Я на самом деле никогда не понимал людей, которые открывают позиции с кредитным плечом на фьючерсах, всегда казалось, что это слишком глупо. Ведь есть скрытое плечо/беспроцентное плечо, которым можно воспользоваться, зачем выбирать самый легкий способ проиграть?

Использование кредитного плеча связано с издержками: явные издержки — это постоянное съедание средств за счёт финансирования, скрытые издержки — это увеличение риска ликвидации.

Например, если вы открываете длинную позицию в вялом рынке, ставка за 1x плечо составляет 1% в месяц, а когда начинается движение, ставка финансирования может достигать 10% в месяц; при увеличении плеча издержки становятся ещё выше, а риск ликвидации растёт экспоненциально с увеличением размера плеча.