Сообщения о новой конкуренции на рынке ИИ-чипов только что потрясли цену акций Nvidia. Полупроводниковый гигант сталкивается с растущим давлением, поскольку конкуренты усиливают свои позиции в области аппаратного обеспечения для искусственного интеллекта. Но вот действительно важный вопрос — должны ли инвесторы паниковать из-за этого?

Каждый технологический цикл приносит новых соперников. Конкуренция не нова для Nvidia; она доминирует именно потому, что продолжает опережать соперников. У компании есть мощный барьер в виде ПО CUDA и ее экосистемы. Новые игроки могут привлекать внимание, но пробиться на устоявшийся рынок с глубокими техническими барьерами? Это совсем другая задача.

Краткосрочная волатильность? Ожидаемо. Долгосрочные изменения? Это зависит от исполнения, а не только от объявлений. Умные деньги следят за сроками поставки продукта и фактическим принятием на рынке, а не только за конкурентным шумом.