стейблкоин меняет глобальные финансовые реалии, вот в чем правда

Недавно я несколько раз смотрел на данные — объем стейблкоинов в блокчейне в 2024 году достигнет 15,6 триллиона долларов, что это значит? Это уже более 20% от годового объема транзакций Visa. В настоящее время общий объем предложения стейблкоинов превысил 30 миллиардов долларов, что на более чем 50% больше по сравнению с прошлым годом.

Это не какая-то мелочь, это перепроектирование финансовой инфраструктуры.

Стейблкоин уже победил

Посмотрите на эти цифры:

• Среднесуточный объем торгов: более 100 миллиардов долларов США
• Объем переводов за 2024 год: 27,6 трлн долларов США (больше, чем сумма Visa и Mastercard)
• Облигации США, принадлежащие Tether (основному эмитенту USDT): 180 миллиардов долларов

Tether теперь стал седьмым по величине покупателем внешнего долга США, объем даже превышает объем Канады и Мексики. Что это означает? Каждый USDT соответствует одному доллару США в облигациях или наличных.

Ключевое: стейблкоин полностью осуществляет то, что традиционные платежные сети не могут сделать — 24 часа без остановки, безбарьерные трансакции между странами и настолько низкие расходы, что их можно игнорировать. Именно это и нужно пользователям.

От нефтедоллара к цифровому доллару

История повторяется.

За последние несколько десятилетий США закрепили глобальный спрос на доллар через систему нефтяного доллара. Теперь стейблкоины делают то же самое, только с многократной скоростью интернета.

Новый закон GENIUS, подписанный в США, устанавливает: все стейблкоины должны быть на 100% обеспечены государственными облигациями США или наличными долларами. В переводе это означает — каждый раз, когда выпускается один стейблкоин, появляется еще один покупатель государственных облигаций.

Этот прием слишком жесток. Люди вынуждены держать долларовые активы, чтобы использовать стейблкоины. Что получает правительство США? Постоянный спрос на облигации США, что эквивалентно косвенному финансированию.

Кризис облигаций США? Посмотрите на это с точки зрения стейблкоинов. Вот почему Трамп сказал, подписывая законопроект: “Это хорошо для доллара, это хорошо для страны”.

Новые рынки тихо переходят на стейблкоины

Самая безумная история здесь.

Турция: Инфляция превышает 60%, объем交易量 стейблкоинов в прошлом году составил 38 миллиардов долларов, что составляет 4.3% от ВВП — самый высокий показатель в мире.

Аргентина: 62% крипто交易 составляют стейблкоины. Цена USDT часто на 30% выше официального курса доллара. Люди предпочитают тратить больше денег на цифровые доллары, чем доверять местному правительству.

Бразилия: 70% выводов с биржи составляют USDT или USDC.

Нигерия, Эфиопия: банковская система рухнула, компании напрямую используют стейблкоин для международных платежей.

Почему? Потому что в странах с разлагающейся финансовой системой стейблкоины являются спасительной соломкой. Они решают три основные проблемы:

1. Кросс-границы платежи становятся мгновенными — банки должны ждать два дня, стейблкоин решает за несколько минут
2. Комиссии дешевле некуда——всего несколько копеек, банковская комиссия сотни
3. Получите настоящие стабильные активы — обесценивание местной валюты? Обменяйте на стейблкоин для сохранения стоимости

Сеть Polygon в настоящее время обрабатывает 50-70% новых стабильных монет на развивающихся рынках по всему миру. Что это означает? Платежная инфраструктура в Латинской Америке, Африке и Юго-Восточной Азии теперь работает в блокчейне.

Насколько велик этот рынок?

Объем денежной массы M2 в США составляет около 22 триллионов долларов.

стейблкоин рыночная капитализация составляет около 300 миллиардов долларов, что составляет всего 1%.

Но какой масштаб роста в 1%?

• Рост более 50% в год
• Если стейблкоины заберут только 10% M2, то рыночная капитализация составит 2 триллиона долларов.
• Если отобрать 30%, рыночная капитализация составит 6 триллионов долларов США

Это не прогноз пузыря, это простая экстраполяция на основе существующего роста.

Кроме того, фонд BUIDL от BlackRock (токенизированный продукт на основе американских облигаций) уже инвестировал 500 миллионов долларов в Polygon. Franklin Templeton также использует Polygon для обработки токенизированных американских облигаций на сумму 300 миллионов долларов.

Организации уже начали планировать.

Чем сейчас занимается Polygon

В октябре сеть Polygon в среднем обрабатывала 128 миллионов транзакций в день, 3 миллиона активных адресов, рыночная капитализация стейблкоинов составила 3,1 миллиарда долларов (третье место в мире, уступая только Ethereum и Tron).

Stripe (крупнейший в мире процессор платежей) интегрировал Polygon, обрабатывая 8 миллионов долларов США транзакций в месяц. Coinbase, MoonPay, Rain, Paxos используют ликвидность Polygon.

Flutterwave (крупнейший платежный сервис в Африке, годовой объем 40 миллиардов долларов) выбрала Polygon в качестве инфраструктуры для расчетов стейблкоинами в более чем 30 странах.

Это не научная фантастика, это то, что происходит.

Итог: Значение этой истории

стейблкоин уже не является теоретической дискуссией. Сотни миллиардов долларов стейблкоинов циркулируют в Ethereum и Polygon, меняя способы глобального хранения ценностей, переводов и клиринга.

От американских государственных облигаций до зарплаты на внештатной работе в Нигерии — все это происходит на одной и той же платформе — цифровом долларе.

Краткосрочная и среднесрочная перспектива:

• США выиграли: спрос на государственные облигации США зафиксирован, долларовая гегемония распространилась на цифровую эпоху
• Победа на развивающихся рынках: значительно увеличена финансовая инклюзивность, избавление от проблемы обесценивания национальной валюты
• Платформа выигрывает: Polygon, Ethereum становятся глобальной платежной инфраструктурой

Это не история о каком-то токене, это миграция финансовой инфраструктуры. Цифровизация, децентрализация, глобализация — эти три волны сталкиваются на стейблкоинах.

Как будет развиваться в среднем и долгосрочном периоде? Еще предстоит увидеть. Но одно ясно: стейблкоин стал центром новой финансовой интернет-экосистемы, соединяющим институциональные структуры, рынки и индивидуумов, делая это так, как традиционная система никогда не сможет.

Эти цифры не пустые. Они представляют собой степень доверия миллионов людей по всему миру к доллару, превышающему доверие к их собственной валюте, банкам и правительствам.