Три часа ночи, телефон вибрирует без остановки.

Друг прислал голосовое сообщение, голос дрожит: "Всё пропало, аккаунт обнулился...... 7500U так и ушли......"

Я думал, что она, по крайней мере, справилась с большим водопадом, но когда я посмотрел на рынок — он упал менее чем на два пункта.

"Подожди, какой у тебя объем позиции?" Я слегка почувствовал, что что-то не так.

Когда я увидел скриншот, у меня просто голова закружилась: на счете 7500U она сразу открыла позицию на 7200U с плечом 8x. Занятость маржи 96%, цена ликвидации практически на уровне цены открытия. Это не торговля? Это танцы на канате с завязанными глазами.

Многие люди думают, что "полный депозит" равен "максимизации прибыли". Но жестокая правда заключается в том, что отсутствие управления рисками при полном депозите – это превращение кошелька в бомбу замедленного действия. Стоит рынку только чихнуть, и ваш счет уйдет в никуда.

Я посчитал для нее, взяв 1000U в качестве примера:

- Если использовать 900U с 8-кратным кредитным плечом, рынок должен лишь измениться в обратном направлении на 6%, чтобы произвести ликвидацию;
- Но если использовать только 70U при том же множителе, то нужно ждать, пока цена отклонится на 78%, чтобы произойти ликвидация — способность противостоять рискам ухудшается более чем в 13 раз.

Её коэффициент использования залога в 96%, в сочетании с 8-кратным кредитным плечом, 2% откат достаточно, чтобы вызвать принудительное закрытие позиций. Дело не в том, что рынок слишком агрессивен, а в том, что управление позициями полностью беззащитно.

За последние полгода я видел слишком много подобных случаев. Кто-то использовал кредитное плечо как печатный станок, в итоге не смог сохранить даже свой первоначальный капитал; кто-то думал, что "на этот раз все будет иначе", а в конце концов понял, что закономерности никогда не теряют своей силы.

Контракты — это не казино, но многие люди упорно превращают их в русскую рулетку.