Вчера вечером акции Nvidia упали на 7%, технологический круг прямо взорвался — оказывается, это действие Google было слишком жестким.

Сначала о самом важном: собственные чипы TPU от Google уже могут конкурировать с NVIDIA. Новый TPU v7 по мощности и видеопамяти напрямую сравним с B200, и он специально адаптирован под фреймворк PyTorch, что означает значительное снижение затрат для клиентов при замене чипов, без необходимости переписывать код для миграции.

Более того, это комбинация программного и аппаратного обеспечения. Только что выпущенная модель Gemini 3 от Google уже превзошла производительность GPT-4, и ключевое — цена еще ниже. Кто откажется от быстрого и экономичного решения? Кроме того, эта модель полностью обучена на TPU, что напрямую нарушает отраслевую консенсус о том, что «AI должен полагаться на чипы NVIDIA».

Самое опасное в том, что клиенты начинают уходить. Google запустил программу TPU@Premises, позволяя таким крупным клиентам, как Meta, устанавливать TPU прямо в своих дата-центрах. Сейчас Meta ведет переговоры с Google и планирует массовое развертывание в 2027 году. Надо понимать, что Meta является крупным клиентом NVIDIA, и если этот заказ уйдет, рынок, конечно, не простит.

Неудивительно, что сейчас появились слухи о том, что H200 может быть экспортирован в Китай, на этот раз Nvidia действительно спешит.