JPMorgan представляет новый IBIT-связанный нот, соответствующий циклу халвинга Биткойна

Источник: CoinEdition Оригинальный заголовок: JPMorgan представляет новый IBIT-связанный нот, согласованный с циклом деления Bitcoin Исходная ссылка: https://coinedition.com/jpmorgan-introduces-new-ibit-linked-note-aligned-with-bitcoin-halving-cycle/

• JPMorgan подал заявку на структурированную ноту, связанную с IBIT от BlackRock, с погашением в 2028 году.
• Продукт предлагает 30% защиту от убытков и потенциальную фиксированную доходность в 16%.
• Этот инструмент в стиле “деривативов” позволяет консервативному капиталу получать доступ к волатильности Биткойна.

JPMorgan подал заявку на запуск нового структурированного инвестиционного продукта, связанного с iShares Bitcoin Trust от BlackRock (IBIT). Этот инструмент специально разработан для того, чтобы соответствовать четырехлетнему циклу халвинга биткойна, с целевой датой погашения в 2028 году. Этот шаг создает новую, хеджированную точку входа для институционального капитала.

Как структурирована новая записка JPMorgan?

Детали документа, описывающего отчет, показывают, что структурированные ноты, связанные с IBIT, будут функционировать как инструменты деривативного типа, непосредственно привязанные к производительности Bitcoin ETF от BlackRock. С продуктом связаны две основные процедуры выплаты, соответствующие различным рыночным условиям и предпочтениям инвесторов.

Как указано в подаче JPMorgan в SEC для нового продукта, инвесторы, приобретающие ноты, связанные с IBIT, могут получать доход через автозвонковый процесс, который активируется после одного года, или через окончательную дату погашения, установленную на 2028 год, год следующего деления Bitcoin. Выделенный график разработан для того, чтобы позволить инвесторам получать доход, управляя при этом риском в условиях волатильного криптовалютного рынка.

“Хеджирование халвинга”: 16% доходности или кредитное плечо

Некоторые примечательные особенности инновационного продукта от JPMorgan, который они считают сбалансированным между потенциальными вознаграждениями и управлением рисками, включают минимальную фиксированную доходность в 16%, если IBIT превышает заданные уровни цен после одного года, и защиту основного капитала от снижения на 30% в стоимости IBIT.

Защита от убытков: 30% Запас безопасности

JPMorgan также внедряет ограниченные максимальные доходы для балансировки профиля риск-вознаграждение и риск потерь, который будет активирован, если IBIT упадет более чем на 30% от начальных уровней.

Почему банки упаковывают Биткойн как 'облигацию'

Многие криптоаналитики считают последнее нововведение JPMorgan здоровым развитием для Биткойна и криптовалюты. Они рассматривают это как шаг, который открывает канал для новой категории институциональных инвесторов для доступа к крипторынку, особенно для более консервативных фондов, которые не заинтересованы в возможностях прямых спот ETF.

Исторические данные показывают, что привлечение институциональных фондов значительно увеличивает спрос на криптовалюту и способствует принятию цифровых активов в мейнстриме. Одобрение ETF на спотовый рынок SEC в январе 2024 года привело к последнему буму Биткойна, и пользователи считают, что такие шаги для привлечения массовых вливаний в экосистему положительно сказываются на развитии отрасли.