Облигации затмевают Биткойн, пока рынок впадает в спячку

Источник: CryptoNewsNet Оригинальное название: Облигации превосходят: Крипто Дневник Америка Оригинальная ссылка: Крипторынок нажал “соник” за последние 24 часа. Биткойн бесцельно колебался между $86,000 и $88,000, а индекс CoinDesk 20 (C20) едва сдвинулся. Тем временем индекс CoinDesk 80 смог показать скромный рост на 1%, указывая на наличие сильных позиций на более широком рынке альткойнов.

Если посмотреть с расстояния, картина выглядит еще более безрадостной. Биткойн упал на 7% с начала года, в то время как 10-летние казначейские облигации США, этот невыразительный инструмент с фиксированным доходом, выросли на 2,5%.

Что это означает, так это то, что вложение ваших денег в скучные старые облигации было бы более разумным шагом в этом году. И это несмотря на массовые покупки BTC цифровыми активами. Извините, максималисты.

С макроэкономической точки зрения, превосходство 10-летних облигаций, вечного безопасного актива, вызывает тревогу для других рискованных активов, включая акции. Это соответствует теме, которую мы обсуждали на прошлой неделе: Институциональные оттоки из спотовых биткойн ETF могут быть дымом перед ожидаемым макроэкономическим буревестником.

Конечно, сценарий может измениться перед концом года, особенно если Федеральная резервная система даст явно мягкое сообщение с ожидаемым снижением ставок на 25 базисных пунктов в начале следующего месяца, что приведет к снижению индекса доллара (DXY). Однако на данный момент индекс нацелен на установление опоры выше своего 200-дневного простого скользящего среднего (SMA), не обращая внимания на надежды на мягкую политику ФРС.

Не так уж и ясно, что потоки опционов дают какую-либо направленность.

В начале этой недели мы заметили всплеск хеджирования вокруг пут-опциона на биткойн по цене $80,000, за которым последовала крупная сделка, намекающая на возможное восстановление диапазона выше $100,000 к концу года. Во вторник дикая покупка колл-опциона на $220,000 сначала казалась бычьей, но она была paired с $40K call buy, сигнализируя о том, что настоящая ставка трейдера сделана на волатильные фейерверки.

Все это указывает на сложную торговую среду в краткосрочной перспективе.

Тем не менее, одна положительная новость осталась в значительной степени незамеченной: новое правило для банков в США, снижающее требования к капиталу для низкорисковых активов, таких как казначейские облигации. Уменьшение капитала рассматривается как способ высвобождения ликвидности в банках, что потенциально может увеличить кредитование и повысить способность дилеров вмешиваться на рынках государственных облигаций в периоды стресса.

Джеймс Торн, главный рыночный стратег Wellington-Altus Private Wealth, описал этот шаг как ясный признак “приближающейся дерегуляции.” Будьте настороже!

Что смотреть

Крипто

• ETF Bitwise Dogecoin (BWOW) ожидается, что начнет торги на NYSE Arca.
• CTC-1, первая спутниковая констелляция, работающая по протоколу Spacecoin (SPACE), будет запущена с базы Ванденберг Космических сил в Калифорнии.

Макро

• 7:30 утра: Рэйчел Ривз, канцлер казначейства Великобритании, представит Бюджетное заявление на 2025 год в Палате общин, определяя налоговые и расходные планы на налоговый год Великобритании 2026-2027.
• 8:30 утра: Заказы на товары длительного пользования в США за сентябрь, изменение по сравнению с предыдущим месяцем, оценка 0,3%.
• 8:30 утра: Первичные заявки на пособие по безработице в США за неделю, закончившуюся 22 ноября, оценка 225К, продолжающиеся заявки на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 15 ноября (Предыдущее 1974К).

События токенов

Голосования и обращения по вопросам управления

• Nomina (NOM) для проведения звонка трейдеров по возможностям кросс-DEX и прогнозу рынка перпетуумов в 10:30.

Запуск токенов

• Minswap (MIN) листится на Bitrue с парой MIN/USDT.

Конференции

• День 2 из 3: Саммит Finance Magnates в Лондоне 2025
• 26 ноября: Саммит цифровых ценных бумаг и цифровых денег во Франкфурте
• День 1 из 3: Международный саммит по превосходству в цифровом банкинге 2025 (Амстердам)

Движения рынка

• BTC упал на 0.28% с 16:00 по восточному времени во вторник до $86,779.61 (24часа: -0.48%)
• ETH упал на 0.91% до $2,903.77 (24ч: +0.81%)
• CoinDesk 20 снизился на 0.31% до 2,857.32 (24 часа: -0.17%)
• Composite Staking Rate Ether CESR увеличилась на 2 б.п. до 2,86%
• Фондовая ставка BTC составляет 0.0069% (7.5303% годовых) на определенной главной платформе

!

• DXY вырос на 0.14% до 99.81
• Фьючерсы на золото выросли на 0,41% до $4,194.40
• Фьючерсы на серебро выросли на 2,15% до $52,74
• Nikkei 225 закрылся с ростом 1,85% на уровне 49,559.07
• Hang Seng закрылся на уровне 25,928.08, увеличившись на 0.13%
• FTSE вырос на 0.21% до 9,629.60
• Euro Stoxx 50 вырос на 0,58% до 5,606.20
• DJIA закрылся во вторник с ростом 1.43% на уровне 47,112.45
• Индекс S&P 500 закрылся на уровне 6,765.88, увеличившись на 0.91%
• Индекс Nasdaq Composite вырос на 0.67% и закрылся на уровне 23,025.59
• S&P/TSX Composite закрылся с ростом 0.97% на уровне 30,900.65
• S&P 40 Латинская Америка закрылась на уровне 3,094.79, увеличившись на 1.32%
• Уровень доходности 10-летних государственных облигаций США увеличился на 0,6 б.п. и составляет 4,008%
• Фьючерсы на E-mini S&P 500 выросли на 0.33% до 6,803.75
• Фьючерсы на E-mini Nasdaq-100 выросли на 0,46% до 25,201.00
• E-mini индекс Доу-Джонса вырос на 0.19% до 47,268.00

Статистика Биткойна

• Доминирование BTC: 58.61 (+0.19%)
• Эфир-биткойн соотношение: 0.0335 (-1.12%)
• Хэшрейт ( семидневная скользящая средняя ): 1,040 EH/s
• Цена (spot): $36.10
• Общие сборы: 3.14 BTC / $274,424
• Открытый интерес фьючерсов CME: 131,460 BTC
• BTC в цене золота: 20.9 унций.
• Рыночная капитализация BTC по сравнению с золотом: 5.83%

Технический анализ

!

Дневные колебания цен Индекса доллара показывают, что индекс стремится закрепиться выше своей 200-дневной простой скользящей средней (SMA), несмотря на ряд слабых экономических данных из США, включая данные по занятости ADP, и резкий рост вероятности снижения ставки ФРС в декабре. Это классический бычий сценарий: рынок, который игнорирует плохие новости, часто сигнализирует о том, что крупный ралли может быть на горизонте.

Криптоакции

• Coinbase Global (COIN): закрылся во вторник на уровне $254.12 (-0.72%), без изменений на предрыночных торгах
• Circle Internet (CRCL): закрылся на уровне $70.11 (-3.62%), +0.67% на уровне $70.58
• Galaxy Digital (GLXY): закрылся на уровне $25.48 (+2.82%), +0.82% на уровне $25.69
• Бычий (BLSH): закрылся на уровне $40.5 (-2.41%), +0.49% на уровне $40.70
• MARA Holdings (MARA): закрылся на уровне $11.17 (-0.36%), без изменений на предрынке
• Riot Platforms (RIOT): закрылся на уровне $14.39 (+3.67%), без изменений на предрынке
• Core Scientific (CORZ): закрылся на уровне $15.55 (-1.27%)
• CleanSpark (CLSK): закрылся на $11.82 (+2.96%), -1.86% на $11.60
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): закрылся на уровне $43,65 (+1,23%)
• Exodus Movement (EXOD): закрыт на уровне $14.65 (-3.49%)

Крипто-казначейские компании

• Стратегия (MSTR): закрыта по цене $172.19 (-3.83%), -0.57% по цене $171.21
• Semler Scientific (SMLR): закрылось на уровне $20,32 (-2,66%)
• SharpLink Gaming (SBET): закрылся на $9.93 (-1.49%), -0.1% на $9.92
• Upexi (UPXI): закрылся на $2.99 (+6.41%)
• Легкая стратегия (LITS): закрыта по цене $1.84 (+0.55%)

Потоки ETF

Спотовые BTC ETF

• Чистые ежедневные потоки: $128.7 миллионов
• Кумулятивные чистые потоки: $57.59 миллиардов
• Общее количество BTC ~1.31 миллиона

Спотовые ETF на ETH

• Ежедневные чистые потоки: $78.6 миллионов
• Кумулятивные чистые потоки: $12.83 миллиардов
• Общие запасы ETH ~6,2 миллиона

Основные выводы

Основные ценовые уровни биткойна, за которыми трейдерам следует следить сейчас: Трейдеры наблюдают за ключевыми ценовыми уровнями около $88,000 и $102,000 как индикаторами разворота тренда, в то время как падение ниже $83,000 может подтвердить дальнейшие риски снижения для биткойна.

Падение Биткойна в 2026 году, рост в 2028 году: структурная нота JPMorgan связывает потенциальные выплаты с четырехлетним циклом биткойна, предлагая ограниченную защиту в случае падения BTC в 2026 году и увеличенные прибыли, если он вырастет к 2028 году.

Трейдеры заполоняют рынки рискованными ставками: приоритизируя высокорискованные, высокодоходные продукты, такие как опционы, криптовалюта и рынки прогнозов, определенные компании вновь обрели динамику и помогли сделать розничную торговлю популярным феноменом.