BTC на этой неделе снова играет в игру на выживание: после突破 100000 долларов сейчас застрял на ключевой позиции

Обзор данных за неделю (Гонконгское время с 3 по 10 ноября)

• BTC: 107000→106200, снижение на -1.0%
• ETH: 3690→3620, падение -1.9%

Основные моменты

На прошлой неделе, наконец, был преодолен психологический барьер в 100000 долларов, а на этой неделе он снова был сброшен. Интересно, что в выходные из Вашингтона пришла хорошая новость, и BTC отскочил и протестировал диапазон 104000-107000 (предыдущий уровень поддержки превратился в уровень сопротивления).

Что будет дальше? Два варианта:

Сценарий роста: Если цена пробьет диапазон 107000-108000, то в ключевой зоне 108000-114000 можно будет заметить уловки. Если действительно произойдет прорыв, рынок может быстро протестировать исторический максимум, но цена этого будет в том, что позже произойдет более сильная коррекция (возможно, боковое движение в течение нескольких месяцев).

Сценарий падения: если не пробьём 107000, тестирование уровня поддержки в 100000 не будет мечтой. Если полностью пробьём, 95000 - это окончательная граница. Однако учитывая, что уже тестировали около 98000, мы находимся всего в шаге от этого уровня.

Советы от старых друзей: Если действительно упадет ниже 100000, это возможность для входа, но не загружайте весь капитал — помните о запасе, чтобы избежать резкого срабатывания стоп-лосса/ликвидации.

Рыночный фон

На этой неделе глобальные рисковые активы немного встревожены: правительство США приостановило работу, а затем вновь заработало, инвесторы начали беспокоиться о последствиях для экономики. Кроме того, обсуждений о пузыре оценки акций ИИ тоже достаточно – что делать, если такие крупные инвестиции в ИИ от Meta не принесут ожидаемого дохода?

Криптовалютный рынок в этом году показал себя не лучшим образом, и теперь он кажется более уязвимым для рисковых активов. Хотя BTC нашел поддержку в диапазоне 98000-100000, а ETH также достиг дна около 3000, по сравнению с золотом/акциями, он действительно не выглядит ярко.

Оценка нижней границы: Если правительство закроется, и ФРС снова снизит процентные ставки в декабре, рискованные активы должны продержаться до конца года. Но если произойдет новая волна непредвиденных событий, такие активы, как BTC, которые имеют “высокий риск и низкую доходность”, пострадают в первую очередь.

Динамика рынка опционов

На этой неделе подразумеваемая волатильность сохранялась на горизонтальном уровне, достигнув стабильности волатильности в среднем диапазоне 40% — это подтвердило, что мы уже переоценили до нового уровня. В начале недели, когда цена упала ниже 100000, волатильность на короткое время снизилась, но после нахождения поддержки постепенно восстановилась.

Интересно, что краткосрочная волатильность начинает снижаться (цены стабилизируются, отсутствуют катализаторы), но трейдеры по опционам колл уже перенесли свои позиции на декабрь и последующие месяцы контрактов, давая рынку больше времени для усвоения.

Скошенность и Куртоз: При падении ниже 100000 наблюдается углубление медвежьей скошенности, после выхода новостей о закрытии правительства в выходные произошел отскок, появились покупки по техническому анализу на опционы на повышение, скошенность начала восстанавливаться. Однако структурно волатильность BTC по-прежнему движется в том же направлении, что и цена — это как танцевать в ритме акций и рискованных активов.

Куртозис падает, когда цена отскакивает от 98000 до диапазона 104000-112000. В настоящее время рынок ищет точку баланса на этом новом ценовом уровне, но как только цена выйдет за пределы широкого диапазона 98000-117000, и скошенность, и куртозис снова придется переоценивать.

Удачи всем в сделках на следующей неделе!