Крипто рынок сегодня внизу: объяснение регуляторного давления, деривативов и технического сбоя

Источник: CryptoNewsNet Оригинальный заголовок: Крипто новости сегодня: Почему крипторынок сегодня падает? Оригинальная ссылка:

Обзор рынка

! Крипторынок

Общая капитализация крипторынка снизилась на 0,84% за последние 24 часа, продолжив недельное снижение примерно на 5,4%. Общая рыночная капитализация сейчас составляет около 2,98 триллиона долларов, по сравнению с недавним максимумом в 3,34 триллиона долларов. График TradingView показывает, что рынок движется ниже своей простой скользящей средней за 30 дней (SMA), в то время как свечи Heikin Ashi продолжают демонстрировать слабую динамику и узкостенные консолидации — сигнал о том, что продавцы все еще контролируют ситуацию, но усталость может нарастать.

Регуляторное давление оказывает влияние на настроение

! Проблемы регулирования

Центральный банк Южной Африки на этой неделе вновь поднял тревогу о рисках неконтролируемого роста криптовалют, подчеркивая, что 7.8 миллиона местных пользователей и 1.5 миллиарда долларов активов сейчас находятся вне формального нормативного контроля. Это происходит сразу после того, как началась регуляторная проверка связей между видными фигурами и некоторыми платформами, ориентированными на соблюдение норм, добавляя еще один уровень политической напряженности.

Для трейдеров это означает одно: неопределенность. Каждое новое регуляторное заголовок усиливает осторожность, особенно среди институциональных инвесторов, которые предпочитают соответствующий риск через ETF или регулируемых кастодианов. Альткойны, уже более волатильные, ощущают давление первыми, когда ликвидность истончается и спекулятивные позиции распродаются.

Рынок деривативов проходит перезагрузку

Ключевой причиной текущей коррекции является развертывание деривативов. Открытый интерес упал на 2,9% до $781 миллиардов, что свидетельствует о том, что трейдеры сокращают позиции с высоким кредитным плечом. Вечные процентные ставки упали на 4 804% до почти нуля на уровне +0,00186%, сигнализируя о том, что бычий энтузиазм быстро угасает.

Интересно, что ликвидации Bitcoin упали на 87% до всего лишь 2,21 миллиона долларов, что подразумевает, что большая часть чрезмерного кредитного плеча уже устранена. Это может быть полезно — это устраняет риск каскадных ликвидаций, которые ускоряют распродажи. Однако это также говорит нам о том, что быки больше не уверены в том, чтобы восстанавливать большие длинные позиции, пока не появятся новые катализаторы.

Технический анализ: Основные уровни Фибоначчи

С технической точки зрения график демонстрирует явный медвежий тренд. Общая рыночная капитализация опустилась ниже как 30-дневной скользящей средней (3.34T), так и 50%-ной коррекции Фибоначчи, что подтверждает среднесрочный нисходящий тренд. Текущие колебания цен около $2.98T находятся чуть выше зоны 78.6% коррекции на уровне $2.75T, которая служит последней значительной поддержкой перед следующим падением.

Полосы Боллинджера расширяются, что отражает повышенную волатильность, в то время как RSI(14) упал до 25.9, что указывает на перепроданность. Это может спровоцировать краткосрочный отскок, но отсутствие свечи разворота на Heikin Ashi говорит о том, что говорить о дне пока рано.

Что смотреть дальше?

Следующие 48 часов будут решающими. Два события могут изменить направление рынка:

• Данные о ликвидности ФРС выходят в пятницу — Если инъекции ликвидности останутся стабильными, рискованные активы (включая криптовалюту) могут найти опору.
• Уровень $85K биткойна — Это остается психологическим якорем. Возврат выше этого уровня может восстановить доверие и поднять альткойны.

Тем временем, данные в цепочке от основных аналитических провайдеров показывают, что киты тихо накапливают активы во время падения, даже когда розничные трейдеры продают в панике. Это расхождение часто предшествует фазе разворота, но для точного определения времени требуется подтверждение — в идеале, бычья поглощающая свеча на графике общей рыночной капитализации или четкое восстановление уровня $3.1T.

Слабость крипторынка сегодня вызвана сочетанием регуляторной неопределенности, перерасчетов заемных позиций и технических сбоев. Хорошая новость? Рынок входит в зону глубокого перепроданного состояния, и с ликвидированными заемными длинными позициями волатильность может скоро сократиться в рамках восстановления.

Если BTC стабилизируется выше $85K и общая рыночная капитализация вернется в диапазон $3.1T–$3.2T, то может последовать краткосрочный ралли. До тех пор ожидайте волнистое боковое движение и осторожный настрой трейдеров, которые только что стали свидетелями одного из самых резких охлаждений деривативов за последние месяцы.