Понимание Беты акций: Быстрый гид для инвесторов

Бета в основном является “оценкой волатильности” вашего актива по сравнению с рынком. Вот пробой вниз:

Игра чисел:

• Бета = 1: движется точно с рынком
• Бета > 1: колебания сильнее, чем на рынке (больший риск, больший потенциальный доход)
• Бета < 1: более стабильная поездка, менее драматичные колебания

Пример: Акция с Бета 1.5, как правило, увеличивается/уменьшается на 50% больше, чем рынок. Если S&P 500 вырастет на 10%, ожидайте, что эта акция вырастет примерно на 15%.

Как это рассчитать: Вам нужны 5 лет исторических данных о ценах (ежемесячные доходности работают лучше ). Большинство программ для работы с таблицами могут справиться с этой задачей — просто проведите регрессионный анализ. Наклон этой регрессионной линии? Это ваша Бета.

Настоящий разговор: Хотите стабильность портфеля? Выбирайте низкобета акции. Гонитесь за прибылями? Высокобета игры — это ваше. Умные инвесторы смешивают оба типа — комбинируйте агрессивные и защитные выборы, чтобы сбалансировать рост и безопасность.

Уловка: Бета опирается на прошлые данные, что не гарантирует будущую производительность. Она также варьируется в зависимости от отрасли (технологические стартапы имеют более высокий бета, чем коммунальные услуги). Используйте это как один инструмент, а не всю свою стратегию.