GameStop, криптовалюта и прогнозы способствуют устойчивому скачку розничной торговли

Источник: CryptoNewsNet Оригинальное название: GameStop, криптовалюта и прогнозы способствуют устойчивому росту розничной торговли Оригинальная ссылка:

Рост культуры розничных инвестиций

За последние пять лет несколько факторов создали культуру розничных инвестиций, которая распространилась на фондовый рынок. Приток розничных трейдеров получил стимул от криптовалют и возможностей предсказательных рынков.

Розничные инвесторы увеличили свою долю на фондовом рынке. Тенденция наиболее заметна после события с коротким сжатием акций GameStop. В 2021 году один профессиональный трейдер и бывший CFA Кит Гилл привлек толпу розничных держателей, что привело к рекордной цене GME и создало прецедент на рынке.

С тех пор розничные трейдеры стали более смелыми, увеличив свое участие в фондовом рынке. Розничные и мемные трейдеры пришли, чтобы остаться, согласно анализу Bloomberg, но они также набирают опыт и выбирают более разумные стратегии.

Тем не менее, череда финансового нигилизма, возникшая после скандала с GameStop, также влияет на участников рынка. Розничные инвестиции расширились в ответ на растущие возможности в технологическом секторе. Уроки, полученные от прямых инвестиций в криптовалюту, также перенеслись на фондовый рынок, так как розничные инвесторы пытались активно управлять своими портфелями в изменяющейся среде.

Розничные инвесторы демонстрируют изменения в поведении после пандемии

Согласно отчету о поведении инвесторов в 2025 году от J.P. Morgan Chase, с 2023 по 2025 год розничные инвесторы вернулись к активности, не наблюдавшейся с постпандемийного рынка.

Аналитики отметили, что за последние месяцы розничные инвесторы стали еще более значительной силой. В 2025 году розничные инвесторы стали тяжеловесным фактором на рынке, превзойдя эпизоды с мем-акциями в предыдущие годы.

«Розничные продажи играют более значимую роль в этой области», — сказал Стивен Куирк, главный брокер Robinhood Markets Inc. «Я не вижу, чтобы это изменилось», — добавил он.

Розничные инвесторы составляют до 20,9% объема торговли акциями в США, согласно данным Bloomberg, по сравнению с 18,5% за аналогичный период прошлого года. Институции составляют 30,2% рыночного объема, но разрыв быстро сокращается.

Розничные трейдеры используют более сложные стратегии

Розничные трейдеры продемонстрировали переход к производным рынкам. Эта тенденция последовала за расширением новых продуктов в крипто-пространстве, поскольку трейдеры получили больше опыта в управлении рисками. Вместо ставок на все или ничего, розничные трейдеры также участвуют на рынках опционов, так как торговые условия остаются неопределенными.

Частные инвесторы составили до 29,3% объема опционов в прошлом квартале. Розничные инвесторы вошли в рынок, установив рекорды по торговле опционами в 2025 году, в то время как более 50% объема опционов S&P500 было связано с розничной торговлей.

Розничные инвесторы также прибегли к рискованной форме торговли опционами с нулевым сроком, которые по сути представляют собой краткосрочное предсказание движения индекса. CBOE отметила, что опционы с нулевым сроком становятся все более популярными среди розничных инвесторов. Это поведение совпадает с притоком пользователей на платформы предсказаний, предлагающие еще более легкий доступ и игровой подход к торговле.

Давление профилей трейдеров также перестраивает рынок. Переход на 24-часовую торговлю означает, что до 9% сделок на фондовом рынке совершаются вне официальных часов работы, по сравнению с всего 1% в 2019 году. Зарубежный интерес и инвестирование в свободное время, а также уроки криптоторговли без закрывающих часов уже влияют на фондовый рынок, поскольку трейдеры требуют такой же гибкости.

Розничные инвесторы также перешли к другим типам инвестиций, включая высокопрофильный рынок IPO. Они также вызвали резкие скачки в торговле акциями для новичков, таких как Figma Inc. и Circle Internet Group Inc. Новая волна IPO также привлекательна для молодых инвесторов, которые более осведомлены о сочетании ценности компаний и, в какой-то степени, о их мем-потенциале.