#美联储恢复降息进程 Ethereum突破3000 долларов, это действительно сигнал бычьего рынка?

За высоким рыночным настроением скрываются некоторые аномальные данные, которые стоит насторожиться. После того как $ETH преодолел психологический барьер в 3000, не произошло ожидаемого устойчивого увеличения объемов, а наоборот, в диапазоне 3050-3100 возникло интенсивное давление на продажу. Более странным является то, что на рынке опционов одного из ведущих бирж за одну ночь было добавлено 230000 пут-опционов — такая асимметричная структура не является обычной.

Интересная часть: на этапе роста цен, похоже, что основные средства используют двухстороннюю стратегию. С одной стороны, небольшие суммы средств продвигают спотовую цену через ключевое сопротивление, привлекая технических трейдеров к выставлению ордеров на уровне 2980-3020; с другой стороны, на крупных торговых каналах происходит одновременная продажа спотовых активов и открытие коротких позиций по фьючерсам. Эта операция, словно левая рука передает правой, для розничных трейдеров трудно определить напрямую по графикам.

Данные на блокчейне более прозрачны. За последние 72 часа топ-10 адресов держателей монет сократили свои запасы на 420000 Эфир, записи о переводах с холодных кошельков становятся необычно частыми. Ордербук одной из регулируемых торговых платформ показывает, что глубина продаж более чем в три раза превышает глубину покупок, ликвидность явно несбалансирована. В опционном рынке количество пут-опционов почти в два раза больше, чем количество колл-опционов, медведи занимают структурное преимущество.

Если у вас еще есть длинные позиции, возможно, вам стоит пересмотреть риски. Вот несколько советов для размышления:

Не жадничайте при фиксации прибыли. При отскоке в диапазон 3020-3050 можно рассмотреть возможность частичного сокращения позиций, цель - около 2850. Строгое ограничение убытков разместите выше 3100, чтобы предотвратить ложный пробой и снос стопов.

Управление позицией должно быть жестким. Односторонняя короткая позиция не должна превышать 2% от общего капитала, в таких условиях легко могут происходить резкие колебания. Если заработали 50%, не забудьте вывести первоначальный капитал, зафиксировать прибыль важнее, чем цифры на счету.

Не стоит слепо пытаться поймать дно. Ниже уровня 2950 скоплено 2 миллиарда долларов длинных позиций, и если он будет пробит, это может привести к цепной ликвидации. Для ловли дна нужно ожидать более четких сигналов, не торопитесь ловить падающий нож.

Когда цена突破关键位, крупные игроки наоборот уменьшают свои позиции, что само по себе является опасным сигналом. Большие деньги используют доходы от продажи наличных для компенсации убытков по фьючерсным коротким позициям, по сути, хеджируя настроение розничных инвесторов. Важно следить за направлением крупных ордеров и изменениями в позициях по опционам, это гораздо полезнее, чем следить за K-линиями.

Ожидания снижения процентной ставки Федеральной резервной системой действительно влияют на ликвидность на рынке, но логика краткосрочных спекуляций и макроэкономический нарратив могут быть разорванными. Не пытайтесь противостоять рынку, важнее сохранить капитал, чем доказывать свою правоту.