Некоторые френды спрашивали меня о действиях с PLUME: по логике, на которую мы ориентировались ранее, на одном корейском Спот бирже премия составила 4 пункта, а контракт оказался ниже на 3 пункта, ставка финансирования при этом -2%. Как же идти в лонг и при этом потерять?

Эту ситуацию следует разобрать на два ключевых момента.

**Первое, можно ли арбитражить разницу в цене напрямую?**
Нельзя. Эта биржа открыла канал для пополнения главной сети PLUME, подтверждение в цепи занимает от получаса, поэтому нет времени на арбитраж и закрытие ценового разрыва. Поэтому я выбрал момент, когда они только начали обеспечивать ликвидность, а не ждал официального объявления, как в агрессивной стратегии.

**Во-вторых, кто поднимает цену? Где противоборствующая сторона?**
Снова смотрим на данные — спот и фьючерсная ставка на какое-то время удерживались на уровне более 20%, фьючерсы достигли максимума 0.035, спот сразу же подскочил до 0.048. В этой структуре умные деньги играют в спот, шортят фьючерсы, чтобы заработать на ставке финансирования.

Как проверить? Посмотрите на изменение объема позиций: кривая накопления длинных позиций OI очень линейная, очевидно, что это розничные инвесторы, пришедшие на новости, без откатов; тогда как OI коротких позиций резко возрос — крупные капиталы подготовились. Как же в конце концов собрать урожай? Ударить по Споту, закрыть короткие позиции, двусторонний сбор.

Я сам открыл короткую позицию на 0.3512, на 0.34 прокатился один раз, сохранив капитал и часть прибыли, в конце закрыл позицию, получив полную ставку финансирования. Бухгалтерская прибыль 6300 долларов, фактическая прибыль 2000, конкретные скриншоты операций размещены в комментариях.