Хотите заработать в мире криптовалют? Не смотрите на мою爆文, иначе вы, скорее всего, потеряете деньги!

Определение бычьих и медвежьих циклов: четыре ключевых показателя для понимания пульса рынка
Понимать язык рынка, быть жадным, когда другие боятся, и бояться, когда другие жадны.
"Это не то же самое" — это самая дорогая фраза в истории инвестиций. На рынке криптовалют каждый цикл люди верят, что их эпоха уникальна, но история удивительно повторяется.
Инвесторы, которые могут уверенно справляться с переходами между бычьим и медвежьим рынками, не обладают хрустальным шаром, предсказывающим будущее, а используют систему методов для определения рыночных циклов. Сегодня мы поделимся четырьмя ключевыми показателями, которые помогут вам понять "сердцебиение" рынка и принимать более обоснованные инвестиционные решения.
B一、почему так важно определять циклы?
Циклическая природа рынка B-криптовалют
С 2010 года криптовалютный рынок пережил три полных бычьих и медвежьих цикла, каждый из которых имел схожие закономерности:
-2011-2015 период: Биткойн вырос с 0.06 долларов до 32 долларов, затем снова упал до 2 долларов
-2015-2019 период: Биткойн вырос с 200 долларов до 20000 долларов, затем вернулся к 3200 долларов
-Период 2019-2023: Биткойн вырос с 3500 долларов до 69000 долларов, а затем упал до 15400 долларов
Каждый цикл повторяет похожую эмоциональную траекторию: отчаяние → надежда → оптимизм → волнение → восторг → тревога → паника → отчаяние.
Ценность определения цикла B
Точное определение позиции на рынке может помочь вам:
-Накапливайте токены в нижней зоне: преодолейте страх, смело покупайте
-Сохраняйте разумность в верхней зоне: преодолейте жадность, продавайте постепенно
-Избегайте покупки на пике и продажи на дне: уменьшите эмоциональную торговлю
-Оптимизация распределения активов: корректировка стратегии в зависимости от различных этапов
Инвестор, который прошел через несколько циклов, делится: "Я не стремлюсь купить на дне и продать на пике, но благодаря циклам я могу смело покупать, когда дешево, и осторожно продавать, когда дорого. Это позволяет мне обеспечивать стабильный рост активов в каждом цикле."
B二、四个 ключевых показателя: понять пульс рынка
Индекс B: Соотношение MVRV (соотношение рыночной стоимости к реализованной стоимости)
Что такое MVRV?
MVRV - это уникальный ончейн-индикатор для криптовалютного рынка, формула расчета: рыночная капитализация / реализованная стоимость. Он отражает степень отклонения текущей цены относительно исторической стоимости.
Как интерпретировать MVRV?
-MVRV < 1: рыночная стоимость ниже фактической стоимости, находится в зоне серьезного недооценивания
-MVRV = 1-2: Здоровая зона роста
-MVRV = 2-3：оценка завышена, нужно быть осторожным
-MVRV 3: серьезная переоценка, пузырь очевиден
Историческая проверка данных:
- Конец 2015 года: MVRV = 0.75
- Верх 2018 года: MVRV = 3.5
- Конец 2022 года: MVRV = 0.85
- Январь 2025 года: MVRV = 1.2 (здоровая зона)
Практические рекомендации:
- Когда MVRV ниже 1, начните регулярные инвестиции или увеличьте объем инвестиций.
- Когда MVRV превышает 2.5, начинайте частично фиксировать прибыль
- Когда MVRV превышает 3, значительно снижайте позицию
B指标二：Индикатор страха и жадности
Что такое индекс страха и жадности?
Это комплексный индикатор, который количественно оценивает состояние рынка с помощью нескольких параметров, таких как волатильность, объем торгов на рынке, эмоции в социальных медиа, опросы и т.д.
Как интерпретировать этот индекс?
- 0-25: Чрезвычайный страх - рыночная паника, часто это возможность для покупки
- 26-45: Страх - Пессимизм на рынке, подходит для накопления
- 46-55：нейтральный - рыночное равновесие
- 56-75：Жадность - Оптимизм на рынке, нужно быть осторожным
- 76-100: Экстремальная жадность - рыночный ажиотаж, огромные риски
Исторические показатели:
- После краха FTX в ноябре 2022 года: индекс достиг 8 (крайний страх), после чего рынок начал восстанавливаться.
- Январь 2025 года: индекс около 52 (нейтральный с осторожным уклоном), рынок в здоровом состоянии
Практические рекомендации:
- Когда индекс ниже 25, преодолейте страх и активно покупайте
- Когда индекс выше 75, сохраняйте разумность, постепенно продавайте.
- В повседневных инвестициях ориентируйтесь на этот индекс для корректировки инвестиционного темпа.
Показатель B три: Соотношение предложения стабильных токенов (SSR)
Что такое SSR?
SSR измеряет соотношение рыночной капитализации биткойна к общей рыночной капитализации стабильных монет. Он отражает "покупательную способность" стабильных монет относительно рыночной капитализации биткойна.
Как интерпретировать SSR?
-Низкий SSR: стабильные токены обладают высокой покупательной способностью, на рынок могут поступить большие объемы средств.
-Высокий SSR: слабая покупательная способность стабильных монет, недостаток средств на рынке в дальнейшем.
Рыночная логика:
Когда SSR низкий, это означает, что есть большое количество стабильных токенов "боеприпасов" в ожидании входа, и рынок имеет достаточную динамику для роста. Напротив, когда SSR высокий, рынок может испытывать нехватку новых средств для стимулирования.
Текущий статус:
В начале 2025 года SSR находится на исторически низком уровне, что свидетельствует о наличии достаточного количества стабильных токенов для вхождения на рынок, что может предоставить потенциальную поддержку.
Практические рекомендации:
- Следите за изменениями общей рыночной капитализации основных стабильных токенов (USDT, USDC)
- В сочетании с другими индикаторами определить состояние денежного потока
- Будьте осторожны, когда SSR быстро растет, рынок может достичь пика.
Показатель B4: Изменение баланса на бирже
Значение показателя:
Отслеживание изменений баланса биткойнов на основных биржах может дать представление о движениях крупных капиталов.
Рыночная логика:
- Снижение баланса на бирже: вывод токена на личный кошелек, склонность к долгосрочному удержанию (оптимистичный взгляд)
-Увеличение баланса на бирже: депозит на биржу, возможно, готовится к продаже (медвежий рынок)
Исторический режим:
- Дно медвежьего рынка: баланс на бирже продолжает уменьшаться, признаки накопления очевидны
-Вершина бычьего рынка: быстрый приток средств на биржи, увеличение давления на продажу
2025 год данные:
В настоящее время баланс биткойнов на бирже находится на многолетнем низком уровне, что свидетельствует о сильной вере в долгосрочные инвестиции.
Практические рекомендации:
- Регулярно следите за отчетами таких платформ, как Glassnode, по данным блокчейна.
- Определить краткосрочное направление на основе данных о чистом притоке/оттоке.
- Будьте осторожны с резким увеличением баланса на бирже.
B три, применение комбинации индикаторов: создание полноценной системы определения циклов
Синергия четырех показателей B
Один индикатор может быть ошибочным, но комбинация из четырех индикаторов может значительно повысить точность оценки:
Характеристика области основания:
- MVRV коэффициент < 1 (сильно недооценен)
- Индекс страха и жадности < 25 (крайний страх)
- SSR находится на низком уровне (достаточно средств)
- Баланс на бирже продолжает выходить (накопление)
Верхняя область характеристик:
- MVRV коэффициент 3 (сильно переоценен)
- Индекс страха и жадности 75 (крайняя жадность)
- SSR находится на высоком уровне (исчерпание средств)
- Быстрый приток (распределение) баланса на бирже
B практический случай: определение дна цикла 2022-2023
Оглядываясь на дно рынка в конце 2022 года, четыре показателя подали четкий сигнал:
1.Соотношение MVRV: упало до 0.85, вошло в зону исторической недооценки
2. Индекс страха и жадности: много раз опускался ниже 20, рынок в состоянии крайнего страха
3.SSR: Рынок стабильных токенов находится в выгодной позиции относительно рыночной капитализации биткойна.
4. Баланс на бирже: продолжающийся отток, явные признаки накопления.
Те инвесторы, которые смогли прочитать эти сигналы, смело покупали в диапазоне 15000-20000 долларов и получили щедрую прибыль на последующем восстановлении.
B четыре, инвестиционные стратегии на разных временных интервалах
B медвежий рынок дно этап (текущая референсная позиция)
Рыночные характеристики:
- СМИ очень редко сообщают о криптовалюте
- Низкая активность обсуждений на социальных платформах
- Большинство людей считает, что "биткойн мертв"
- Цена колеблется на низком уровне
Инвестиционная стратегия:
-Крупные инвестиции: распределите более 70% доступных средств по частям.
-Долгосрочное мышление: будьте готовы держать токены 2-3 года.
-Сосредоточение на мейнстриме: акцент на ключевых активах, таких как BTC, ETH и т.д.
-Игнорируйте колебания: не паникуйте из-за краткосрочного падения
B начальная стадия бычьего рынка
Рыночные характеристики:
- Цена преодолела предыдущий максимум, начала привлекать внимание
- Обсуждение постепенно нарастает
- Ранние инвесторы начинают получать прибыль
Инвестиционная стратегия:
-Продолжать регулярные инвестиции: но умерить темп.
-Держать в основном: не продавать основную позицию без необходимости
-Умеренная диверсификация: распределение части качественных альткоинов
-Установить цель: начать планирование стратегии продажи
B бычий рынок сумасшедшая стадия
Рыночные характеристики:
- СМИ активно сообщают, обсуждают все.
- Различные истории о "быстром обогащении" распространяются
- Новые проекты появляются один за другим, оценки абсурдные
- Индекс страха и жадности остается на высоком уровне
Инвестиционная стратегия:
-Остановить покупку: больше не добавлять новые средства
-Постепенная продажа: продавать часть позиции при каждом увеличении на определенный процент.
-Снизить риски: уменьшить долю альткойнов, увеличить долю стейблкоинов
-Будьте внимательны: не гонитесь за ценой из-за FOMO
B五、избегайте распространенных заблуждений
Ошибка B1: чрезмерная зависимость от одного показателя
Вопрос: сосредоточившись только на одном показателе, игнорируя противоречивые сигналы других показателей
Решение: создать систему подтверждения с несколькими индикаторами, требующую, чтобы несколько индикаторов выдавали одинаковые сигналы.
B ошибка №2: попытка точно выбрать время
Вопрос: стремление купить на дне, продать на пике
Решение: используйте региональное мышление, покупайте в нижней зоне, продавайте в верхней зоне
Ошибка B три: игнорирование макроэкономической среды
Вопрос: сосредоточиться только на крипто-показателях, игнорируя такие макроэкономические факторы, как процентные ставки и инфляция.
Решение: сочетание криптоиндикаторов с макроэкономическим анализом
Ошибка B: частая корректировка суждений
Вопрос: частая смена долгосрочных оценок из-за краткосрочных колебаний
Решение: создать механизм регулярной оценки (например, раз в месяц), чтобы избежать повседневных помех.
B шесть, создайте свою систему мониторинга периодов
B ежедневный мониторинг (5 минут в день)
- Просмотреть индекс страха и жадности
- Следите за важными новостными событиями
- Запись изменений рыночного настроения
B еженедельный обзор (каждую неделю 30 минут)
- Обновление данных по четырем ключевым показателям
- Анализ тенденций изменения показателей
- Корректировка инвестиционного плана
Оценка B за месяц (2 часа в месяц)
- Глубокий анализ данных на блокчейне
- Оценка соответствия структуры позиций и рыночной позиции
- Разработать инвестиционную стратегию на следующий месяц
Список рекомендованных инструментов B
B七、долгосрочное мышление: мудрость, проходящая через циклы
Необходимость понимания цикла B
Бычьи и медвежьи рынки сменяют друг друга, как времена года, это естественный закон рынка. Важно понять:
-Каждый медвежий рынок ощущается как конец света, но рынок каждый раз восстанавливается.
-Каждый бычий рынок кажется уникальным, но каждый раз пузырь лопается.
-Циклы будут повторяться, но не будут простыми повторениями, каждый раз будут новые особенности.
B Поддержание эмоциональной стабильности
В экстремальных рынках управление эмоциями важнее технического анализа:
-Искать данные в страхе, преодолевая эмоции с помощью разума
-Оглядывайтесь на уроки истории в моменты жадности, сохраняйте благоговение.
-Установите инвестиционную дисциплину, заменив эмоциональные решения системными.
B Заключение: стать другом рыночного цикла
Понимание циклов бычьего и медвежьего рынков необходимо не для того, чтобы подтвердить свои предсказания, а для того, чтобы делать правильные вещи в нужное время. Когда большинство людей поддаются эмоциям, вы можете оставаться трезвым; когда большинство людей слепо следуют за толпой, вы можете мыслить самостоятельно.
Помните: рынок всегда колеблется, циклы всегда повторяются. Важно не предсказывать будущее, а быть готовым к различным возможным будущим.
Создайте свою собственную систему периодического мониторинга, внимательно слушая пульс рынка. Со временем вы сможете найти свой путь к стабильной прибыли на этом волатильном рынке. #Gate广场圣诞送温暖 #非农数据超预期