячные платежи, тогда как DeFi-платформы позволяют более гибкое планирование. После погашения основного долга и процентов ваш BTC снова становится доступен для вывода.

Виды заимствований под залог криптовалюты

Существует несколько способов взять в долг USDT, используя Bitcoin в качестве залога:

1. Кредитные линии, обеспеченные Bitcoin

Вы получаете кредитный лимит и платите проценты только за фактически использованный объем. Эта модель обеспечивает максимальную гибкость и минимальные затраты.

2. Традиционные крипто-займы

Вы берете фиксированную сумму и платите проценты на всю сумму сразу. Меньше гибкости, подходит для предсказуемых потребностей в финансировании.

3. DeFi-займы (On-Chain)

Вы блокируете обернутый BTC (WBTC) в протоколах вроде Aave или Maker для заимствования стейблкоинов. Этот метод обеспечивает самоконтроль, но требует аккуратного управления рисками.

4. Займы на биржах

Централизованные биржи позволяют брать кредиты под залог BTC с простым интерфейсом, хотя условия зачастую более жесткие.

Из этих вариантов кредитные линии набирают популярность, потому что сочетают ликвидность, низкие издержки и автономию заемщика.

Кредитные линии, обеспеченные Bitcoin: современный подход

Хотя многие платформы предлагают крипто-займы, структура кредитных линий выделяется своим дизайном, специально предназначенным для долгосрочных держателей, желающих получать предсказуемую и дешевую ликвидность.

Платите только за то, что используете

Основное преимущество моделей кредитных линий — структура процентов “платите по мере использования”. Вы получаете кредитный лимит с помощью Bitcoin, но проценты начисляются только на ту часть, которую снимаете. Неиспользованный лимит не облагается процентами — 0% APR, что позволяет минимизировать издержки.

Например: при кредитном лимите $10,000 и снятии $500 вы платите проценты только за эти $500, а не за весь лимит.

Поддержка нескольких залогов

Современные платформы позволяют объединять разные активы — BTC, ETH, SOL, BNB, LINK и стейблкоины — для обеспечения единой кредитной линии. Это:

• расширяет заемные возможности
• распределяет риски между активами
• избегает чрезмерной зависимости от одного источника залога

Полная гибкость, мгновенный доступ

Нет фиксированного графика погашения. Заемщики могут погашать любую сумму в любой момент, что дает полный контроль над денежным потоком. После погашения лимит автоматически восстанавливается.

Средства можно сразу же вывести в USDT, USDC или другие стейблкоины. Такая структура обеспечивает как входящую, так и исходящую ликвидность без ограничений.

Сравнение способов заимствования

Итоговые мысли

Крипто-займы — стратегический инструмент для получения ликвидности без потери долгосрочного владения Bitcoin. Будь то торговля, развитие бизнеса или краткосрочные расходы — заем под криптовалюту сохраняет потенциал роста и дает немедленный доступ к капиталу.

Традиционные займы, DeFi и биржевые варианты играют свою роль, но кредитные линии обеспечивают наибольшую гибкость и экономию. Современные платформы демонстрируют, как инновации в финансах могут поддерживать потребности в ликвидности, одновременно соответствуя долгосрочным инвестиционным стратегиям.

Disclaimer: Эта статья предоставляется только для информационных целей. Она не является юридической, налоговой, инвестиционной, финансовой или иной рекомендацией.