Законы выживания на падающем рынке: семь путей от направленного спекулирования к системной прибыли

Автор: CyrilXBT

Перевод: Сайрша, Foresight News

Исходное название: 7 путей для получения прибыли профессиональных игроков на нисходящем рынке

Когда рынок резко падает, большинство людей просто делают одно из двух:

• Паническое распродажа, а затем полный выход с рынка;
• Рискнуть всем и использовать кредитное плечо, пытаясь «вернуть деньги».

Однако подход профессионалов совершенно другой. Они переходят от “направленной спекуляции” к “воспроизводимому денежному потоку и созданию преимуществ.”

Вот 7 стратегий, которые позволят вам зарабатывать на падающем рынке, не требуя точного определения дна.

Стратегия 1: Позвольте активам, которые вы действительно хотите держать, приносить доход

Если ты в конечном итоге собираешься держать биткойн, эфириум или другие ведущие основные криптовалюты, не упусти возможность заставить эти активы «работать на тебя».

Заработайте доход следующим образом:

• Стейкинг / Ликвидный стейкинг
• Голубые фишки DeFi кредитования (такие как Aave, Compound и другие платформы)
• Прозрачные условия CEX инвестиционных продуктов

Почему это эффективно на падающем рынке?

• Если вы готовы держать базовый актив, волатильность не причинит вам существенного вреда.
• Вы можете получать доход, «ожидая», а не совершая эмоциональные сделки по каждой свече K-линии.

Как ловко действовать?

• Продолжайте выбирать “топовые активы + топовые протоколы”.
• Избегайте подозрительных токенов, обещающих двузначные или трехзначные годовые процентные доходы (APY).
• Рассматривать доход как «дополнительное вознаграждение», а не как основную причину владения этим активом.

У профессионалов есть такое мышление: «В любом случае я буду держать это, доходы лишь для того, чтобы компенсировать (боль от падения рынка).»

Стратегия 2: Фарминг с помощью баллов и аирдропов (метод опытных игроков)

В текущем рынке прибыльные игроки Farming не будут случайно нажимать на беспорядочные проекты, их цели очень целенаправленные.

Зарабатывайте очки, баллы, опыт (XP) и другие не токенизированные награды из соглашений, соответствующих следующим условиям:

• Возможно, выпуск токенов;
• Имеются реальные сценарии применения и финансовая поддержка;
• Предпочитает долгосрочно активных пользователей, а не одноразовых “проверяющих” посетителей.

Почему это эффективно на падающем рынке?

• Даже если цена упадет, пользователи все равно должны участвовать в соглашении.
• Большинство людей перестали обращать внимание на рынок, что привело к значительному снижению конкурентного давления.
• Щедрые доходы от аирдропа могут превысить общую прибыль от мелких сделок за несколько месяцев.

Как ловко управлять?

• Сосредоточение на «инфраструктуре и ключевых областях DeFi» (таких как Layer2, бессрочные контракты, кроссчейн-мосты, повторное залогирование, кошельки и т.д.).
• Вкладывайте небольшое, но постоянное количество усилий: каждую неделю выполняйте одни и те же действия.
• Запишите проекты, которыми вы занимаетесь в Farming, и причины в простой таблице.

Профессионалы рассматривают аирдропы как «стабильный источник дохода», а не как «лотерею».

Стратегия три: Запрос цены (RFQ) / Арбитраж: зарабатывание на рыночной неэффективности

Если вы просто ловите ценовые искажения, вам не нужно предсказывать направление рынка.

• Арбитраж: купить по низкой цене на одной платформе и продать по высокой цене на другой.
• Запрос на报价（RFQ，即报价请求）：по определенному спреду исполняются крупные внебиржевые сделки (OTC).

Эта стратегия включает как простую «арбитражную стратегию на основе расхождения цен между CEX и DEX», так и более сложную «арбитражную стратегию между биржами».

Почему это эффективно на падающем рынке?

• Волатильность = Частые ошибки в ценообразовании.
• Панические колебания могут привести к временным ценовым расхождениям между различными платформами и торговыми парами.

Как действовать (даже с небольшими объемами средств)?

• Упрощенная версия: отслеживайте несколько торговых пар на 2-3 основных централизованных биржах (CEX) и 1-2 децентрализованных биржах (DEX), обращая внимание на возможность получения прибыли от повторяющихся ценовых различий в 0,5%-1% с низкими комиссиями.
• Расширенная версия: используйте роботов или инструменты, которые могут напомнить о ценовом разрыве, поддерживайте разумный объем торговли, сосредоточьтесь на «скорости исполнения и комиссиях».

Вам не нужно гадать, «вырастет или упадет» — вы получаете вознаграждение за «уменьшение рыночной разницы».

Стратегия 4: Предоставление ликвидности (избегайте стать «поддержкой»)

Когда поставщики ликвидности (LP) действуют произвольно, они часто терпят огромные убытки; но профессионалы рассматривают это как «бизнес».

Обеспечение ликвидности для пулов ликвидности DEX, включая:

• Автоматический маркет-мейкер (AMM) в стиле Uniswap
• Концентрированная ликвидность (например, в стиле Uniswap V3)
• Торговые пары стейблкоинов или торговые пары высоко коррелированных активов

Вы можете получить следующие доходы:

• Комиссия за сделку
• Иногда также можно получить токены / баллы и другие стимулы

Почему это эффективно на падающем рынке?

• Даже если рынок обрушится, люди все равно будут торговать, объем торгов может даже возрасти.
• Если вы «стратегически выбираете торговую пару», комиссия может компенсировать убытки от падения цен на активы.

Как действовать, чтобы избежать ликвидации?

• Начните с «стабильной монеты – стабильной монеты» или «высоко связанных торговых пар» (например, ETH-stETH).
• Только поняв «механизм ребалансировки», используйте узкий диапазон ликвидности; в противном случае сохраняйте простоту операций.
• Отслеживайте баланс между «непостоянными потерями (IL)» и комиссиями: если непостоянные потери продолжают превышать доход от комиссий, немедленно корректируйте стратегию.

Думайте как маркет-мейкер, а не как азартный игрок: «Достаточна ли вознаграждение, которое я получаю, чтобы покрыть риск ценовых колебаний, который я принимаю?»

Стратегия 5: Легкое маркет-мейкерство для ограниченного числа торговых пар

Вам не нужно становиться крупным маркет-мейкером, таким как Jump, достаточно просто «систематически действовать».

Размещайте одновременно ордера на покупку и продажу вокруг текущей цены, чтобы достичь:

• Захватить разницу между покупкой и продажей
• Заработок на торговых комиссиях
• Обеспечить ликвидность на рынке

Способы выполнения включают:

• Ручное управление (подходит для небольших счетов)
• Используйте простого бота / сеточного бота
• Сосредоточьтесь на 1-3 торговых парах, которые вам очень знакомы.

Почему это эффективно на падающем рынке?

• Рынок с высокой волатильностью и низкой ликвидностью означает более широкий спред между покупкой и продажей.
• Каждый раз, когда люди из-за «страха упустить возможность (FOMO)» покупают по завышенным ценам или из-за паники распродают, «пересекая ценовой разрыв», вы можете извлечь прибыль.

Как ловко управлять?

• Выберите «основные криптовалюты с достаточной ликвидностью» или крупные токены, избегая «призрачных монет» (токены с крайне низким объемом торгов).
• Определите свой «инвентарный диапазон»: то есть максимальное количество определенного актива, которым вы готовы владеть.
• Не нужно слишком усложнять: достаточно, чтобы диапазон и масштаб были разумными, и даже базовая сеточная стратегия может быть прибыльной.

Это не игра «предсказание K-лайн», а логика «продавать лопаты во время золотой лихорадки».

Стратегия шесть: Создание контента: Зарабатывайте на ясных мыслях, когда все в панике

Внимание никогда не исчезало, оно просто переключилось с «Мема, который только растет» на «Что мне сейчас делать?»

Создайте следующий контент:

• Твиты, новостные рассылки, глубокий анализ;
• Loom видео-расшифровка / короткое видео на YouTube;
• Spaces голосовые трансляции, подкасты, обновления в нишевых областях.

и реализовать через следующие способы:

• Брендовая спонсорская поддержка
• Ссылка на партнерский маркетинг
• Подписка на премиум-участника
• Заказ консультационных услуг

Почему можно заработать на падающем рынке?

• Люди остро нуждаются в «ясной информации» и «критериях отборки».
• Когда рыночный интерес утихает, проект все еще нуждается в распространении контента (приобретение клиентов / брендовое воздействие).
• Ваше исследование было сделано для себя — содержание лишь увеличивает эту ценность.

Как ловко управлять?

• Выберите узкую область (например, AI + криптовалюта, Layer2, токенизация реальных активов RWA, бессрочные контракты, повторное залогование и т.д.).
• Публикуйте контент с фиксированным ритмом: например, 2 твита в неделю + 1 информационный бюллетень.
• Сосредоточьтесь на «четкой структуре», отказываясь от спекуляций — это ваша основная разница с «шумным контентом».

В условиях медвежьего рынка «эффективная информация» более ценна, чем «эмоциональные стимулы» — деньги будут течь сюда.

Стратегия семь: консультационные услуги и сервис «мозговой штурм» по подписке

Как только вы сможете сохранять ясное мышление и хорошо выражать свои мысли, люди будут готовы платить за «ваши идеи».

Получите вознаграждение за следующие услуги:

• Помогите команде разработать стратегию повествования, создать модель токена или план выхода на рынок (GTM);
• Предоставление анализа отрасли и рекомендаций по проектам для фондов / внебиржевых торговых площадок;
• Поддержка основателей в позиционировании бренда, создании презентаций (Deck) и планировании стратегии сообщества.

Способы оплаты включают:

• Ежемесячная плата за услуги
• Доля от роста
• Распределение токенов / Консультационный соглашение

Почему это эффективно на падающем рынке?

• Качественная команда не остановит строительство из-за падения рынка.
• После выхода розничных инвесторов команда будет больше внимания уделять «нарративу, исследованиям и стратегиям» (а не просто спекуляциям).
• Они предпочитают платить «профессионалам, глубоко работающим на рынке», а не случайным агентствам.

Как определить себя?

• Используйте свой контент в качестве «коллекции идей» (доказывает вашу профессиональную компетенцию).
• Определите свои ключевые преимущества (такие как исследования, токеномика, создание истории, деловое развитие и т. д.).
• Начните с «недостаточного количества высокоценных проектов»: 1-2 качественных клиентов намного важнее, чем 10 клиентов с низкой ценностью, которые тратят время.

Вы превратитесь из “торговца, борющегося за выживание” в “участника отрасли, оплачиваемого быками”.

Основное мышление профессионалов на этом этапе (глобальная перспектива)

Когда рынок резко падает, профессионалы не будут:

• Преследуйте каждую свечу K
• Увеличьте кредитное плечо в три раза
• Молитесь о появлении «чудесного дна»

Они будут ужесточать стратегию, размышляя над следующими вопросами:

• «Как я могу получать прибыль от 'маркетинговых мероприятий', а не просто полагаться на направление цен?»
• «Какие навыки могут создать эффект сложных процентов в следующем цикле?»
• «Как мне перестать быть “принимающим” и стать частью “рыночной инфраструктуры”?»

Если вы не хотите терять деньги вместе с большинством людей, выберите 2-3 стратегии из вышеупомянутых 7, а затем:

1. Начинайте с небольших инвестиций;
2. Систематизированная операция;
3. Упорствуйте несколько месяцев, а не несколько дней.

Вот как вы можете выжить на текущем этапе и «воспользоваться возможностью», когда наступит настоящий тренд.